O que é o Liquid Staking?

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Staking líquido permite que os usuários façam stake de seus ativos em criptomoedas enquanto ainda mantêm a liquidez, geralmente recebendo um token que representa os ativos em stake. Este token pode ser negociado, usado em aplicativos DeFi ou de outra forma utilizado, enquanto os ativos originais continuam a gerar recompensas de staking.

Staking é uma parte essencial de muitas redes de cripto, permitindo que os detentores de tokens ganhem recompensas contribuindo para a segurança da rede. No entanto, o staking tradicional bloqueia os tokens, limitando sua liquidez e flexibilidade. Surge então o staking líquido, uma abordagem revolucionária que permite aos usuários fazer stake de seus ativos enquanto retêm a capacidade de negociá-los ou utilizá-los em outras atividades financeiras.

O que é staking líquido?

O staking líquido transforma a forma como os usuários se envolvem com staking, fornecendo liquidez aos ativos em staking. Ao contrário do staking tradicional, onde os tokens são bloqueados e inacessíveis, o staking líquido emite tokens de staking líquido (LSTs) que representam os ativos em staking. Esses LSTs podem ser negociados, emprestados ou usados em vários protocolos de DeFi.

Guia passo a passo para staking líquido

Escolha uma plataforma: Comece selecionando uma plataforma de staking líquido renomada, como Lido, Rocket Pool ou Ankr. Pesquise os recursos, taxas e blockchains suportados de cada plataforma.
Conectar carteira: Conecte seu carteira de criptomoedas à plataforma escolhida. Este passo geralmente envolve o uso de uma extensão de navegador ou uma carteira de hardware.
Fazer stake de tokens: Faça stake dos seus tokens na plataforma. A plataforma emitirá LSTs equivalentes aos seus ativos em stake.
Utilize LSTs: Use seus LSTs em vários protocolos DeFi para ganhar recompensas adicionais, trocá-los ou usá-los como garantia.

Além disso, analisamos os recursos do melhores exchanges para staking e apresentamos uma tabela comparativa para sua referência.

As melhores bolsas para staking
	Depósito Min., $	Moedas suportadas	Taxa Spot Taker, %	Taxa Spot Maker, %	Taxa de levantamento, %	Abrir uma conta
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.
Coinbase	10	249	0,5	0,5	Taxa fixa - 25 USD PayPal - 1,5% USDC - 10 USD	ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Taxas de rede	ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.

Prós e contras do liquid staking

Acessibilidade: O liquid staking remove barreiras de entrada altas, tornando o staking acessível a um público mais amplo. Ao contrário do staking tradicional, que pode exigir um conhecimento técnico substancial e uma quantidade significativa de criptomoeda, o liquid staking permite a participação com quantias menores.
Liquidez: O staking líquido fornece liquidez para ativos em staking, permitindo que os usuários acessem seus fundos sem desvincular. Isso significa que os usuários podem fazer staking de seus tokens e ainda usá-los em outras atividades financeiras.
Composição DeFi: LSTs podem ser usados em aplicações DeFi, aumentando sua utilidade. Os usuários podem emprestar, negociar ou usar seus LSTs como garantia em vários protocolos DeFi.
Custo de oportunidade reduzido: Manter a liquidez enquanto ganha recompensas de staking reduz o custo de oportunidade. Os usuários ainda podem capitalizar oportunidades de mercado sem esperar o término do período de staking.
Utilidade maximizada: Tokens de staking líquido (LSTs) permitem que os usuários aproveitem ao máximo seus ativos em staking. Esses tokens podem ser usados como garantia ou em yield farming, dando aos usuários mais oportunidades de aumentar seus holdings.

Risco de slashing: Se os validadores se comportarem mal ou ficarem offline, tokens em staking podem ser penalizados. Esse risco é inerente a Proof-of-Stake (PoS) redes e pode afetar o valor de seus LSTs.
Preocupações com a centralização: Grandes pools de tokens apostados podem levar à centralização, impactando a segurança da rede. Se um único provedor de staking líquido acumular uma participação dominante, pode comprometer a descentralização da rede.
Incerteza regulatória: O ambiente regulatório para criptomoedas e staking está em constante evolução. É essencial manter-se informado sobre mudanças legais que possam impactar o staking líquido.
Volatilidade de preços: Tokens de staking líquido podem nem sempre manter um valor 1:1 com o ativo apostado subjacente, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado, levando a potenciais perdas.

