DoubleZeros medgrundare: Privata handlare kan inte matcha tradingbotar

​Handelsbotar och AI-agenter spelar en allt viktigare roll på kryptomarknaderna. Samtidigt blir decentraliserade börser och prediction markets allt populärare. I en intervju med Traders Union förklarar DoubleZeros medgrundare Austin Federa vilka fördelar småsparare fortfarande har, om Solana kan gå om Ethereum och hur ny teknik kan förändra finansmarknaderna.

Varför snabbhet blir en avgörande faktor inom kryptohandel

Handeln med kryptovalutor har expanderat långt bortom traditionella börser. I dag sker transaktioner på centraliserade och decentraliserade plattformar samt på prediction markets. Infrastrukturen som används för att överföra marknadsdata har dock inte alltid hållit jämna steg med utvecklingen.

Mycket av informationen färdas fortfarande via det offentliga internet. Nätverksbelastning och oförutsägbara routningsvägar kan orsaka förseningar, särskilt under perioder med hög volatilitet då handlare behöver reagera på marknadsrörelser så snabbt som möjligt.

Austin Federa anser att den befintliga infrastrukturen inte motsvarar kraven på moderna finansmarknader.

”Vi bygger en dedikerad nätverksinfrastruktur för att göra uppkopplingen och informationsflödet snabbare och mer förutsägbara för handlare av alla storlekar. Det finns ett mycket konkret gap inom nätverks- och datainfrastruktur som vi aktivt arbetar för att överbrygga.”

För att lösa problemet utvecklade DoubleZero Edge, en tjänst som levererar marknadsdata från Binance, Kalshi, Solana och Hyperliquid. Företaget vill minska fördröjningarna vid leverans av marknadsdata mellan handelsplatser.

Kan småsparare konkurrera med handelsbotar?

Algoritmisk handel har spelat en viktig roll på traditionella finansmarknader i årtionden. Kryptobranschen följer nu en liknande utveckling, där automatiserade system och handelsbotar genomför ett allt större antal transaktioner.

Dessa program kan analysera priser och genomföra affärer på bråkdelar av en sekund. För småsparare har det blivit en stor utmaning att konkurrera med professionella aktörer som har tillgång till kraftfull beräkningsinfrastruktur.

Federa anser dock att enskilda handlare fortfarande kan ha en fördel även utan tillgång till den snabbaste tekniken.

”Enskilda handlare kommer inte att kunna mäta sig med företag som är byggda för rå snabbhet, men snabbhet är inte den enda fördelen. För alla är det viktigt att utgå från tillförlitliga data.”

Samtidigt sänker artificiell intelligens gradvis trösklarna för att utveckla avancerade handelsstrategier. Verktyg som tidigare krävde omfattande teknisk expertis och stora resurser blir nu tillgängliga för en bredare grupp användare.

”AI gör det mycket enklare att bygga avancerade strategier, så det som ofta återstår som en konkurrensfördel är tillgången till tillförlitliga marknadsdata i realtid.”

Marknadsmanipulation är fortfarande ett annat orosmoment. När handeln är utspridd över dussintals handelsplatser har marknadsaktörerna ofta svårt att få en fullständig bild av vad som händer. Enligt Federa kan bättre tillgång till marknadsdata hjälpa handlare att snabbare upptäcka ovanliga prisrörelser och fatta mer välgrundade beslut.

Kan decentraliserade börser gå om Binance?

Decentraliserade börser stärker gradvis sin ställning på kryptomarknaden. De gör det möjligt för användare att handla direkt via blockkedjenätverk utan att överföra förvaringen av sina tillgångar till centraliserade plattformar.

Stora centraliserade börser, däribland Binance, fortsätter dock att spela en viktig roll inom kryptohandel. Om decentraliserade plattformar så småningom kommer att ersätta dem är fortfarande en öppen fråga.

Enligt Federa ger rivaliteten mellan centraliserade och decentraliserade börser inte en fullständig bild av hur professionell handel fungerar i dag.

”Vi ser redan hur handlare växlar mellan centraliserade börser, onchain-marknader och prediction markets, ofta inom ramen för samma strategi.”

I takt med att dessa segment utvecklas ökar efterfrågan på infrastruktur som gör det möjligt för information att snabbt flöda mellan handelsplatser. Samtidigt behöver handlare effektiv tillgång till likviditet på olika plattformar.

”Dessa marknader blir alltmer sammankopplade, och infrastrukturen som förbinder dem behöver utvecklas så att handlare effektivt kan få tillgång till likviditet och information, oavsett var handeln sker.”

