Jak czytać wykresy giełdowe dla początkujących?

Podstawy wykresów giełdowych

Wykresy giełdowe pozwalają inwestorom zobaczyć zwizualizowane dane dotyczące dowolnego konkretnego aktywa w czasie, zazwyczaj przedstawiając bieżące ruchy cen, dane historyczne, w tym wzloty i upadki oraz wolumeny obrotu. Wykresy giełdowe mogą występować w wielu różnych formach wizualnych, choć zazwyczaj śledzą ramy czasowe wzdłuż osi X i cenę wzdłuż osi Y. Przyjrzyjmy się niektórym z bardziej popularnych typów wykresów giełdowych:

• Wykresy słupkowe: Wykresy słupkowe są najbardziej przydatne do pokazywania zakresu cen aktywów dla każdego okresu. Każda pionowa linia reprezentuje wybrany okres i pokazuje najniższą i najwyższą cenę, jaką aktywa osiągnęły w tym czasie. Absolutny dół pionowej linii to najniższa cena, a góra to najwyższa cena. Nacięcie po lewej stronie pionowej linii pokazuje cenę akcji w momencie otwarcia (początek przedziału czasowego), a nacięcie po prawej stronie pokazuje cenę zamknięcia (cenę na koniec przedziału czasowego). Niektóre platformy wyświetlają linie w kolorze zielonym i czerwonym w zależności od tego, czy cena wzrosła, czy spadła. Niektóre wyświetlają również kolorowe paski u dołu wykresu, aby wyświetlić wolumen obrotu.

Wykres słupkowy (źródło: Vecteezy)

• Wykresy świecowe : Wykres świecowy wykorzystuje słupki i linie zwane świecami lub świeczkami, aby wyświetlić ruch aktywów w danym przedziale czasowym. Główny korpus świecy ma kolor czerwony lub zielony, co oznacza spadek lub wzrost ceny w danym przedziale czasowym. Rozmiar lub długość korpusu jest określana przez cenę na otwarciu i zamknięciu okresu. Linie powyżej i poniżej korpusu świecy nazywane są "knotem" lub "cieniem" i pokazują wzloty i upadki aktywów w danym przedziale czasowym.

Różnica między wykresem słupkowym a świecowym (Źródło: schwab.com)

• Profesjonalny wykres śladowy: Czasami nazywane wykresami "klastrowymi" lub "profilami bid/ask", są to jedne z bardziej profesjonalnych typów wykresów używanych przez traderów. Wykresy footprint wyświetlają różne dane w postaci liczbowej, takie jak wolumen, spready bid-ask, skumulowana delta wolumenu (CVD) i nierównowaga przepływu zleceń. Wykresy Footprint wykorzystują tradycyjny wykres świecowy reprezentujący wysoką, niską, otwartą i zamkniętą cenę, a następnie liczby po lewej stronie pokazują, ilu sprzedających sprzedało po cenie kupna, podczas gdy liczby po prawej stronie pokazują kupujących, którzy podnieśli cenę zlecenia. Dane te pozwalają inwestorom na bardziej precyzyjną analizę interakcji kupujący-sprzedający.

Wykresy Footprint

Kluczowe elementy Istnieje kilka podstawowych elementów, które można napotkać w większości typów wykresów giełdowych, które mogą pogłębić zrozumienie ruchów cen i przyczynić się do analizy. Niektóre z nich to:

• OHLC: To skrót od Open, High, Low i Close. Open i Close odnoszą się do ceny otwarcia i zamknięcia akcji w określonym czasie. High i Low oznaczają najwyższą i najniższą cenę, jaką akcje osiągnęły w danym przedziale czasowym. Wykresy, które wyświetlają OHLC, takie jak wykresy słupkowe i świecowe, dostarczają kluczowych informacji o ruchach cen, co pomaga inwestorom ocenić trendy rynkowe i zmienność.

• Wskaźnik wolumenu: "Wolumen" oznacza całkowitą liczbę akcji będących przedmiotem obrotu w danym okresie. Wskaźnik wolumenu pokazuje, ile aktywów było przedmiotem obrotu w danym okresie i często jest wyświetlany jako histogram pod wykresem cenowym, pokazując skoki w okresach zwiększonej aktywności handlowej. Wysoki wolumen może wskazywać na duże zainteresowanie rynkiem, podczas gdy niska aktywność może oznaczać brak przekonania co do trendu.

