Guia de Negociação de Mercadorias: Como negociar petróleo no Forex

Compreender o comércio de petróleo em Forex

Para os não iniciados, ouvir falar de "comércio de petróleo" pode evocar imagens de empresas multinacionais com um vasto capital e armazéns cheios de barris de petróleo a trocar os seus recursos por dinheiro. No entanto, quando os negociantes se referem ao comércio de petróleo, na maioria das vezes, estão a referir-se à prática de negociar contratos e derivados de petróleo, o que implica especular sobre os movimentos de preços do petróleo sem possuir a mercadoria física. Assim, a não ser que tenha um navio de carga e vários armazéns, provavelmente está a negociar contratos de petróleo e não a mercadoria física.

Pode participar na negociação Forex de petróleo comprando e vendendo contratos de derivados, tais como futuros ou Contratos por Diferença (CFDs), através de corretores Forex. Isto permite-lhe capitalizar as flutuações dos preços do petróleo sem possuir o petróleo real. Normalmente, quando se negoceia petróleo no Forex, trata-se de um contrato derivado baseado no preço de um tipo específico de petróleo bruto, como o Brent ou o WTI. Estes são os principais índices de referência para os preços globais do petróleo e são frequentemente cotados como USD/WTI ou BCO/USD .

Que crudes de referência são transaccionados na bolsa?

Outros tipos de petróleo também são negociados no mercado, mas os preços, por exemplo, do Urals russo e do Siberian Light, do Kirkuk iraquiano e do Basra Light, do Statfjord norueguês, do Iran Heavy e do Iran Light são calculados com base nos principais índices de referência. Estes activos só são oferecidos por alguns corretores de forex.

O preço à vista é normalmente mais elevado do que o preço do ativo físico, pelo que estes valores diferem em cerca de 5-10% no terminal Forex e no terminal de câmbio.

Tenha em atenção que os tickers podem diferir consoante o seu corretor ou plataforma de negociação. Certifique-se de que esclarece esta informação antes de abrir transacções.

Os negociadores afluem ao comércio de petróleo devido ao seu estatuto de mercadoria vital com um impacto global, tornando-o um dos activos mais comportamentalmente únicos. O comércio Forex de petróleo proporciona uma via para diversificar a sua carteira e tirar partido das oportunidades que surgem da natureza dinâmica do sector petrolífero. O comércio de petróleo no Forex também envolve a monitorização de factores globais de oferta e procura que influenciam os movimentos de preços. Todas estas características fazem do petróleo uma opção atractiva para os investidores.

Como começar a negociar petróleo no Forex?

Para começar a transacionar petróleo no Forex, precisa de uma conta Forex. Há vários passos que pode dar para começar a negociar:

1. Pesquisar corretores de Forex: A primeira coisa que deve verificar ao selecionar um corretor adequado é se este oferece instrumentos de negociação de petróleo, incluindo referências populares como o WTI (West Texas Intermediate) ou o crude Brent. Depois de confirmar isso, verifique se eles são regulados por autoridades respeitáveis para garantir um ambiente de negociação seguro e transparente. Considere as ofertas de alavancagem do corretor, bem como a estrutura de taxas, incluindo spreads, comissões e quaisquer encargos adicionais associados ao comércio de petróleo

2. Selecionar o tipo de conta: Depois de escolher um corretor de Forex, decida qual o tipo de conta que pretende. Como principiante, pode optar por uma conta de demonstração para negociar com moeda virtual. Caso contrário, para transacções reais, decida entre uma conta standard ou micro. As contas micro permitem tamanhos de negociação mais pequenos. Se é um muçulmano praticante, considere uma conta islâmica que adira aos princípios da Shariah, se disponível. Em alternativa, pode abrir uma conta gerida, na qual o seu capital é gerido por um gestor de conta

3. Compreender a plataforma de negociação: Quando a sua conta estiver criada, explore e compreenda a plataforma de negociação. Avalie a sua interface de utilizador, garantindo que é fácil de utilizar e de navegar. Familiarize-se com as ferramentas de análise técnica, tipos de ordens e ferramentas de gestão de risco. Procure compatibilidade móvel para negociar em movimento

4. Começar a negociar: Comece com pequenas transacções, especialmente se for novo no comércio de petróleo. Aumente gradualmente o tamanho das transacções à medida que ganha experiência e confiança. Mantenha-se informado sobre as tendências do mercado, desenvolvimentos económicos e eventos geopolíticos que afectam os preços do petróleo. Informe-se continuamente e adapte a sua estratégia de negociação conforme necessário

Qual é o melhor corretor Forex para negociar Petróleo?

Na Traders Union, preferimos estes cinco corretores para negociar petróleo bruto em [ano atual].

Você pode aprender mais sobre esses corretores de petróleo Forex em nosso artigo detalhado: Melhores corretores de petróleo bruto [ano atual].

O que é que faz com que os preços do petróleo subam e desçam?

