Tweeten ble slettet av forfatteren.
Men vi lagret alt 🙂.
Brad Setser deler en graf som illustrerer nettotilførselen av durasjon i amerikanske obligasjonsmarkeder over tid.
Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.
Innlegget fremhever endrede mønstre i utstedelsen og tilgjengeligheten av amerikanske obligasjoner med lengre løpetid.
Se innlegget på X Laster inn...
Setser har tidligere fremhevet den vedvarende rollen asiatiske statlige pensjonsfond som NPS og GPIF spiller i å påvirke markedene, som omtalt i en tidligere artikkel. Han observerte også Kinas forskyvning av reserver bort fra direkte beholdninger av amerikanske statsobligasjoner og over til agency securities i en annen rapport. Denne utviklingen bidrar til pågående endringer i deltakelsen i obligasjonsmarkedet.