Brad Setser: Trender i nettotilførselen av durasjon i amerikanske obligasjonsmarkeder

Brad Setser: Trender i nettotilførselen av durasjon i amerikanske obligasjonsmarkeder
Endringer i nettotilførselen av amerikanske obligasjoner

Brad Setser deler en graf som illustrerer nettotilførselen av durasjon i amerikanske obligasjonsmarkeder over tid.

Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.

Innlegget fremhever endrede mønstre i utstedelsen og tilgjengeligheten av amerikanske obligasjoner med lengre løpetid.

Setser har tidligere fremhevet den vedvarende rollen asiatiske statlige pensjonsfond som NPS og GPIF spiller i å påvirke markedene, som omtalt i en tidligere artikkel. Han observerte også Kinas forskyvning av reserver bort fra direkte beholdninger av amerikanske statsobligasjoner og over til agency securities i en annen rapport. Denne utviklingen bidrar til pågående endringer i deltakelsen i obligasjonsmarkedet.

Dette materialet kan inneholde tredjeparts meninger, ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsråd i henhold til vår Ansvarsfraskrivelse. Selv om vi følger strenge Redaksjonelle Retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere.