Сирри савдои Bruce Kovner | Стратегияҳо ва Маслиҳатҳо

Эзоҳи таҳрирӣ: Ҳарчанд мо ба Тамоми дастурҳои таҳрирӣ риоя мекунем, ин паём метавонад ишораҳо ба маҳсулоти шарикони моро дар бар гирад. Инҷо шарҳи Чӣ гуна мо пул кор мекунем оварда шудааст. Ҳеҷ яке аз маълумот ва маълумоти дар ин саҳифа ҳамчун маслиҳати сармоягузорӣ тибқи Огоҳии мо ҳисоб намешавад.

Bruce Kovner, муассиси Caxton Associates, бо фалсафаи савдои худ, ки ба идоракунии қатъии хавф ва интизом асос ёфтааст, маъруф аст. Ӯ тавсия медиҳад, ки хавфи ҳар як савдоро ба 1-2% сармоя маҳдуд намуда, бо пешгирӣ аз фаъолияти аз ҳад зиёди бозор мувозинати эҳсосиро нигоҳ доред. Ковнер инчунин ба аҳамияти таҳлили бодиққати тамоюлҳои макроиқтисодӣ барои қабули қарорҳои савдои огоҳона таъкид мекунад.

Bruce Kovner, як савдогари афсонавӣ ва муассиси Caxton Associates, барои фалсафаи савдои интизомнокаш, ки ба идоракунии хавф, таҳлили амиқи бозор ва қабули қарорҳои стратегӣ асос ёфтааст, машҳур аст. Ӯ сафари худро дар соли 1977 бо сармоягузории ҷасурона дар фючерсҳои лӯбиёи соя, ки бо қарзи MasterCard маблағгузорӣ шуда буд, оғоз кард, ки ин таҷриба нақши муҳимро дар идоракунии самараноки хавф таъкид кард. Ҳикояи муваффақияти ӯ, ки бар асоси банақшагирии дақиқ ва мутобиқшавӣ сохта шудааст, ҳамчун илҳом барои савдогароне, ки дар ҷустуҷӯи фаҳмишҳои амалӣ дар бозорҳои молиявӣ ҳастанд, хизмат мекунад.

Дар ин мақола, мо ҷанбаҳои асосии стратегияи савдои Ковнерро, ки ба дастовардҳои аҷиби ӯ мусоидат карданд, меомӯзем. Мо инчунин ба манбаъҳои даромади ӯ, сарвате, ки ӯ сохтааст, ва ҳикмати абадии дар иқтибосҳои ӯ, ки то ҳол роҳнамои савдогарони муосир мебошанд, ворид мешавем.

Кӣ Bruce Kovner аст?

Bruce Kovner

Маълумоти асосӣ дар бораи Ковнер
Ном	Bruce Kovner
Санаи таваллуд	25 феврали 1945
Қад	1.78м (5' 10")
Мактаби олӣ	Донишгоҳи Harvard
Касб	Мудири Manager фонди хеджӣ
Ҳолати оилавӣ	Оиладор бо Сузи Ковнер
Аввалин савдо	Шартномаҳои фючерсии лӯбиё, 1977, ва ӯ 32 сола буд
Аввалин таъсис	Caxton Associate 1983
Маблағи аввалин сармоягузорӣ	$3000
Мерос ва мукофотҳо	Доктори фахрии мактубҳои гуманитарӣ аз The Juilliard School; Воридшуда ба Толори шӯҳрати мудирони Manager фонди хеджии Institutional Investor Alpha

Bruce Kovner, дар соли 1945 дар Бруклин, Ню Йорк таваллуд шудааст, як мудири маъруфи амрикоии хедж-фонд ва хайрхоҳ аст. Ӯ дар мактаби миёнаи Van Nuys дар Лос-Анҷелес таҳсил карда, дар таҳсилот муваффақ буд ва ҳамчун президенти синф хидмат кард. Ковнер дар Донишгоҳи Гарвард иқтисод ва ҳукуматро омӯхт, аммо пеш аз хатми Ph.D. тарк кард.

Дар соли 1977, ӯ аввалин савдои худро бо қарз гирифтани $3,000 барои сармоягузорӣ дар фючерсҳои лӯбиёи соя анҷом дод, ки оғози карераи молиявии ӯро нишон дод. Ӯ ба Commodities Corporation пайваст ва дар давоми даҳ сол ба ҳисоби миёна 90% афзоиши солона ба даст овард. Дар соли 1983, Ковнер Caxton Associates-ро таъсис дод, ки як хедж-фонди глобалии макро буд ва таҳти роҳбарии ӯ барои 28 сол фоидаи доимӣ овард. Пас аз истеъфо аз савдои фаъол дар соли 2011, ӯ CAM Capital-ро дар соли 2012 таъсис дод, то сармоягузориҳои хусусӣ ва фаъолиятҳои тиҷоратии худро идора кунад.

Тибқи маълумоти охирин, арзиши софи ӯ тақрибан 8,6 миллиард доллар арзёбӣ мешавад. Ковнер инчунин барои саҳмгузориҳои хайрияаш, махсусан дар соҳаҳои санъат ва маориф эътироф шудааст.