Varför prediction markets lockar professionella handlare

Prediktionsmarknader utvecklas gradvis från nischprodukt till ett eget segment inom finansiell handel. Plattformar som Polymarket och Kalshi låter deltagare handla med kontrakt baserade på sannolikheten för att olika händelser inträffar.

Intresset för sektorn växer inte bara bland privatanvändare utan även bland professionella handelsföretag. Deras deltagande kan öka likviditeten, samtidigt som kraven på den tekniska infrastrukturen blir högre.

”Prediktionsmarknader har stor potential att växa, särskilt när institutionella handlare och market makers kliver in. De företagen har samma förväntningar som på traditionella marknader: tillförlitliga data, stabil uppkoppling och infrastruktur av professionell standard.”

Kalshi har blivit en av plattformarna som lockar professionella handlare. Plattformens affärsmodell skiljer sig dock avsevärt från den hos traditionella kryptobörser. Federa förklarar var prediktionsmarknader och kryptohandel överlappar.

”Kalshi är en reglerad prediktionsmarknad, så jag skulle inte placera den i samma kategori som en kryptobörs, men sett till handelsinfrastrukturen finns det många beröringspunkter.”

Enligt Federa visar företag verksamma inom kryptohandel ett allt större intresse för prediktionsmarknader. Därför kan överlappningen mellan dessa segment bli tydligare i framtiden.

Kan Solana gå om Ethereum?

Innan Austin Federa var med och grundade DoubleZero arbetade han i många år på Solana Foundation. Erfarenheten gav honom förstahandsinsyn i Solanas utveckling och fokus på hög prestanda och låga transaktionsavgifter.

Solana och Ethereum har olika syn på blockkedjeinfrastruktur. Ethereum har ett omfattande ekosystem och fortsätter att utveckla skalningslösningar, medan Solana fokuserar på att hantera stora transaktionsvolymer i ett gemensamt nätverk.

”Efter flera år av arbete med Solana anser jag att dess största fördel är att det utformades för att stödja högpresterande applikationer i ett gemensamt nätverk. Den arkitekturen har visat sig vara särskilt värdefull för finansmarknader, där transaktionshastighet, kostnader och möjligheten för applikationer att interagera direkt spelar roll.”

Trots sin höga prestanda ligger Solana fortfarande långt efter Ethereum i marknadsvärde, medan Ethereum har en stark position tack vare sitt etablerade ekosystem. Federa förklarar hur han ser på konkurrensen mellan de två blockkedjorna.

”Ethereum har ett omfattande ekosystem och en annan strategi för skalning. Jag räknar med att båda nätverken fortsätter att utvecklas, men Solana har visat hur mycket finansiell aktivitet som kan flyttas onchain när den underliggande tekniken är tillräckligt snabb och billig.”

Ökad kapacitet i blockkedjor löser dock inte alla infrastrukturutmaningar. När nätverken växer blir kvaliteten på anslutningarna mellan validatorer och hastigheten på leveransen av marknadsdata allt viktigare.

Hur kommer nästa generations finansmarknader att se ut?

I årtionden har finansmarknaderna fungerat enligt en välbekant modell med mellanhänder, fasta handelstider och begränsad tillgång till vissa instrument. Ny teknik utmanar dock gradvis behovet av dessa begränsningar.

Enligt Austin Federa går finansbranschen in i en ny utvecklingsfas där gränserna mellan traditionella marknader och kryptomarknader blir allt mer otydliga.

”Vi ser framväxten av det vi kallar New Finance – nästa generations finansmarknader. Allt mer handel flyttar onchain, AI förändrar hur marknader fungerar och produkter som perps, prediktionsmarknader och tokeniserade tillgångar skapar nya möjligheter.”

Övergången till en ny handelsmodell innebär dock vissa utmaningar. Traditionella börser och kryptoplattformar bygger på olika infrastruktur, och att föra marknaderna närmare varandra kräver att en rad tekniska hinder övervinns.

”De här marknaderna är globala, öppna dygnet runt och lockar allt fler sofistikerade handlare. Då måste infrastrukturen hänga med.”

Utvecklingen av nya finansiella instrument kan därför förändra inte bara hur handeln går till utan även den globala marknadsstrukturen. När gränserna mellan kryptovalutor och traditionella tillgångar gradvis blir otydligare kan investerare få fler möjligheter att handla utanför börsernas vanliga öppettider.