Unilever verkoopt voedingsdivisie aan McCormick, Nederlandse beursnotering blijft optie
Unilever bevestigt in een persbericht dat het zijn voedingsdivisie onderbrengt bij de Amerikaanse specerijenproducent McCormick, waarmee merken als Calvé, Cup A Soup en Hellmann's van eigenaar veranderen. Het concern ontvangt bij de start 15,7 miljard dollar en krijgt daarnaast een belang van 9,9 procent in de nieuwe levensmiddelengroep. Volgens het bedrijf komt er naast het bestaande hoofdkantoor in Maryland ook een internationaal hoofdkantoor in Nederland.
Hoogtepunten
- Unilever verkoopt zijn voedingsdivisie aan McCormick, dat een internationaal hoofdkantoor in Nederland vestigt en een extra Europese beursnotering overweegt.
- Aandeelhouders en Unilever verkrijgen samen 65 procent van McCormick, dat $600 miljoen aan jaarlijkse kostenbesparingen verwacht door de combinatie.
- De verkoop past in Unilevers strategische heroriëntatie gericht op winstgevendheid, minder seizoensinvloeden en verdere versmalling van de Nederlandse activiteiten.
Transactiestructuur en Nederlandse aanwezigheid
McCormick behoudt zijn naam en zijn bestaande hoofdkwartier in de Amerikaanse staat Maryland. Tegelijk komt er een internationaal hoofdkantoor in Nederland, waarmee Unilever invulling geeft aan een eerdere toezegging aan het Nederlandse kabinet rond het behoud van de voedselactiviteiten. Het al in de U.S. genoteerde McCormick krijgt bovendien een beursnotering in Europa, al is nog niet bekend of daarbij voor Amsterdam wordt gekozen.
Unilever kiest eerder bij de afsplitsing van de ijsdivisie, onder de naam The Magnum Ice Cream Company, wel voor een notering in Amsterdam. Ook Unilever zelf heeft een beursnotering in Londen. Voor Nederland blijft daarmee niet alleen een internationaal kantoor in beeld, maar mogelijk ook een extra kapitaalmarktrol als een Europese notering in Amsterdam terechtkomt.
Kostenbesparingen en strategische heroriëntatie
Aandeelhouders en Unilever krijgen samen een belang van 65 procent in McCormick, terwijl de nieuwe combinatie rekent op jaarlijkse kostenbesparingen van 600 miljoen dollar. De verkoop past in een langere strategische koers waarbij Unilever voedselmerken afbouwt om de winstgevendheid te verhogen en minder gevoelig te zijn voor seizoensinvloeden en schommelende kosten van productie en ingrediënten. Het concern staat al jaren onder druk om zijn portfolio strakker te organiseren.
Die druk neemt toe nadat Unilever in 2017 een vijandig overnamebod van Kraft Heinz afslaat en aandeelhouders vervolgens sterker op kostenverlaging en hogere marges aandringen. Sinds activistisch aandeelhouder Nelson Peltz een zetel heeft in de raad van commissarissen, gaat de verkoop van voedingsmerken sneller. Bij de afsplitsing van de ijsdivisie behoudt Unilever ook al een groot belang, zodat het concern kan blijven meeprofiteren van toekomstige winstuitkeringen.
Historische band met Nederland verder verkleind
Met het afstoten van de voedingsdivisie blijft er operationeel minder Nederlands over binnen Unilever, dat in 1930 ontstaat uit de fusie tussen de Nederlandse Margarine Unie en het Britse Lever Brothers. Vanuit die historische combinatie groeien onder meer bekende Nederlandse voedselmerken binnen het concern. In de afgelopen jaren verdwijnen echter al meerdere traditionele activiteiten uit de groep.
De margarinedivisie wordt in 2017 verkocht aan investeerder KKR en opereert nu als Flora Food Group. Unox wordt twee jaar geleden verkocht aan Zwanenberg Food uit Almelo. In Nederland blijven nog wel het voedselinnovatiecentrum in Wageningen en straks het internationale hoofdkantoor van de voedingsactiviteiten, terwijl minister Herbert van Economische Zaken zegt dat het kabinet al met Unilever heeft overlegd en ook met McCormick in gesprek gaat, onder meer over een eventuele beursnotering in Amsterdam.
We berichtten eerder dat Unilever in vergaande gesprekken was met McCormick & Company om de voedingsmiddelendivisie onder te brengen in een nieuw bedrijf, waarbij nog geen definitieve overeenkomst was gesloten. In die opzet zouden Unilever-aandeelhouders samen circa 65% van de nieuwe combinatie bezitten, met de keuze tussen een uitkering van ongeveer 15,7 miljard dollar of aandelen in de nieuwe onderneming. De plannen pasten volgens Unilever in de bredere strategie om de portefeuille verder te herstructureren na de afsplitsing van de ijsdivisie.
Laatste Unilever nieuws
- Forex
- Crypto