• Ramy czasowe: Ramy czasowe, wyświetlane na osi X, odnoszą się do czasu trwania reprezentowanego przez każdą świecę, słupek lub punkt danych na wykresie. Te ramy czasowe można ustawić tak, aby pokazywały ruchy w poszczególnych minutach, oknach 5-minutowych, godzinach, dniach lub w dowolnym przedziale, w zależności od potrzeb analitycznych. Krótsze ramy czasowe zapewniają szczegółowy wgląd w transakcje intraday, podczas gdy dłuższe ramy czasowe oferują szerszą perspektywę dla inwestorów długoterminowych.

Trendy

Różne rodzaje wykresów giełdowych są przede wszystkim pomocne w obserwowaniu trendów w ruchu cen akcji. Niektóre z trendów, które można zaobserwować, to

• Trend wzrostowy: Trend wzrostowy oznacza hossę na rynku i charakteryzuje się na wykresie wyższymi szczytami i wyższymi dołkami. W trendzie wzrostowym każdy szczyt (high) jest wyższy niż poprzedni, a każdy dołek (low) jest również wyższy niż poprzedni. Obserwowany na wykresie cenowym trend wzrostowy wyglądałby wizualnie jako seria rosnących szczytów i dołków.

• Trend spadkowy: Trend spadkowy charakteryzuje się niższymi szczytami i niższymi dołkami i sugeruje niedźwiedzi rynek. W trendzie spadkowym, każdy szczyt jest niższy niż poprzedni, a każdy dołek jest również niższy niż poprzedni. Jego wizualna reprezentacja na wykresie giełdowym byłaby zilustrowana sekwencją malejących szczytów i dołków.

• Trend boczny: Trend boczny oznacza niezdecydowanie rynku i występuje, gdy cena waha się w horyzontalnym zakresie, tworząc zakres handlowy. W tym scenariuszu nie są ustanawiane ani stałe wyższe szczyty, ani niższe dołki. Na wykresie trend boczny wygląda jak płaski, poziomy ruch cen bez wyraźnego nachylenia w górę lub w dół.

Wykorzystanie analizy technicznej do czytania wykresów giełdowych

Analiza techniczna obejmuje badanie historycznych wykresów cen i wolumenów obrotu w celu przewidywania przyszłych ruchów cen. Jest to narzędzie wykorzystywane przez traderów do podejmowania świadomych decyzji w oparciu o wzorce wykresów i wskaźniki rynkowe, które obserwują na wykresach giełdowych. Podczas czytania wykresu istnieją kluczowe aspekty analizy technicznej: linie trendu, poziomy wsparcia i oporu oraz formacje świecowe. Przyjrzyjmy się tym aspektom.

• Linie trendu: Linie trendu to linie narysowane na wykresie giełdowym w celu połączenia kolejnych minimów (trend wzrostowy) lub maksimów (trend spadkowy). Wizualnie reprezentują one ogólny kierunek ruchu cen. Linie trendu pomagają zidentyfikować siłę i kierunek trendu. Wybicia lub przełamania linii trendu mogą sygnalizować potencjalne odwrócenie lub kontynuację trendu, prowadząc inwestorów w procesie podejmowania decyzji.

• Poziomy wsparcia i oporu: Poziomy wsparcia to poziomy cenowe, na których akcje mają tendencję do zatrzymywania spadków, podczas gdy poziomy oporu są tam, gdzie napotykają presję sprzedaży. Wyobraź sobie poziomy "wsparcia" jako kupujących wspierających akcje przed spadkiem ceny poprzez zwiększenie zakupów, podczas gdy "opór" to miejsce, w którym sprzedający opierają się próbie wzniesienia się akcji powyżej określonego poziomu. Traderzy wykorzystują poziomy wsparcia i oporu do ustalania punktów wejścia i wyjścia, ponieważ przełamanie (przekroczenie tych poziomów) może wskazywać na znaczące ruchy cen.

• Formacje świecowe: Formacje świecowe zapewniają wgląd w psychologię rynku. Formacje takie jak doji, objęcie i młot przekazują nastroje rynkowe. Niektóre formacje wskazują na potencjalne odwrócenie lub kontynuację trendu, pomagając inwestorom w przewidywaniu ruchów cen i podejmowaniu strategicznych decyzji.

Aby dowiedzieć się więcej o różnych rodzajach formacji, które można zaobserwować na wykresach giełdowych, zobacz: Najlepsze formacje na wykresach giełdowych, które każdy inwestor musi znać.

Używanie wskaźników do odczytywania wykresów giełdowych

Wskaźnik to matematyczne obliczenie pochodzące z ceny lub wolumenu aktywów, które pozwala inwestorom identyfikować sygnały i trendy na rynku. Wskaźniki są kluczową częścią analizy technicznej, która w połączeniu z odpowiednimi narzędziami do zarządzania ryzykiem daje inwestorom lepszy wgląd w bieżące trendy cenowe. Na wykresie giełdowym wskaźniki są wyświetlane jako (zwykle faliste) linie poniżej i powyżej informacji o cenie i mogą być czasami określane jako "nakładki".

