Acções vs Ouro: Qual é o melhor investimento?
Acredita-se que uma afetação do capital de investimento de 50-60% a favor das acções e de 5-10% a favor do ouro pode ser aceitável em muitos casos. Mas é possível alterar a proporção para melhor se adaptar aos ciclos do mercado, ao seu plano financeiro e às características de cada ativo:
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Ouro Prós: Proteção contra a inflação , ativo de refúgio. Bom para diversificação
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Contras do ouro: Não tem rendimento passivo. Menor potencial de crescimento em comparação com as acções
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Vantagens das acções: Potencial de crescimento significativo do capital. Bom para rendimento de dividendos. Grande variedade de escolhas
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Contras das acções: Complexidade e necessidade de uma investigação aprofundada. As empresas podem ir à falência
A diversificação e a estabilidade orientam frequentemente a bússola do investidor. As acções e o ouro - dois cenários de investimento contrastantes - seduzem pelo seu apelo único.
As acções oferecem uma participação no futuro de uma empresa, potencialmente repleta de crescimento e dividendos, em linha com um espírito de investimento orientado para o futuro. Por outro lado, o brilho antigo do ouro perdura, um porto de abrigo em mares económicos tumultuosos, prometendo uma proteção comprovada contra a inflação e a desvalorização da moeda.
Os investidores experientes examinam estas opções, procurando equilibrar a sua carteira com potencial de crescimento e uma proteção contra a volatilidade do mercado.
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É melhor investir em ouro ou em acções?
Se é melhor investir em ouro ou em acções depende dos seus objectivos de investimento, tolerância ao risco e condições de mercado. As acções oferecem potencial de crescimento e rendimento, enquanto o ouro é uma proteção contra a inflação e a incerteza.
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O ouro é mais rentável do que as acções?
O ouro pode ser mais rentável do que as acções em determinadas condições de mercado, especialmente durante uma inflação elevada ou instabilidade económica; no entanto, a longo prazo, as acções têm historicamente superado o ouro.
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O preço do ouro irá subir?
O preço do ouro flutua com base na oferta e na procura, no sentimento do mercado, na estabilidade geopolítica e em factores macroeconómicos e, embora possa subir em resposta a determinadas condições, é difícil prever com certeza o seu movimento. Para mais informações, recomenda-se a leitura do seguinte recurso: O preço do ouro vai subir? Preços-alvo dos analistas.
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Que investimento é melhor do que o ouro?
Os investimentos considerados melhores do que o ouro podem variar com base nas preferências individuais e nas tendências do mercado, mas, historicamente, as acções têm oferecido um maior potencial de crescimento a longo prazo, embora com um risco mais elevado.
Gráfico ouro vs acções: Qual é o melhor investimento para si?
A viagem de 2000 a 2024 apresenta uma imagem vibrante quando se comparam os investimentos em ouro e em acções.
S&P-500 vs Ouro: Um gráfico de longo prazo desde 2000
O gráfico que temos diante de nós sublinha a ascendência significativa do ouro em termos percentuais, mas um olhar perspicaz deve ter em conta a narrativa mais alargada. Os investimentos em acções são frequentemente aumentados por dividendos - reinvestidos, são compostos, transformando potencialmente a trajetória dos retornos.
Além disso, o ouro e as acções têm objectivos estratégicos diferentes. O ouro é uma fortaleza, muitas vezes resistente durante as recessões económicas, ao passo que as acções são os velocistas, que correm em frente em climas económicos robustos, estando o seu desempenho ligado aos sucessos empresariais.
A propriedade também difere significativamente. O ouro físico pode ser detido na mão - barras, moedas, jóias - dando uma sensação de tangibilidade. As acções, por outro lado, significam a propriedade dos activos e dos ganhos futuros de uma empresa, normalmente sob a forma de certificados ou, mais frequentemente, de entradas digitais.
O caminho para investir em qualquer uma das classes de activos também diverge; as acções são adquiridas através de bolsas, com uma miríade de opções, desde blue-chips a startups nascentes, enquanto o ouro pode ser comprado através de negociantes, bancos e até ETFs que acompanham o seu preço.
Ao examinar este gráfico, é necessário ponderar os seus objectivos - se procuram crescimento, preservação de capital ou, talvez, uma mistura de ambos. Cada classe de activos brilha sob diferentes luzes económicas e, por isso, os objectivos e prazos de investimento pessoal tornam-se fundamentais nesta decisão.
Rendibilidades históricas do ouro e das acções
Ao considerar os retornos históricos, a narrativa muitas vezes depende do período de tempo examinado. Aqui, vamos elaborar uma tabela sucinta que encapsula os retornos do ouro e das acções (especificamente o índice S&P 500) ao longo de vários horizontes temporais.
