매주 수익을 창출하는 간단한 옵션 거래 전략

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Johnathan Maverick

08.04.2026

자산 성장뿐만 아니라 시장에서도 수익을 올릴 수 있습니다. 월급처럼 정기적인 수입을 창출할 수 있는 전략이 있습니다. 그중 하나가 주간 수익률로 옵션 스프레드를 거래하는 것입니다.

이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.

오늘은 주간 수입을 창출하는 데 사용할 수 있는 간단한 옵션 거래 전략을 보여드리겠습니다. 물론 금융자산에 투자한 후 장기적으로 가치가 크게 상승하는 것을 지켜보는 것은 언제나 좋은 일입니다. 약 20년 전에 온스당 500달러도 안 되는 가격에 금 몇 온스를 샀던 사람이라면 의심할 여지없이 얼굴에 환한 미소를 지었을 것입니다. 하지만 장기 투자 외에도 트레이더로서 직장에서 정기적으로 월급을 받는 것처럼 매주 빠르게 돈을 벌 수 있는 트레이딩 전략을 세우는 것도 좋습니다.

이 옵션 거래 전략은 매우 간단한 전략으로, 자산이 상승 추세에 있든 하락 추세에 있든(또는 추세가 전혀 없는 경우에도) 거래하는 데 사용할 수 있습니다. 이 전략에는 명확한 진입 규칙과 유연한 청산 규칙이 있어 개인의 위험 감수성이나 수익 욕구에 맞게 조정할 수 있습니다. 그러나 모든 트레이딩 전략과 마찬가지로 이 전략도 위험을 수반하며 시장 상황과 매매 실행에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.

주간 옵션 거래 전략 - 기본 사항

이 거래 전략은 한 옵션을 매도하는 동시에 다른 행사가로 다른 옵션을 매수하는 수직 옵션 스프레드 거래를 포함합니다. 스프레드는 신용 스프레드로, 매도하는 옵션이 매수하는 옵션보다 항상 더 비싸기 때문에 옵션 포지션을 개설할 때 계좌에 돈이 입금됩니다.

초기 크레딧은 거래에서 얻을 수 있는 최대 잠재 수익입니다.

최대 잠재 손실은 두 옵션 행사 가격의 차이에 따라 결정됩니다. 예를 들어 행사가격이 67달러인 주식에 대한 풋옵션을 매도하고 행사가격이 65달러인 풋옵션을 매수하면 최대 잠재적 손실은 200달러(주식 100주 x 주당 2달러)가 됩니다.

- 가격이 계속 상승할 것으로 예상되는 상승 추세에 있는 자산을 거래하는 경우, 풋 옵션 하나를 매도하고 동시에 행사가격이 낮은 풋 옵션을 매수하는 풋 크레딧 스프레드를 할 수 있습니다.

- 자산 가격이 계속 하락할 것으로 예상되는 하락 추세에 있는 자산을 거래하는 경우 콜 옵션을 매도하고 행사가격이 더 높은 콜을 매수하는 콜 크레딧 스프레드를 수행하게 됩니다.

- 상승 추세 또는 하락 추세는 50일 이동 평균에 따라 결정됩니다. 자산이 50일 이평선 위에서 지속적으로 거래되고 있다면 상승 추세에 있는 것으로 간주합니다. 50일 평균을 밑돌고 있다면 하락 추세로 간주합니다.

참고: 간단하게 설명하기 위해 상승 추세장의 트레이딩만 살펴보겠습니다. 하락 추세장에서 거래하려면 모든 것을 반전시키고 풋 옵션 대신 콜 옵션을 거래하면 됩니다.

트레이딩 전략

이 옵션 거래 전략의 핵심 결정 트리거는 10일 이동 평균입니다.

상승 추세에 있는 자산을 거래한다고 가정하면 다음과 같이 거래가 진행됩니다:

- 찾아야 할 상황은 자산이 10일 이동평균을 크게 상회하여 거래되었지만 현재 10일 이동평균 근처(또는 약간 아래)로 되돌아간 다음 시간봉 차트에서 강세 캔들(예: 해머 상승 또는 강세 포섭형 캔들)을 기록하고 종가가 10일 이평선을 상회하는 경우입니다.

이러한 상황 매개변수가 충족되면 풋 크레딧 스프레드를 개설하여 거래를 시작합니다. 현재 10일 이동평균 가격 부근에 행사가격이 있는 풋 옵션을 매도하고 매도하는 옵션의 행사가격보다 1~2개 낮은 행사가격의 풋 옵션을 매수합니다. (예를 들어 행사 가격이 67인 풋 옵션을 매도하고 행사 가격이 65인 풋 옵션을 매수하는 것입니다.)

거래할 옵션 - 거래를 고려할 수 있는 옵션은 이번 주 금요일 또는 다음 주 금요일에 만기되는 옵션입니다. 따라서 4월 7일 화요일인 경우 10일 금요일 또는 17일 금요일에 만기되는 옵션으로 스프레드 거래를 할 수 있습니다.

해당 날짜의 옵션 스프레드가 훨씬 더 높다면 더 먼 만기일을 선택하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 이번 주 만기일에 $65의 크레딧을 받는 것보다 더 긴 만기일에 동일한 행사가로 거래하여 $105의 크레딧을 받을 수 있다면 잠재 수익은 훨씬 더 높고 잠재 손실은 훨씬 더 낮을 수 있습니다.

때로는 금요일에 거래를 시작하여 다음 주 금요일에 만기되는 옵션을 거래하는 것이 유리할 수 있습니다. 주말 동안 기초자산의 가격 변동이 크지 않다면 옵션 만기가 3일 앞으로 다가왔기 때문에 월요일에 거래하면 수익이 늘어날 수 있습니다.

옵션 신용 스프레드를 통한 손익

옵션 크레딧 스프레드를 개시할 때 받는 크레딧/프리미엄은 최대 잠재 수익을 나타내므로 항상 옵션 행사 가격의 최대 차이에 가깝게 가능한 한 높은 수치를 원합니다. 67달러와 65달러의 행사가격을 예로 들면, 앞서 설명한 대로 수취할 수 있는 최대 크레딧은 200달러가 됩니다. 이 수치는 항상 최대 잠재 손실 금액이기도 합니다.

크레딧 스프레드 프리미엄은 최소 $70~$80(옵션 스프레드 가치의 3분의 1)을 받는 것이 좋으며, 스프레드의 1/2~2/3에 해당하는 크레딧을 받는 것이 바람직합니다. 거래를 개시할 때 크레딧 프리미엄을 많이 받을수록 잠재 수익이 높아집니다.

수익 목표

수익 목표는 개인의 위험 감수 능력과 트레이딩 수익 목표에 따라 결정해야 합니다. 권장 수익 목표는 30%, 50%, 75% 또는 100%입니다. 예를 들어 수익 목표가 50%인 경우 거래를 개시할 때 70달러의 크레딧을 받았다면 스프레드 가격이 35달러로 떨어지면 거래를 청산하는 데 원래 받은 70달러 중 35달러가 필요하므로 35달러의 수익이 남게 됩니다.

(참고: 기본적으로 거래를 개시할 때 스프레드를 "매도"하고 거래를 청산할 때 다시 "매수"하는 것이므로 수익을 내려면 거래를 청산할 때 옵션 스프레드 가격이 거래를 개시할 때보다 낮아야 합니다).

손실 최소화하기

손실을 최소화하기 위해 다음과 같은 제안이 제공됩니다:

- 기초자산 가격이 10일 이동평균 또는 주중 저점 아래로 떨어지면 거래를 종료합니다.

- 자산 가격이 매도한 옵션의 행사 가격 아래로 떨어지면 종료합니다.

- 미리 선택한 손실 수준에 도달하면 종료합니다.

이 전략에 사용할 수 있는 위험 최소화 기법 중 하나는 10일 이동평균 가격보다 현저히 낮은 옵션 행사 가격을 선택하는 것입니다. 예를 들어 10일 이동평균 가격이 100달러이고 하락 최저가가 99달러인 경우 100달러와 98달러의 행사 가격 대신 96달러와 94달러의 옵션 행사 가격을 사용하면 잠재적으로 위험을 낮출 수 있습니다. 그러나 낮은 행사 가격을 사용하면 거래를 시작할 때 훨씬 낮은 신용 금액을 받기 때문에 손실 가능성을 낮추거나 손실을 제한할 수 있지만 잠재적 수익도 크게 제한됩니다.

주간 옵션 거래 전략 - 예시

이 트레이딩 전략을 이해하는 가장 쉬운 방법은 실제 거래 사례를 살펴보는 것입니다. 예를 들어 보겠습니다.

아래 Western Digital Corporation(NASDAQ: WDC) 차트는 며칠 전 주가가 10일 이동평균(차트의 굵은 빨간색 선) 위로 다시 올라간 것을 보여줍니다. 당시 10일 이동 평균 가격은 약 282달러였습니다. 따라서 4월 17일 금요일에 만기되는 옵션에 대해 풋 크레딧 스프레드를 개설하려고 했다면 $282.50/$280.00 스프레드를 선택했을 수 있습니다. 이 스프레드의 가격은 현재 $48이며, 이 $48은 현재 거래를 청산할 수 있는 가격을 나타냅니다. 그러나 이는 옵션 만기가 며칠 앞으로 다가왔고 주가와 10일 이평선이 모두 크게 상승한 상태입니다.

웨스턴 디지털(WDC) 일봉 차트

차트 이미지 제공: 트레이딩뷰 물론 정확하게 추정하기는 어렵지만 10일 이동평균의 현재 수준에서 스프레드 행사가를 보면 어느 정도 거래를 개시할 수 있었던 가격을 짐작할 수 있습니다. 17일의 292.50/$290.00 풋 스프레드는 현재 약 $100에 거래되고 있으며, 이는 지난 목요일과 거의 같은 10일 이평선 위에서 주식이 거래되고 있는 것입니다. 이를 통해 당시 $282.50/$280.00 스프레드를 약 $90~$100에 매도할 수 있었을 것으로 추정할 수 있습니다. 현재 스프레드가 48달러이므로 약 50%의 수익(즉, $95-$48=$47)으로 거래를 청산하거나 잠재적으로 더 높은 수익을 위해 보유할 수 있습니다.

지금까지 주간 트레이딩 수익을 얻을 수 있는 매우 간단한 옵션 트레이딩 전략에 대해 설명했습니다. 이 전략은 옵션 거래가 제공되는 모든 금융자산의 옵션 거래에 적용할 수 있으며 강세, 약세 또는 중립 시장 조건에서 활용할 수 있습니다.

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