Niektóre z najczęściej używanych wskaźników, zwane wskaźnikami klasycznymi, to

• Średnie kroczące: Średnia krocząca (MA) to rodzaj wskaźnika, który identyfikuje kierunek, w którym porusza się trend cenowy. MA łączy punkty cenowe akcji w określonym przedziale czasowym i dzieli je przez liczbę punktów danych, co daje średnią reprezentowaną przez pojedynczą linię trendu. Wskaźnik MA pozwala zbadać kluczowe poziomy wsparcia i oporu, aby spróbować określić przyszłe ruchy cen.

• Oscylatory: Wskaźnik oscylatora stochastycznego porównuje cenę zamknięcia aktywa z zakresem jego cen w czasie, aby wskazać siłę i dynamikę trendu, używając skali od 0 do 100. Wartość poniżej 20 oznacza zwykle wyprzedanie rynku, wskazując, że aktywa mogą być niedowartościowane i stanowić potencjalną okazję do zakupu. Tymczasem wartość powyżej 80 oznacza wykupienie rynku i sygnalizuje, że akcje są przewartościowane, sygnalizując potencjalną okazję do sprzedaży.

Niektóre z bardziej złożonych profesjonalnych wskaźników to

• Delta: Delta, reprezentowana przez symbol Δ, to wskaźnik ryzyka, który próbuje pokazać zmianę ceny instrumentu pochodnego, takiego jak kontrakt opcyjny. Nie jest ona bezpośrednio wykreślana na samym wykresie, ale jest kluczowym wskaźnikiem w handlu opcjami.

• Profil: Profil rynkowy to pojedynczy wykres graficzny, który wyświetla historię handlową aktywów. Reprezentowany jako seria liczb i liter połączonych w wykres przedstawiający ruch cen w czasie, pokazuje zmienność aktywów, pokazując, ile jednostek się poruszyło i stosunek ceny do wolumenu.

• Poziom II: Poziom II to zasadniczo księga zleceń giełdy NASDAQ. Poziom II pokazuje uszeregowaną listę najwyższych cen kupna i sprzedaży od różnych uczestników rynku, aby dać wgląd w akcję cenową aktywów.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o czytaniu wykresów Forex, możesz przeczytać: Jak używać wskaźników technicznych do analizy wykresów Forex?

Wskazówki dotyczące czytania wykresów giełdowych jak profesjonalista

1. Korzystanie z indeksów: Ocena indeksów rynkowych, takich jak S&P 500, może pomóc w ocenie ogólnych trendów rynkowych. Indeksy zapewniają szerszy kontekst dla wyników poszczególnych akcji, pomagając zidentyfikować ogólne nastroje rynkowe i potencjalne możliwości.

2. Korzystaj z wielu ram czasowych: Patrząc na historyczne dane cenowe dla dowolnego aktywa, obserwuj je w różnych ramach czasowych na wykresie. Korzystanie z przedziałów minut, dni i miesięcy daje bardziej kompleksowy obraz. Trendy krótkoterminowe często różnią się od trendów długoterminowych.

3. Przetestuj swoje strategie handlowe: Przed wdrożeniem strategii na rynkach rzeczywistych, przetestuj je przy użyciu danych historycznych. Symulowanie transakcji w oparciu o przeszłe warunki rynkowe w celu oceny skuteczności strategii. Wybierz przeszły punkt na wykresie i sprawdź, co by się stało, gdybyś zawarł transakcję w tym czasie. Pomaga to udoskonalić podejście i zrozumieć, jak strategie mogą działać w różnych scenariuszach.

4. Używaj symulatorów do treningu: Korzystaj z symulatorów handlowych, aby ćwiczyć czytanie wykresów i wykonywanie transakcji w środowisku wolnym od ryzyka. Symulatory naśladują rzeczywiste warunki rynkowe, pozwalając zrozumieć wykresy i sposób, w jaki wyświetlają ruchy cen podczas testowania strategii i budowania pewności siebie bez ryzyka finansowego.

5. Skanery: Skanery, znane również jako stock screenery, to programy lub usługi, które przeczesują ogromne ilości danych rynkowych w celu znalezienia akcji spełniających kryteria określone przez użytkownika. Skanery pomagają usprawnić proces wyszukiwania akcji, które są zgodne z szerszą strategią handlową.