Esta tabela de história financeira contrastará os retornos, fornecendo um vislumbre do cenário de investimento moldado por estas duas classes de activos distintas.
| Período de tempo | Rendimentos do ouro | Rendimentos do S&P 500 |
|---|---|---|
Ano passado |
10.1% |
14.95% |
Últimos 5 anos |
63.7% |
86.65 |
Últimos 10 anos |
97.0% |
194.70% |
Últimos 20 anos |
493.5% |
479.44 |
Últimos 40 anos |
298.2% |
6,506.25% |
Para obter informações mais pormenorizadas e detalhadas sobre os retornos do ouro, leia o nosso artigo sobre Qual é o retorno médio do ouro?
De acordo com o analista da Traders Union, Andrey Mastykin, o ouro e as acções não devem ser vistos como activos mutuamente exclusivos na carteira de um investidor. Embora cada classe de activos tenha as suas próprias vantagens e desvantagens, podem complementar-se mutuamente para reduzir o risco da carteira e potencialmente aumentar os retornos. É também de salientar que, apesar do seu papel histórico como proteção contra a inflação e porto seguro, o ouro continua a ser um ativo controverso, com alguns, como Warren Buffett, a questionarem a sua falta de valor intrínseco. No entanto, outros, como Ray Dalio, defendem uma carteira diversificada que inclua ouro, salientando a sua baixa correlação com as acções. Em última análise, a decisão de investir em ouro depende dos objectivos individuais do investidor e da sua tolerância ao risco.
Melhores corretores para negociar ouro
Vale a pena investir dinheiro em acções?
Aventurar-se no mercado de acções é o mesmo que navegar no vasto oceano do capitalismo, onde as ondas de crescimento das empresas podem levantar fortunas com a promessa de rendimentos compensadores. Como acontece com qualquer investimento, as acções têm o seu próprio espetro de vantagens e desvantagens.
👍 Vantagens explicadas:
• Crescimento do capital: As acções representam a propriedade de uma empresa, oferecendo o potencial de valorização do capital à medida que a empresa cresce. A longo prazo, o mercado de acções tem proporcionado historicamente rendimentos substanciais aos investidores, ultrapassando a inflação e outras classes de investimento
• Rendimento através de dividendos: Algumas acções pagam dividendos, proporcionando uma fonte de rendimento que pode ser utilizada para despesas de subsistência ou reinvestida na compra de acções adicionais. Este reinvestimento de dividendos pode aumentar exponencialmente o valor de um investimento ao longo do tempo
• Liquidez: As acções são geralmente activos líquidos, especialmente as que estão cotadas nas principais bolsas. Isto significa que podem ser rapidamente vendidas por dinheiro quando necessário, proporcionando flexibilidade financeira aos investidores
• Diversificação: O mercado de acções oferece uma vasta gama de indústrias e sectores, permitindo aos investidores repartir o seu risco através da construção de uma carteira diversificada, que pode proteger contra o fraco desempenho de um único sector ou investimento
👎 Desvantagens explicadas:
• Volatilidade do mercado: O mercado de acções pode ser imprevisível, com preços que flutuam muito diariamente. Esta volatilidade pode ser enervante, especialmente para quem está a começar a investir ou para quem tem uma baixa tolerância ao risco
• Complexidade: Compreender o mercado de acções requer uma quantidade significativa de investigação, conhecimento e atenção. Escolher as acções certas e programar o mercado pode ser um desafio, mesmo para investidores experientes
• Potencial de perda: Investir em acções envolve o risco de perder o investimento inicial, especialmente se não se estiver bem diversificado ou se não se tentar controlar o mercado
• Investimento emocional: A volatilidade do mercado de acções pode levar a um investimento emocional, em que os investidores tomam decisões com base no pânico ou na euforia, em vez de um bom julgamento financeiro
Para os principiantes no mercado de acções, "How To Invest In Stocks: A Clear Guide For Beginners" da TU é um recurso inestimável, oferecendo conselhos passo a passo sobre como navegar neste mercado dinâmico.
Será uma boa ideia investir em ouro?
O fascínio do ouro perdurou ao longo dos tempos, valorizado pela sua raridade e brilho, e como investimento, oferece um perfil único de vantagens e desvantagens.
