As transações de stablecoin atingiram US $ 35 trilhões em 2024, a adoção cresceu 53%

As empresas analíticas Dune e Artemis publicaram um relatório conjunto que fornece uma visão abrangente do mercado de stablecoin de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025. O relatório mostra que o fornecimento total de stablecoin atingiu US $ 214 bilhões, com um volume total de transações superior a US $ 35 trilhões no ano passado.

Principais conclusões

O estudo descobriu que 2024 foi um ano forte para stablecoins, com o mercado crescendo 63%.

A competição se intensificou, conforme evidenciado pelo declínio da participação de mercado do USDT, apesar do crescimento quantitativo e da participação crescente do USDC ao lado de outros stablecoins.

O relatório destaca a importância da garantia total e da conformidade regulamentar.

As stablecoins atuam como uma ponte entre o fiat e a criptografia, o que significa que seu crescimento reflete a expansão mais ampla do mercado de criptografia.

Um ano de forte crescimento

O relatório afirma que o mercado de stablecoin cresceu 63% em 2024, de US $ 138 bilhões para US $ 225 bilhões no período do relatório. O volume mensal de transferência de stablecoin também aumentou de US $ 1,9 trilhão em fevereiro de 2024 para US $ 4,1 trilhões em fevereiro de 2025, marcando um aumento de 115% ano a ano. No total, os stablecoins facilitaram mais de US $ 35 trilhões em transferências ao longo de 2024.

Loading...

Os analistas observaram que os endereços ativos de stablecoin aumentaram de 19,6 milhões para 30 milhões, refletindo um crescimento de 53% em relação ao ano anterior. O relatório observa que esta expansão sublinha uma maior participação dos utilizadores, impulsionada pela adoção institucional e pelo aumento da utilização em pagamentos e DeFi.

Confiança em modelos totalmente garantidos

A maioria das stablecoins permanece apoiada por fiat, com 91% da oferta total garantida por reservas de caixa ou títulos do governo de curto prazo. Os analistas da Dune afirmam que isso reflete a crescente confiança em modelos totalmente garantidos.

Além disso, 8,5% das stablecoins são apoiadas por ativos digitais supercolateralizados, sinalizando a crescente adoção de stablecoins descentralizados. A mudança destaca uma preferência por stablecoins fortemente garantidos, especialmente à medida que o escrutínio regulatório se intensifica.

"Stablecoins são a força vital da criptomoeda e um supercondutor para finanças. À medida que seus casos de uso se expandem, os dados na cadeia de plataformas como Dune e Artemis serão essenciais para os investidores identificarem, rastrearem e medirem a inovação e a adoção em tempo real ", disse Rob Hadick, sócio geral da Dragonfly.

Crescimento dinâmico dos participantes do mercado de stablecoin

A análise de Dune mostra que a oferta de USDT cresceu de $ 96 bilhões para $ 146 bilhões, mas perdeu participação de mercado, caindo de 69% para 64%. Entretanto, a quota de mercado do USDC aumentou para 24,5%, duplicando a oferta de 28,5 mil milhões de dólares para 56 mil milhões de dólares (+4% de quota de mercado).

Fornecimento de Stablecoin de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025: Dune

O USDT continua sendo o maior stablecoin por oferta, enquanto o USDC lidera em volume de transferência, aumentando sua participação de mercado de 56% em fevereiro de 2024 para 66% em fevereiro de 2025.

O volume de transferência do USDC dobrou de US $ 600 bilhões para US $ 1,2 trilhão, embora sua participação de mercado geral tenha diminuído de 36% para 26% A / A.

O USDT adicionou 5 milhões de endereços activos, aumentando de 14,4 milhões para 19,9 milhões, mas a sua quota de mercado caiu de 73% para 66% em relação ao ano anterior.

Os endereços activos da USDC cresceram de 3,8 milhões para 6,8 milhões, passando de 19,5% para 22% de quota de mercado.

Um fator-chave para o crescimento da USDC foi o aumento da clareza e da conformidade regulamentar. O seu emissor, a Circle, tornou-se o primeiro fornecedor de stablecoin a obter uma licença dos Mercados de Activos Criptográficos (MiCA) da UE no ano passado. A Circle também cumpriu as regras de listagem do Canadá em dezembro e se tornou uma das primeiras stablecoins reconhecidas pelo Dubai International Financial Centre (DIFC).

Além disso, o USDC expandiu suas parcerias estratégicas, incluindo uma colaboração com Stripe, permitindo que os comerciantes aceitem pagamentos de stablecoin em USDC em Ethereum, Solana e Polygon.

Outro desempenho de destaque foi o USDe da Ethena, que passou de US $ 146 milhões para US $ 6,2 bilhões em fevereiro de 2025, garantindo a terceira maior participação no fornecimento (2,9%).

Entretanto, a DAI da MakerDAO (rebatizada como Sky) desceu de 4,9 mil milhões de dólares para 4,7 mil milhões de dólares, baixando a sua quota de mercado para 2,1%. No entanto, a stablecoin USDS da Sky ganhou força, adicionando 2,6 mil milhões de dólares em fornecimento e capturando uma quota de mercado adicional de 1,2%.

Embora as stablecoins ainda fiquem atrás dos mercados monetários tradicionais, onde as transações diárias de câmbio OTC atingiram em média US $ 1,1 trilhão em abril de 2024, o relatório sugere que as stablecoins têm um potencial de crescimento significativo, especialmente à medida que as estruturas institucionais e regulamentações evoluem para apoiar sua adoção.

Como escrevemos, a adoção de stablecoins está a aumentar à medida que os investidores procuram estabilidade financeira no meio de mercados voláteis, com o USDC da Circle e o USDT da Tether a emergirem como líderes.