ECB-toezicht verdedigt kapitaalstandaarden terwijl het bankentoezicht stroomlijnt

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Aandelen

Cryptovaluta

Economie

Valuta's

Grondstoffen

Business & Wealth

Marktstemmen

Oleksii Zaichenko

30.09.2026

ECB-toezicht verdedigt kapitaalstandaarden terwijl het bankentoezicht stroomlijnt — ECB verdedigt kapitaalstandaarden

Europese banktoezichthouders streven ernaar toezichtprocessen te vereenvoudigen, terwijl de kapitaalvereisten stevig gekoppeld blijven aan de risicoprofielen van kredietverstrekkers. Dit standpunt komt nu de ECB haar toezichtsfocus uitbreidt naar geopolitieke schokken, financiële verwevenheid met niet-banken, concentratierisico rond clouddiensten en de langetermijngevolgen van de digitale euro.

Hoogtepunten

De toezichtstak van de ECB stroomlijnt het bankentoezicht door verouderde richtsnoeren te schrappen en toezichtbeoordelingen te richten op risicogebaseerde, bank-specifieke kapitaalvereisten, zonder prudentiële standaarden af te zwakken.
Toezichthouders verscherpen het toezicht op de directe en indirecte blootstellingen van banken aan geopolitieke risico's, commercieel vastgoed en segmenten van kleine en middelgrote ondernemingen, en dringen aan op meer toekomstgerichte risicomodellering bij stijgende rentevoeten en aanhoudende kwetsbaarheden in de sector.
De ECB wijst op toenemende sectorrisico's door schaduwbankieren en de afhankelijkheid van cloudproviders buiten de EU, en pleit tegelijkertijd voor geharmoniseerde EU-brede regels, een gemeenschappelijk depositogarantiestelsel en de invoering van de digitale euro om financiële stabiliteit en operationele weerbaarheid te versterken.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

Herziening van toezicht behoudt prudentiële focus

Volgens ECB Banking Supervision, dat zich baseert op de toezichtstak van de ECB, zegt Sharon Donnery, lid van de Raad van Toezicht, dat het next-level supervision-initiatief van de centrale bank bedoeld is om het toezicht doeltreffender, efficiënter en risicogerichter te maken zonder prudentiële standaarden af te zwakken. Zij zegt dat de ECB meer dan 100 toezichtspublicaties heeft beoordeeld, verouderde documenten heeft verwijderd en richtsnoeren heeft vereenvoudigd zodat banken gemakkelijker kunnen voldoen aan de toezichtverwachtingen.

Donnery zegt dat sterke kapitaalbuffers een voorwaarde voor concurrentiekracht zijn, in plaats van een belemmering voor groei, en dat kapitaal- en andere vereisten gebaseerd blijven op onderliggende risicoprofielen. Bij de hervorming van het Supervisory Review and Evaluation Process verschuift de aandacht van toezichthouders volgens haar meer naar de risico's die voor elke instelling het belangrijkst zijn, terwijl de Pillar 2-vereisten bank-specifieke risico's blijven weerspiegelen die niet voldoende door Pillar 1 worden gedekt.

Ze zegt ook dat geopolitiek risico inmiddels een structureel kenmerk is van de operationele omgeving van banken, waarbij toezichthouders zwakke punten zien in de manier waarop kredietverstrekkers indirecte blootstellingen via klanten, toeleveringsketens en markten in kaart brengen. Van banken wordt verwacht dat zij historische modellen aanvullen met toekomstgerichte scenarioanalyses en deze risico's opnemen in hun risicobereidheidskaders.

Over de kwaliteit van activa zegt Donnery dat de sector de huidige periode van hogere rentevoeten vanuit een sterke positie ingaat, met ratio's van niet-renderende leningen die ruim onder het niveau van na de crisis liggen. Ze voegt eraan toe dat commercieel vastgoed en sommige segmenten van kleine en middelgrote ondernemingen nog steeds nauwlettende aandacht vereisen, omdat herfinancieringsdruk, waarderingsaanpassingen en zwakkere groei de aflossingscapaciteit kunnen schaden.

Sectorrisico's verbreden zich van schaduwbankieren naar digitale infrastructuur

Donnery zegt dat de groei van niet-bancaire financiering de verwevenheid met de bankensector vergroot via kredietblootstellingen, liquiditeitsfaciliteiten, effectenfinanciering, derivaten, margin calls en gedeelde beleggingen. In die context willen toezichthouders volgens haar dat banken hun inzicht in besmettingskanalen, concentratierisico's, de kwaliteit van onderpand en liquiditeitsbehoeften verbeteren, aangezien kwetsbaarheden buiten het banksysteem zich in stressperiodes snel kunnen verspreiden.

Ze zegt dat operationele weerbaarheid ook een systeembreed vraagstuk wordt, aangezien banken steeds sterker afhankelijk zijn van een klein aantal cloudproviders buiten de Europese Unie. Waar concentratierisico significant is, wordt van banken verwacht dat zij kritieke functies en clouddiensten in kaart brengen, het toezicht door het senior management versterken, exitstrategieën voorbereiden en regelmatig tests voor bedrijfscontinuïteit uitvoeren.

Donnery zegt dat zwakke punten in risico-dataaggregatie en rapportage tot de hardnekkigste problemen in het Europese bankwezen blijven behoren en niet alleen technische tekortkomingen, maar ook problemen met governance en verantwoordingsplicht weerspiegelen. Wat marktintegratie betreft, betoogt zij dat de voltooiing van de bankenunie met geharmoniseerde regels, een gemeenschappelijk depositogarantiestelsel en een sterker kader voor crisisbeheer zou helpen nationale afscherming te verminderen en kapitaal en liquiditeit efficiënter door het systeem te laten stromen.

Ze zegt ook dat de digitale euro moet functioneren als betaalmiddel en niet als waardeopslag, zodat financiële stabiliteit en bankintermediatie worden beschermd. Hoewel de implementatiekosten aanzienlijk zijn, zegt zij dat het project banken kansen kan bieden om nieuwe betalingsdiensten te ontwikkelen, klantrelaties te verdiepen en een autonomer Europees betalingsecosysteem te ondersteunen.

Ons eerdere artikel over de voorgestelde uitbreiding van de toezichtbevoegdheden van ESMA in de EU legde uit hoe Brussel streeft naar meer gecentraliseerd toezicht op grote grensoverschrijdende beurzen, marktinfrastructuur en cryptobedrijven om fragmentatie op de kapitaalmarkten te verminderen. Het belichtte ook de weerstand van enkele lidstaten die uitzonderingen voor grote nationale exploitanten nastreven en waarschuwen dat uitzonderingsbepalingen het plan van de Commissie kunnen afzwakken en de inzet voor efficiëntere grensoverschrijdende markten kunnen ondermijnen.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?