👍 Vantagens explicadas:
• Proteção contra a inflação: Historicamente, o ouro tem mantido o seu poder de compra a longo prazo, servindo como uma proteção eficaz contra a inflação. À medida que os custos de vida aumentam, os preços do ouro tendem a subir juntamente com eles, ajudando a preservar o património dos investidores
• Ativo de refúgio seguro: Em tempos de incerteza económica ou de turbulência política, os investidores recorrem frequentemente ao ouro como um refúgio seguro. O seu preço tende a mover-se inversamente ao mercado de acções, proporcionando um amortecedor numa carteira de investimentos diversificada
• Diversificação: O ouro é considerado um investimento diversificador. Historicamente, tem tido uma baixa correlação com outros activos, como acções e obrigações, o que pode ajudar a distribuir o risco
• Ativo tangível: Como mercadoria física, o ouro pode ser detido sob a forma de barras de ouro, moedas ou jóias. Esta tangibilidade pode ser atractiva em tempos de crise generalizada ou quando a confiança nos sistemas financeiros tradicionais está a diminuir
👎 Desvantagens explicadas:
• Sem rendimento passivo: Ao contrário das acções, o ouro não paga dividendos ou juros. Os únicos rendimentos provêm das mais-valias quando se vende o ouro por um valor superior ao que se pagou
• Custos de armazenamento e seguro: O ouro físico requer armazenamento seguro e seguro, o que pode corroer os retornos ao longo do tempo
• Volatilidade do preço: O preço do ouro pode ser altamente volátil a curto prazo, influenciado por factores como o valor da moeda, as taxas de juro e o sentimento do mercado
• Custo de oportunidade: O ouro pode não se valorizar tanto como as acções durante os mercados em alta, levando potencialmente a retornos mais baixos em comparação com o investimento em activos de crescimento
Para obter mais informações sobre o investimento em ouro, considere informar-se utilizando o nosso recurso O ouro é um bom investimento? Principais prós e contras da compra.
Ouro vs acções: semelhanças e diferenças
Embora o ouro e as acções possam parecer tão diferentes como a noite e o dia no universo dos investimentos, partilham o objetivo fundamental de gerar riqueza. Ambos podem ser transaccionados em mercados globais e os seus preços são influenciados por indicadores económicos, acontecimentos geopolíticos e sentimento de mercado. A diversificação é outro ponto em comum, uma vez que ambas podem ser utilizadas para diversificar uma carteira de investimentos, embora muitas vezes desempenhem papéis muito diferentes na mesma.
No entanto, as diferenças são notáveis. As acções representam uma participação numa empresa e nos seus ganhos futuros, oferecendo potencialmente dividendos e direitos de voto. O ouro, pelo contrário, é um recurso físico finito que serve de reserva de valor e de proteção contra a incerteza económica. Enquanto as acções estão diretamente ligadas ao crescimento industrial e aos lucros das empresas que alimentam as economias, o ouro é frequentemente visto como um refúgio durante a turbulência do mercado e a inflação.
O ouro é um melhor investimento do que as acções?
O debate sobre se o ouro é um melhor investimento do que as acções é matizado e depende dos objectivos de investimento individuais e das condições de mercado. Enquanto as acções têm o potencial de oferecer um maior crescimento devido à expansão económica e à inovação, o ouro proporciona um baluarte protetor contra a inflação e a incerteza económica.
O investimento em ouro e em acções pode diversificar-se mutuamente
E não se deve confundir rendibilidade e viabilidade do investimento. Mesmo que algo não dê um rendimento superior ao de outras fontes, isso não significa que possa ser negligenciado. Se nos aprofundarmos na história dos mercados, os investidores que "correram para o ouro" imediatamente antes da queda dos mercados bolsistas em 2008 e 2020 (graças a informações privilegiadas, estratégias eficazes e "talento" pessoal de trader) ganharam muito dinheiro.
Existe uma correlação clara entre as acções e o ouro que tem mais de 100 anos:
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Durante as recessões cíclicas da economia, o preço do ouro sobe ativamente (devido à procura de pânico) e os preços das acções caem porque os investidores consideram que o ouro é simultaneamente a causa e o efeito da crise
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Quando a economia é positiva durante um longo período de tempo, o ouro perde o foco da atenção dos investidores, que regressam às acções em busca de rendimentos activos
Uma estratégia de investimento prudente não exige muitas vezes uma escolha "ou ou", mas sim uma afetação equilibrada que beneficie dos pontos fortes de ambos os activos. Um investidor pode, por exemplo, afetar uma parte da sua carteira ao ouro para reduzir o risco, enquanto investe uma parte maior em acções para capitalizar o crescimento.
Rinat Gismatullin, especialista da TradersUnion, aconselha a começar com a proporção clássica na carteira de investimentos - 50-60% para acções e 5-10% para ouro. E depois ajustar este equilíbrio de acordo com os seus planos financeiros, ciclos de mercado e outros factores de influência.
