Illustratie van het spiekbriefje

Beschrijving van emotioneel beleggen

Emotioneel beleggen is de neiging om beleggingsbeslissingen te nemen op basis van gevoelens in plaats van feiten. Zoals de meeste traders erkennen, kunnen emoties het oordeel vertroebelen en leiden tot kopen of verkopen op het verkeerde moment, wat resulteert in verliezen of gemiste kansen. Emoties kunnen er ook toe leiden dat we overdreven reageren op nieuws en gebeurtenissen in de markt, wat volatiliteit en onzekerheid creëert. Emotioneel beleggen wordt beïnvloed door veel factoren, zoals persoonlijke vooroordelen, kuddementaliteit, hebzucht, angst, optimisme en pessimisme.

Het spiekbriefje helpt ons te begrijpen hoe emotioneel beleggen de marktcycli en het gedrag van beleggers beïnvloedt. Het laat zien dat emoties niet statisch zijn, maar dynamisch en cyclisch. Ze veranderen als de marktomstandigheden veranderen, waardoor feedbacklussen ontstaan die prijsbewegingen versterken of verzwakken. De Cheat Sheet laat ook zien dat emoties niet uniform zijn, maar divers en soms tegenstrijdig. Verschillende beleggers kunnen op hetzelfde moment verschillende emoties hebben, waardoor marktdivergentie en -convergentie ontstaan.

De structuur van de Wall Street Cheat Sheet

De Cheat Sheet is gestructureerd op basis van twee belangrijke concepten bij het analyseren van markten: trend en sentiment. Trend is de algemene richting van de markt of een activum in de tijd. Deze kan opwaarts (bullish), neerwaarts (bearish) of zijwaarts (neutraal) zijn. Sentiment is de collectieve houding van beleggers ten opzichte van de markt of een actief. Sentiment kan positief (optimistisch), negatief (pessimistisch) of gemengd (onzeker) zijn.

De Cheat Sheet laat zien hoe trends en sentiment op elkaar inwerken en elkaar beïnvloeden tijdens een marktcyclus. Het laat ook zien hoe trend en sentiment het gedrag en de besluitvorming van beleggers beïnvloeden. Als de trend bijvoorbeeld stijgend is en het sentiment positief, dan hebben beleggers de neiging om meer te kopen en de prijzen op te drijven. Als de trend neerwaarts is en het sentiment negatief, hebben beleggers de neiging om meer te verkopen en de prijzen te drukken.

De Cheat Sheet laat ook zien hoe trends en sentiment in de loop van de tijd veranderen door verschillende factoren. Deze factoren kunnen dingen zijn als vraag en aanbod, nieuws en gebeurtenissen, technische analyse en fundamentele analyse. Deze factoren kunnen triggers of katalysatoren creëren die trendomkeringen of sentimentsverschuivingen veroorzaken. Wanneer het aanbod bijvoorbeeld groter is dan de vraag, kunnen de prijzen dalen en een dalende trendomkeer veroorzaken. Anderzijds, wanneer nieuws of gebeurtenissen positieve verwachtingen creëren, kan het sentiment stijgen en een opwaartse sentimentsverschuiving veroorzaken.

De Cheat Sheet verschillende stadia

In het algemeen geeft de Cheat Sheet vier hoofdfasen van een marktcyclus weer: accumulatie, markup, distributie en markdown. Elke fase komt overeen met een ander niveau van beleggersvertrouwen en -activiteit. Laten we eens wat dieper ingaan op elke fase en de bijbehorende emoties die deze fasen aandrijven.

Wall Street spiekbriefje

De Cheat Sheet verdeelt elke fase van een marktcyclus in verschillende fases op basis van de dominante emotie die beleggers ervaren tijdens elke specifieke fase. Deze beleggersfasen worden hieronder samengevat.

• Ongeloof. Dit is de eerste fase van de accumulatiefase. Dit is waar prijzen beginnen te stijgen na een langdurige neerwaartse trend. De meeste beleggers zijn nog steeds sceptisch en twijfelen aan de nieuwe trend, omdat ze verbrand zijn door eerdere verliezen. Deze beleggers denken dat de stijging tijdelijk is en snel zal omkeren.