Sendo a principal fonte de combustível do mundo e devido aos seus laços intrínsecos com o dólar americano, os preços do petróleo são mais influenciados por eventos globais, geopolítica e comércio internacional do que a maioria dos activos transaccionáveis. Isto faz dos contratos de petróleo Forex um dos instrumentos de negociação mais complicados, uma vez que o seu preço é influenciado por tantos factores. Explicar como se movem os preços do petróleo não é tarefa fácil, mas vamos tentar.

Alguns países do mundo são grandes produtores de petróleo, como a Arábia Saudita, os EUA e a Rússia, e exportam o seu excesso de petróleo para países importadores de petróleo, como a Suécia, a Grécia ou a França, que produzem pouco ou nenhum petróleo. As receitas das vendas de petróleo contribuem significativamente para a saúde económica dos países exportadores de petróleo, enquanto as economias dos importadores tendem a sofrer quando os preços do petróleo sobem. O controlo e o acesso aos recursos petrolíferos podem causar tensões geopolíticas e mesmo conduzir a conflitos.

O petróleo é predominantemente cotado em dólares americanos, e o dólar americano é a moeda de reserva mundial, pelo que as alterações nos preços do petróleo podem influenciar as taxas de câmbio de todas as moedas. O aumento dos preços do petróleo fortalece normalmente as moedas dos países exportadores de petróleo, mas pode levar à desvalorização da moeda dos países importadores de petróleo devido ao aumento dos custos de importação.

As grandes empresas petrolíferas e as multinacionais exploram, extraem, refinam e distribuem petróleo, envolvendo-se frequentemente em projectos a nível mundial e formando parcerias com países produtores de petróleo, o que também pode afetar o mercado de acções e as taxas de câmbio. Para além disso, organizações internacionais como a OPEP e o Conselho Mundial do Petróleo (WPC) são constituídas por diferentes nações que trabalham em conjunto para coordenar os preços do petróleo.

Devido ao grande número de actores importantes no mercado petrolífero global, é possível perceber porque é que prever e compreender os movimentos dos preços do petróleo é incrivelmente complicado. Um número quase incontável de diferentes factores individuais pode afetar os preços do petróleo, tornando-o um instrumento de negociação que não é para os inexperientes. Aqui estão alguns factores específicos que podem ter impacto nos preços do petróleo, com exemplos:

• Procura e oferta globais: As alterações na procura global de petróleo podem ter impacto nos preços. Da mesma forma, as mudanças na oferta de petróleo, afectadas pelos níveis de produção e eventos geopolíticos, desempenham um papel significativo. A procura de petróleo caiu a pique durante a pandemia da COVID, com a paragem de aviões e o encerramento de empresas, o que provocou um colapso dos preços do petróleo

• Condições económicas: Os indicadores económicos, como o crescimento do PIB, as taxas de emprego e os dados sobre a produção, influenciam os preços do petróleo. A expansão económica conduz normalmente a um aumento do consumo de energia e a uma maior procura de petróleo. Por exemplo, a economia e a população da China cresceram muito nas últimas décadas, pelo que a sua procura de petróleo aumentou quase dez vezes desde 1999, causando parcialmente o aumento dos preços do petróleo

• Decisões da OPEP e não-OPEP: As decisões tomadas pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e por países não pertencentes à OPEP relativamente aos níveis de produção de petróleo e às quotas de produção podem influenciar a oferta e, consequentemente, os preços. Após a queda dos preços do petróleo provocada pela pandemia, a OPEP teve de aumentar artificialmente os preços do petróleo e reduzir a produção em mais de 9 milhões de barris por dia apenas para estabilizar o valor do petróleo

• Eventos geopolíticos: A instabilidade política, os conflitos e as tensões geopolíticas nas principais regiões produtoras de petróleo podem perturbar as cadeias de abastecimento, levando a flutuações nos preços do petróleo. Depois de a Rússia ter invadido a Ucrânia em fevereiro de 2022, o WTI subiu 52,33% e o Brent Crude 56,33%. Quando o Reino Unido e os EUA bombardearam o Iémen, em janeiro de 2024, devido aos ataques dos rebeldes Houthi às rotas comerciais de navegação, os preços do petróleo subiram 4%. Infelizmente, a guerra é lucrativa para os comerciantes de petróleo

• Inovação e tecnologia: Os avanços na tecnologia de produção de petróleo podem impulsionar a oferta de petróleo e baixar os preços. A expansão do fracking nos EUA contribuiu para um aumento substancial da produção de petróleo nos EUA e para o subsequente período de excesso de oferta no mercado global, o que provavelmente contribuiu para a descida dos preços

Estes são apenas alguns exemplos de eventos e factores que influenciam os preços do petróleo. Para ter uma forte compreensão das características comportamentais do petróleo, é necessário prestar atenção a eventos geopolíticos, organizações internacionais, empresas produtoras de petróleo, empresas de tecnologia, indicadores económicos de nações individuais e muito mais. Isto pode ser muito para a maioria dos investidores! Felizmente, a Traders Union simplificou um pouco as coisas, com as nossas previsões para os preços do petróleo para 2024-2030, que pode ler aqui: Previsão de preços do petróleo (XBR) para 2024, 2025, 2030.