É possível comprar ouro como uma ação?
Uma alternativa à complexidade e desvantagem de armazenar ouro em forma física podem ser os títulos ligados ao ouro.
De facto, é possível obter exposição ao ouro através do mercado de acções. Isto é normalmente conseguido através do investimento em fundos negociados em bolsa (ETF) que acompanham o preço do ouro, ou através da compra de acções de empresas mineiras de ouro.
Os ETFs de ouro oferecem a dupla vantagem de refletir o preço do ouro físico e de proporcionar a liquidez dos investimentos em acções. As acções de empresas mineiras de ouro, por outro lado, podem oferecer dividendos e potencial de crescimento, embora possam também introduzir riscos adicionais relacionados com as operações mineiras específicas da empresa.
Ao mesmo tempo, os activos dos ETF podem ser vendidos a qualquer momento sem sair de casa, não podem ser roubados ou "perdidos" de qualquer outra forma. E não tem de pagar nada pelo armazenamento (em alguns casos, uma comissão de um corretor).
Descubra quais são as melhores acções de ouro no nosso artigo Top Gold Stocks | 7 Gold Mining Companies To Invest.
Opinião de especialistas
No vasto leque de oportunidades de investimento, o ouro e as acções constituem faróis para diversas estratégias e objectivos financeiros. O ouro, com o seu valor duradouro, oferece um porto seguro em tempos turbulentos e uma proteção contra a inflação, enquanto as acções, os instrumentos por excelência do investimento em acções, oferecem a atração do crescimento e do rendimento através de dividendos.
Por conseguinte, a escolha entre eles não se deve basear no princípio "melhor/pior", mas sim no princípio "o que é melhor numa determinada situação" e "em proporções específicas".
A opção ideal para qualquer investidor em "ouro" é uma combinação de títulos (ETFs para o ouro, acções de empresas mineiras de ouro) e ouro, sendo que o ouro do mercado normal não deve exceder 5-10% da carteira.
Uma carteira equilibrada tece frequentemente estes dois fios - ouro para estabilidade e acções para crescimento - numa tapeçaria financeira robusta. Embora nenhum destes activos seja superior em todas as circunstâncias, o investidor experiente compreende que o verdadeiro mérito reside numa combinação estratégica que se alinhe com os objectivos financeiros pessoais, os horizontes temporais e a tolerância ao risco.
Neste panorama financeiro dinâmico, a regra de ouro é a diversificação, e uma afetação bem ponderada tanto ao ouro como às acções pode ser a pedra angular de uma carteira de investimentos resistente.
Glossário para traders iniciantes
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1
CFD
O CFD é um contrato entre um investidor/negociante e um vendedor que demonstra que o negociante terá de pagar ao vendedor a diferença de preço entre o valor atual do ativo e o seu valor no momento do contrato.
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2
Rendimento
O rendimento refere-se aos ganhos ou rendimentos derivados de um investimento. Reflecte os rendimentos gerados pela posse de activos como acções, obrigações ou outros instrumentos financeiros.
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3
Corretor
Um corretor é uma entidade jurídica ou uma pessoa singular que actua como intermediário na realização de transacções nos mercados financeiros. Os investidores privados não podem negociar sem um corretor, uma vez que apenas os corretores podem executar transacções nas bolsas.
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4
Volatilidade
A volatilidade refere-se ao grau de variação ou flutuação do preço ou do valor de um ativo financeiro, como acções, obrigações ou criptomoedas, durante um período de tempo. Uma maior volatilidade indica que o preço de um ativo está a sofrer oscilações de preço mais significativas e rápidas, enquanto uma menor volatilidade sugere movimentos de preços relativamente estáveis e graduais.
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5
BaFin
BaFin é a Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha. Juntamente com o Banco Federal Alemão e o Ministério das Finanças, esta entidade reguladora governamental assegura que os titulares de licenças cumprem as leis da zona euro.
Equipe que trabalhou neste artigo
Vuk é pioneiro no jornalismo financeiro, combinando mais de seis anos de experiência em investimentos em criptomoedas com conhecimentos profundos adquiridos ao longo de dois ciclos de alta e baixa. Como um dedicado redator de conteúdo, Vuk contribuiu para uma infinidade de publicações e projetos. Sua trajetória desde a graduação em Língua Inglesa até se tornar uma voz requisitada no mundo das finanças reflete sua paixão por desmistificar conceitos financeiros complexos, tornando-o um consultor útil tanto para iniciantes quanto para investidores experientes.