• Hoop. Dit is de tweede fase van de accumulatiefase, waarin de prijzen blijven stijgen en eerdere hoogtepunten doorbreken. Sommige beleggers beginnen hoopvol te worden en zijn geïnteresseerd in de nieuwe trend. Dat wil zeggen, ze zien tekenen van herstel en groei. Ze denken dat het misschien beter wordt

• Optimisme. Dit is de eerste fase van de stijgingsfase, waarin de prijzen snel stijgen. Veel beleggers worden optimistisch en hebben vertrouwen in de nieuwe trend, omdat ze een sterk momentum en sterke prestaties zien. Ze denken dat het goed gaat

• Geloof. Dit is de tweede fase van de stijgingsfase, waarin de prijzen zich consolideren na een scherpe stijging. De meeste beleggers geloven stevig in de nieuwe trend, omdat ze stevige steun en stabiliteit zien. Ze denken dat het goed zal blijven gaan

• Sensatie. Dit is de derde fase van de markupfase, waarin de prijzen uit de consolidatie breken en hun opwaartse beweging hervatten. Sommige beleggers voelen zich opgewonden en enthousiast over de nieuwe trend, omdat ze royale winsten en kansen zien. Ze denken dat het geweldig gaat

• Euforie. Dit is de vierde en laatste fase van de markupfase, waarin de prijzen hun piek bereiken en extreem overgewaardeerd worden. Enkele beleggers voelen zich euforisch en extatisch over de nieuwe trend, omdat ze sterke rendementen en mogelijkheden zien. Ze denken dat alles perfect is en dat er niets fout kan gaan.

• Onverschilligheid. Dit is de eerste fase van de distributiefase, waarin de prijzen beginnen te dalen nadat ze hun piek hebben bereikt. De meeste beleggers zijn nog steeds zelfgenoegzaam en tevreden met de nieuwe trend, omdat ze veel geld hebben verdiend en verwachten nog veel meer te verdienen. Ze denken dat de daling tijdelijk is en zich snel zal herstellen.

• Ongerustheid. Dit is de tweede fase van de distributiefase, waarin de prijzen blijven dalen en eerdere dieptepunten overtreffen. Sommige beleggers beginnen zich angstig en nerveus te voelen over de nieuwe trend, omdat ze tekenen van zwakte en daling zien. Ze denken dat het misschien erger wordt

• Ontkenning. Dit is de derde fase van de distributiefase, waarin de prijzen snel dalen. Veel beleggers zijn in ontkenning en weigeren de nieuwe trend te accepteren, omdat ze veel geld en hoop hebben verloren. Ze denken dat het allemaal wel meevalt en dat het snel beter zal gaan.

• Paniek. Dit is de eerste fase van de markdown-fase, waarin de prijzen hard omlaag knallen. De meeste beleggers voelen paniek en angst over de nieuwe trend, omdat ze enorme verliezen en risico's zien. Ze denken dat de dingen verschrikkelijk zijn en dat ze eruit moeten stappen.

• Woede. Dit is de tweede fase van de markdown-fase, waarin de prijzen zich consolideren na een scherpe daling. Sommige beleggers voelen woede en wrok over de nieuwe trend, omdat ze verraden zijn door eerdere verwachtingen en beloften. Ze denken dat de dingen oneerlijk zijn en dat iemand er schuld aan heeft.

• Depressie. Dit is de derde fase van de markdownfase, waarin prijzen uit de consolidatie breken en hun neerwaartse beweging hervatten. Veel beleggers voelen zich depressief en wanhopig over de nieuwe trend, omdat ze alles verloren hebben en geen toekomst hebben. Ze denken dat de dingen hopeloos zijn en dat niets kan helpen.

• Ongeloof. Dit is de vierde en laatste fase van de markdownfase, waarin de prijzen hun bodem bereiken en extreem ondergewaardeerd worden. Enkele beleggers voelen ongeloof en shock over de nieuwe trend, omdat ze getuige zijn geweest van een complete ommekeer en ineenstorting. Ze denken dat dingen onmogelijk zijn en dat niets zin heeft

De Wall Street Cheat Sheet gebruiken om trades te verbeteren

Een trader kan de Cheat Sheet gebruiken om het marktsentiment te peilen en zijn tradingbeslissingen af te stemmen op de heersende trend.

Bijvoorbeeld, tijdens de ongelooffase, wanneer de meeste traders sceptisch en pessimistisch zijn over de nieuwe trend, kan een trader zoeken naar tekenen van accumulatie en uitbraak om vroeg in te stappen en de potentiële opwaartse trend te grijpen.

Tijdens de hoopfase, wanneer traders hoopvol en geïnteresseerd in de markt worden, kan een trader zijn positie uitbreiden en meeliften op het momentum. En tijdens de optimismefase, wanneer traders zelfverzekerder en optimistischer worden over de markt, kan een trader de prijsactie en indicatoren controleren op tekenen van divergentie en uitputting.

En dan ten slotte, tijdens de euforische fase, wanneer traders overdreven enthousiast en hebzuchtig worden over de markt, kan een trader winst beginnen te nemen en hun blootstelling verminderen. Als alternatief kunnen traders zelfs hun positie omkeren en anticiperen op een trendomkeer. Door de Wall Street Cheat Sheet te gebruiken, kan een handelaar emotionele vooroordelen vermijden en rationeler en winstgevender handelen.