CTOS Digital berdepan risiko lebih tinggi, Kenanga turunkan saranan saham

Traders Union
Semua Berita
Berita Kewangan
CTOS Digital berdepan risiko

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Wang

Komoditi

Perniagaan & Kekayaan

Suara Pasaran

Jainam Mehta

1 jam yang lalu

CTOS Digital berdepan risiko lebih tinggi, Kenanga turunkan saranan saham — CTOS Digital dalam risiko

Sentimen terhadap CTOS Digital Bhd semakin tertekan selepas insiden keselamatan siber menjejaskan keterlihatan pendapatan jangka pendek dan menimbulkan risiko kehilangan pelanggan kepada biro pesaing. Penilaian penganalisis kini berpecah apabila Kenanga Research mengambil pendirian lebih berhati-hati, manakala RHB Research masih menjangkakan pemulihan kukuh sebaik sahaja sistem kembali beroperasi.

Sorotan

Kenanga Research menurunkan penarafan CTOS Digital kepada 'market perform' dan harga sasaran kepada 48 sen daripada 83 sen susulan insiden keselamatan siber 23 Sept 2026.
Gangguan perkhidmatan menjejaskan sekitar 35% hasil mingguan, dengan potensi impak RM22 juta kepada Patami 2026 jika pulih hanya pada akhir Disember 2026.
RHB Research mengekalkan saranan 'beli', menurunkan harga sasaran kepada RM1.06, dan jangka hasil RM373 juta bagi 2027 dengan pemulihan pantas diandaikan.

Unjuran pendapatan tertekan susulan gangguan perkhidmatan

Seperti dilaporkan oleh The Edge Malaysia, Kenanga Research menurunkan penarafan CTOS Digital kepada "market perform" daripada "outperform" selepas insiden keselamatan siber yang didedahkan pada 23 Sept 2026, dengan alasan risiko operasi, kawal selia dan reputasi yang semakin meningkat.

Firma penyelidikan itu menyatakan gangguan berkenaan menjejaskan kira-kira 35% hasil mingguan kumpulan, merangkumi sekitar 55% hasil segmen institusi kewangan dan korporat, 10% hasil komersial, serta keseluruhan hasil pengguna, manakala hasil antarabangsa tidak terjejas.

Kenanga berkata, jika perkhidmatan disambung semula menjelang minggu ketiga Oktober 2026 dengan tempoh pemulihan 30 hari, CTOS membimbing kepada kesan hasil sekitar RM16 juta bagi tahun kewangan 2026 dan impak RM12 juta kepada Patami. Namun, apabila dua daripada empat semakan bebas masih belum selesai, Kenanga mengambil andaian lebih berhemat bahawa perkhidmatan kekal tidak beroperasi sehingga akhir Disember 2026, sekali gus meningkatkan impak Patami tahun kewangan 2026 kepada RM22 juta dan membawa seretan pemulihan RM3 juta ke suku pertama 2027.

Susulan itu, Kenanga menurunkan unjuran Patami terasnya sebanyak 22.6% bagi tahun kewangan 2026 dan 3.5% bagi tahun kewangan 2027, di samping mengurangkan harga sasaran berasaskan aliran tunai terdiskaun kepada 48 sen daripada 83 sen. Walaupun begitu, firma itu masih melihat insiden tersebut sebagai gangguan sementara, bukannya kemerosotan struktur, dengan pemacu pertumbuhan jangka panjang seperti Akta Kredit Pengguna 2025, permintaan daripada bank digital dan potensi pengewangan pegangan syarikat bersekutu masih kekal.

Jangkaan pemulihan dan reaksi pasaran

Kenanga menjangkakan saham CTOS akan bergerak mendatar sehingga terdapat kejelasan lebih tinggi mengenai masa penyambungan semula perkhidmatan dan keupayaan mengekalkan pelanggan. Antara risiko utama yang diperhatikan ialah tempoh gangguan yang lebih panjang, penalti kawal selia, permintaan pinjaman yang lebih lemah dan perubahan peraturan yang tidak memihak.

Dalam pada itu, RHB Research mengekalkan saranan "beli" ke atas CTOS kerana percaya syarikat itu mampu pulih dengan kukuh sebaik sahaja sistemnya kembali dalam talian. Firma itu berpandangan agensi pelaporan kredit kekal penting dalam ekosistem kewangan, dan pemulihan boleh berlaku selepas penilaian bebas disiapkan di bawah keperluan Bank Negara Malaysia serta operasi disambung semula.

RHB juga menjangkakan pendapatan 2027 tidak terjejas berikutan andaian pemulihan pantas itu, dengan unjuran hasil RM373 juta bagi 2027 dan RM400 juta bagi 2028, berbanding unjuran RM332 juta bagi 2026. Harga sasaran firma itu bagaimanapun diturunkan kepada RM1.06 daripada RM1.10 sebelumnya.

Firma penyelidikan tersebut menganggarkan penggantungan perkhidmatan telah mengekang kemasukan pelanggan baharu dan menyebabkan kerugian sehingga RM12 juta, dengan setiap minggu tambahan perkhidmatan ditutup menambah kos sekitar RM1.3 juta. Menurut Bloomberg, saham CTOS menjunam ke paras terendah sepanjang masa 47.5 sen pada Rabu, namun RHB menyifatkan jualan besar-besaran itu sebagai keterlaluan dan insiden berkenaan sebagai kejadian terpencil.

Dalam artikel kami sebelum ini mengenai anggaran impak kewangan insiden keselamatan siber CTOS Digital, syarikat menjangkakan FY2026 terjejas dengan pengurangan keuntungan selepas cukai sekitar RM12 juta dan susut hasil RM16 juta jika sebahagian perkhidmatan kekal tergendala hingga minggu ketiga Oktober. Kami turut menyorot tekanan ke atas harga saham ke paras terendah rekod serta bagaimana sebahagian besar penganalisis masih mengekalkan pandangan positif walaupun ketidaktentuan pemulihan dan kos gangguan mingguan terus menjadi tumpuan.

Bahan ini mungkin mengandungi pendapat pihak ketiga, tiada data dan maklumat di laman web ini yang merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami. Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, pos ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami.

Adakah anda suka artikel ini?