Qual é a melhor estratégia para negociar petróleo?

Não existe uma melhor estratégia devido à complexidade do petróleo e dependendo do seu estilo e estratégia de negociação, mas existem várias abordagens que podem ser mais adequadas para si:

• Análise técnica: Utilizar gráficos de preços e indicadores técnicos para analisar os movimentos históricos dos preços e identificar potenciais tendências. Identificar os principais níveis de suporte e resistência nos gráficos para o ajudar a tomar decisões informadas sobre os pontos de entrada e saída. A análise de padrões de velas também pode fornecer informações sobre o sentimento do mercado e potenciais inversões de tendência

• Análise fundamental: Compreender a dinâmica global da oferta e da procura é crucial. Factores como eventos geopolíticos, decisões da OPEP e indicadores económicos podem ter impacto nos preços do petróleo, como discutido na secção anterior. A monitorização dos inventários de petróleo e dos dados de produção, bem como dos indicadores macroeconómicos, como o crescimento do PIB e a produção industrial, ajuda a avaliar a saúde fundamental do mercado

• Análise do sentimento: Os investidores analisam notícias e eventos para avaliar o sentimento do mercado. As tensões geopolíticas, relatórios económicos ou eventos inesperados podem ter impacto nos preços do petróleo. A monitorização de indicadores de sentimento, tais como dados de posicionamento ou inquéritos de sentimento, ajuda a compreender a disposição geral do mercado

Também é importante implementar uma gestão de risco rigorosa na sua estratégia, incluindo o dimensionamento da posição, ordens stop-loss e diversificação. Determine a dimensão de cada transação em que entra com base na tolerância ao risco e na dimensão da conta e evite comprometer-se demasiado com uma única transação. A diversificação entre diferentes instrumentos ou classes de activos pode reduzir o risco. Definir ordens stop-loss para limitar as perdas potenciais, uma vez que tal ajuda a controlar o risco e pode evitar perdas significativas.

Qualquer que seja a estratégia ou abordagem que utilize na negociação de petróleo Forex, é importante que estabeleça objectivos realistas. Defina claramente os seus objectivos, quer sejam ganhos a curto prazo, crescimento a longo prazo ou geração de rendimentos. Avaliar o rácio risco-recompensa para cada transação, assegurando que os lucros potenciais justificam os riscos assumidos. Ser adaptável e estar disposto a ajustar as estratégias com base na alteração das condições do mercado, uma vez que o que funciona numa fase do mercado pode necessitar de ser modificado noutra. A aplicação destas dicas à definição dos seus objectivos deverá facilitar o controlo das suas transacções.

Qual é a melhor altura do dia para negociar petróleo no Forex?

O mercado Forex está aberto 24 horas por dia, de domingo à noite a sexta-feira à noite, dependendo da sua localização. Isto significa que pode negociar contratos de petróleo nos mercados Forex quase a qualquer altura. No entanto, os investidores precisam de dormir. Pode decidir que horas são mais adequadas ao seu estilo de negociação com base na volatilidade do mercado ao longo do dia.

Para o comércio de petróleo, a volatilidade média é de 0,21%. Isto significa que ao longo do dia, o nível típico ou habitual de flutuações de preços ou variabilidade observada nos preços do petróleo Forex é de 0,21%. Níveis abaixo de 0,21% são considerados de baixa volatilidade e acima são de alta. Se quiser capitalizar as flutuações de preços mais elevadas, a altura ideal para negociar petróleo Forex é das 12 às 18 horas (UTC). Os períodos de menor volatilidade são das 2h às 6h e das 19h à 1h.

Figura 1 Volatilidade do petróleo Forex ao longo do dia (Fonte: babypips.com)

Para uma explicação mais detalhada sobre a melhor altura para negociar petróleo no Forex, consulte: Timing Matters: A melhor altura para negociar petróleo no Forex.

O que é um exemplo de transação de petróleo?

Vamos usar um exemplo para demonstrar a negociação de Petróleo Bruto WTI usando um Contrato por Diferença (CFD) numa plataforma Forex.

Um exemplo de transação de petróleo

A ação do preço entre as 13:00 e as 14:00 aponta para a ativação dos vendedores, que empurraram o preço para baixo acentuadamente depois de ter ultrapassado o nível de $74 por barril. De facto, indica um padrão de engolfamento de baixa onde a tentativa dos touros falha completamente.

Sob tais condições, é razoável supor que o nível de $74 funcionará como resistência intraday, e um comerciante pode tentar entrar em posições vendidas (short) o mais próximo possível do nível de resistência, estabelecendo um stop loss acima dele.

O gráfico mostra uma negociação de venda aberta a partir do preço de 73,958 com o volume de 1 lote. Para abri-la, o corretor Forex precisou bloquear uma margem de $739,58. No momento, mostrado na captura de ecrã, a transação traz 37,20 de lucro (cerca de 5,03% da margem bloqueada).

Este exemplo de transação de petróleo mostra o potencial de quanto se pode ganhar. No entanto, por outro lado, a transação envolve sempre o risco de perda. Por isso, é importante fazer a sua própria pesquisa.