Чӣ тавр Bruce Kovner пули худро ба даст овард?

Bruce Kovner сарвати худро тавассути савдои глобалии макро ва таъсиси Caxton Associates, як хедж-фонди хеле муваффақ, ба даст овард.

Соҳибкорӣ дар савдои аввалин
Ковнер дар соли 1977 савдоро оғоз кард, бо истифода аз қарзи $3,000 MasterCard барои сармоягузорӣ ба фючерсҳои лӯбиё. Ин савдои аввалин фоидаи назаррас овард, аммо ҳамчунин ба ӯ аҳамияти идоракунии хавфро омӯзонд, зеро ӯ тағйироти назарраси бозорро таҷриба кард.
Таъсиси Caxton Associates
Дар соли 1983, Ковнер Caxton Associates-ро таъсис дод, ки як хедж-фондест, ки ба стратегияҳои макрои глобалӣ тахассус дорад. Фонд ба савдои асъорҳо, молҳо ва фоизҳо тавассути таҳлили тамоюлҳои макроиқтисодӣ ва рушдҳои геополитикӣ тамаркуз мекард. Ин равиш ба натиҷаҳои пайваста ва истисноӣ оварда расонд, ки Caxton-ро дар байни хедж-фондҳои муваффақи замони худ ҷойгир кард.
Стратегияҳои сармоягузорӣ ва идоракунии хавф
Ковнер муваффақияти худро ба савдои интизомӣ, таҳлили муфассали бозор ва идоракунии сахти хавф нисбат медод. Бо идоракунии хавф дар савдоҳои инфиродӣ ва диверсификатсия дар бозорҳо, ӯ афзоиши мунтазами сармояро бо кам кардани талафот ба даст овард. Мутобиқшавӣ ва мутобиқпазирӣ маркази равиши ӯ буданд, ки устувориро дар шароити динамикии бозор таъмин мекарданд.
Соҳибкориҳои баъдӣ ва хайрхоҳӣ
Пас аз нафақа, Ковнер CAM Capital-ро дар соли 2012 таъсис дод, то сармоягузориҳои шахсӣ ва амалиёти тиҷоратии худро идора кунад. Ӯ ҳамчунин ба таълим ва фарҳанг саҳми назаррас гузоштааст, ҳамчун раиси The Juilliard School хизмат карда ва ба муассисаҳои зиёде дастгирӣ кардааст.

Тибқи ҳисобҳо, сарвати холиси Bruce Kovner то соли 2024 ба 7.7 миллиард доллар мерасад, ки ин аз карераи муваффақи ӯ дар соҳаи молия ва сармоягузорӣ шаҳодат медиҳад.

Дорои Bruce Kovner

Forbes тахмин мекунад, ки дороии холиси Bruce Kovner 8.6 миллиард доллар аст ва ӯро дар ҷои 126-ум дар рӯйхати 400-и Forbes қарор медиҳад.

Сарвати ӯ асосан аз фаъолияти муваффақи ӯ дар идораи хедж-фонд ва сармоягузориҳои минбаъда тавассути CAM Capital ба даст омадааст.

Сарвати софи Bruce Kovner
Сарват	Маблағ
2017	$5.5 миллиард
2018	$4.5 миллиард
2019	$5.0 миллиард
2020	$5.5 миллиард
2021	$6.0 миллиард
2022	$6.2 миллиард
2023	$6.6 миллиард
2024	$8.6 миллиард

Стратегияи савдои Bruce Kovner чист?

Bruce Kovner, муассиси Caxton Associates, бо стратегияи савдои интизомнок ва ҳамаҷонибаи худ машҳур аст. Равиши ӯ бар асоси якчанд принсипҳои асосӣ сохта шудааст, ки ба таври назаррас ба амалияҳои савдои муосир таъсир расонидаанд.

Дидгоҳи макрои ҷаҳонӣ

Стратегияи Ковнер ба таҳлили нишондиҳандаҳои макроиқтисодӣ ва тамоюлҳои молиявии ҷаҳонӣ сахт такя мекунад. Ӯ ба фаҳмидани манзараи васеи иқтисодӣ, аз ҷумла омилҳое ба монанди меъёрҳои фоизӣ, таваррум ва рӯйдодҳои геополитикӣ диққат медиҳад, то қарорҳои савдои худро роҳнамоӣ кунад. Ин равиш ба ӯ кӯмак мекунад, ки имкониятҳои фоидаоварро дар саросари синфҳои гуногуни дороиҳо муайян кунад.

Идоракунии хавф

Усули муҳим дар методологияи Ковнер ин идоракунии қатъии хавф мебошад. Ӯ хавфро дар ҳар як савдо ба 1-2% аз сармояи савдо маҳдуд мекунад, то ки ҳеҷ як мавқеи инфиродӣ натавонад зарари ҷиддӣ расонад. Ин равиши интизомнок портфелро муҳофизат мекунад ва стрессҳои эҳсосиро ҳангоми савдо кам мекунад.