Considerações para iniciantes

Como iniciante, um erro comum é fazer o staking de seus tokens e apenas manter o token de staking líquido (LST) sem tirar total proveito de seu potencial. Em vez de deixar seu LST ocioso, considere colocá-lo para trabalhar em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) como empréstimos ou pools de liquidez. Por exemplo, se você apostou Ethereum e recebeu stETH (Ethereum apostado), você pode usar plataformas como Aave ou Curve emprestar stETH ou fornecer liquidez. Dessa forma, você ganha recompensas de staking e juros ou taxas adicionais do plataforma DeFi, essencialmente permitindo que seus ativos "dupliquem" para retornos máximos. Essa estratégia de ganhos duplos oferece aos iniciantes uma maneira de aumentar seus ganhos sem aumentar muito o risco.

Outra medida inteligente é começar com pequenas quantidades. O staking líquido pode parecer complexo no início, por isso é importante se familiarizar com o processo de maneira controlada. Concentre-se em entender como funcionam os LSTs, seu uso no DeFi, e como eles podem flutuar em valor. Começando pequeno e diversificando onde você coloca seus tokens em staking, você ganhará confiança sem arriscar perdas significativas de imediato.

Considerações para traders avançados

Para traders experientes, o staking líquido oferece várias oportunidades avançadas, especialmente em torno de gerenciar a paridade entre o token de staking líquido (LST) e o ativo subjacentetokens de staking líquido, como stETH para Ethereum, são projetados para manter uma paridade de 1:1 com o token original. No entanto, durante períodos de volatilidade do mercado ou alta demanda por liquidez, o LST pode temporariamente perder essa paridade. Ao monitorar esses desalinhamentos, traders avançados podem comprar LSTs com desconto e vendê-los de volta ou resgatá-los pelo ativo subjacente assim que a paridade retornar ao equilíbrio. Esta estratégia de arbitragem, embora arriscada, pode levar a lucros significativos se o timing for correto.

Outra tática avançada envolve integrar o staking líquido em estratégias de trading mais amplas, como usar ativos staked como garantia para trading de margem ou alavancar LSTs em mercados de derivativos. Algumas plataformas de staking líquido permitem até mesmo que tokens staked sejam usados em estratégias complexas de DeFi, como yield farmingEssas estratégias exigem um forte entendimento das tendências de mercado e dos riscos de contratos inteligentes, mas oferecem potencial para retornos muito maiores do que simples staking ou holding.

O staking líquido oferece uma vantagem única

Para iniciantes que estão entrando no staking líquido, é inteligente procurar plataformas que ofereçam seguro. Algumas, como Lido ou Ankr, têm proteção para seus tokens staked caso algo dê errado com a rede. Isso lhe proporciona tranquilidade e ajuda a evitar os riscos que vêm com corte ou outros problemas, enquanto ainda ganha recompensas.

Outra boa medida é prestar atenção nas atualizações ou bifurcações da rede. Quando esses eventos acontecem, o mercado pode se tornar imprevisível, e os stakers regulares podem se sentir presos porque não conseguem mover seus tokens. O staking líquido permite que você permaneça flexível, para que possa reagir às mudanças de preço e ainda ganhar recompensas, dando-lhe uma vantagem sobre aqueles que estão bloqueados.

Resumo

O staking líquido é um sistema de próxima geração que permite aos usuários investir seus ativos e, potencialmente, vê-los crescer. Em vez de bloquear seus fundos sem acesso, o staking líquido fornece aos usuários uma versão líquida de seus ativos para uso em outras plataformas. Esse recurso torna os serviços de staking populares entre os usuários, pois eles podem facilmente resgatar seus ativos a qualquer momento.

Embora esse processo possa ser lucrativo, o staking líquido é uma estratégia complexa e deve ser usada apenas por stakers experientes.

Perguntas frequentes

O que é staking líquido?

Staking líquido é um sistema que permite investir seus ativos em staking enquanto fornece uma versão líquida desses ativos para uso em outras plataformas. Isso significa que você pode ganhar recompensas de staking sem bloquear seus fundos, mantendo a capacidade de negociá-los ou utilizá-los em outro lugar.

Como o staking líquido difere do staking tradicional?

O staking tradicional exige que você bloqueie seus ativos por um período especificado, durante o qual eles não podem ser acessados ou usados. O staking líquido, por outro lado, fornece uma versão líquida de seus ativos staked, permitindo que você mantenha a liquidez e os use em outras plataformas enquanto ainda ganha recompensas de staking.

Quais são os benefícios do staking líquido?

Os principais benefícios do staking líquido incluem a capacidade de ganhar recompensas de staking sem bloquear seus ativos, maior flexibilidade e a oportunidade de usar a versão líquida de seus ativos para outros investimentos ou transações em diferentes plataformas.

Existem riscos associados ao staking líquido?

Sim, o staking líquido envolve riscos como a complexidade da estratégia, possíveis flutuações no valor dos ativos líquidos e riscos de contratos inteligentes. É recomendado para investidores experientes que compreendem esses riscos e podem gerenciá-los de forma eficaz.

Equipe que trabalhou neste artigo

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