Андозаи мавқеъ ва гуногунсозӣ

Ковнер таъкид мекунад, ки барои идора кардани хавф андозаи муносиб ва гуногунсозиро истифода барад. Ӯ аз зиёд кардани мавқеъҳо дар савдои ҳамбастагӣ, ки метавонад талафотро зиёд кунад, худдорӣ мекунад. Бо гуногунсозӣ дар бозорҳои гуногун ва бодиққат андозаи мавқеъҳоро муайян кардан, ӯ таъсири ҳаракатҳои манфии бозорро коҳиш медиҳад.

Таҳлили техникӣ барои муайян кардани вақт

Ҳарчанд Ковнер савдои худро ба назарияҳои асосии макроиқтисодӣ асос мекунад, ӯ барои такмил додани нуқтаҳои вуруд ва баромади худ аз таҳлили техникӣ истифода мебарад. Ӯ воситаҳои техникӣ ҳамчун як роҳ барои чен кардани ҳиссиёти бозор ва беҳтар кардани вақти савдо мешуморад.

Тартиби эҳсосӣ ва мутобиқшавӣ

Ковнер ба интизоми эҳсосӣ арзиши баланд медиҳад, ва савдогаронро ташвиқ мекунад, ки аз савдоҳои инфиродӣ дур бошанд ва аз қабули қарорҳои эҳсосӣ худдорӣ кунанд. Ӯ инчунин ба аҳамияти мутобиқшавӣ таъкид мекунад, ва савдогаронро водор мекунад, ки стратегияҳои худро дар асоси шароити тағйирёбандаи бозор танзим кунанд ва пайваста аз таҷрибаҳои худ омӯзанд.

Бо якҷоя кардани таҳлили макроиқтисодӣ, идоракунии хатари интизомнок, гуногунсозӣ ва мутобиқшавӣ, Bruce Kovner стратегияи савдое сохтааст, ки пайваста натиҷаҳо медиҳад ва хатари онро самаранок идора мекунад.

Маслиҳатҳои Bruce Kovner барои савдогарон

Идоракунии хавф ва назорати эҳсосот. Маблағеро, ки дар сурати аз даст додан молия ва эҳсосоти шуморо ба таври ҷиддӣ таъсир намерасонад, ба хатар гузоред. Хавфи оптималӣ барои ҳар як савдо 1-2% сармоя аст. Суботи эҳсосӣ барои қабули қарорҳои огоҳона зарур аст.
Истифодаи диаграммаҳо ва нишондиҳандаҳо. Бозорро бо истифода аз диаграммаҳо ва нишондиҳандаҳо таҳлил кунед. Мониторҳои алоҳида барои осонӣ: яке барои ҷойгир кардани фармоишҳо, дигаре барои таҳлил. Нишондиҳандаҳои техникӣ барои муайян кардани тамоюлҳо ва сигналҳо кӯмак мекунанд.
Ҷамъоварии маълумот ва таҳлил. Ҳисоботи молиявӣ, нишондиҳандаҳои иқтисодӣ ва заминаи хабарҳоро омӯзед. Ҷалби таҳлилгарон метавонад фаҳмиши шуморо дар бораи омилҳои макроиқтисодӣ беҳтар кунад. Амали нархро барои санҷидани гипотезаҳо истифода баред.
Идоракунии андозаи мавқеъҳо. Хавфҳои аз ҳад зиёдро нагиред. Мавқеъҳои калон бояд бо талафоти минималӣ бо сабаби андозаи дурусти мавқеъ ва истифодаи фишанг ҳамроҳ бошанд.
Нақшакашии сенарияҳои алтернативӣ. Нақшаҳои савдоро бо дарназардошти сенарияҳои гуногуни бозор эҷод кунед. Вақте ки ихтилофи равшан бо пешгӯӣ вуҷуд дорад, мавқеъҳоро пӯшед, то талафотро кам кунед.

Принсипҳои савдо аз Bruce Kovner

Позицияҳоро пӯшед, агар бозор бар хилофи интизориҳо ҳаракат кунад.
Зарарҳои истро дар асоси таҳлили техникӣ муқаррар кунед.
Позицияҳои калонро нигоҳ доред, ки ҳадди ақал қисми сармояро ба хатар мегузорад.
Танҳо вақте савдо кунед, ки ба самти бозор эътимод доред.

Иқтибосҳо аз Bruce Kovner

“Хато кардан мумкин аст. Муҳим он аст, ки қарор қабул кунед ва амалҳои худро ислоҳ кунед, агар онҳо нодуруст бароянд.”
“Шумо метавонед як миллион ба даст оред, агар лаҳзаи дурустро истифода баред ва кӯшиши максималиро ба харҷ диҳед.”
“Нодида гирифтани диаграммаҳо монанди он аст, ки табиб аз гирифтани ҳарорати бемор худдорӣ мекунад.”
“Ҳар қадаре ки бозорро бештар тамошо кунед, эҳтимоли сигналҳои бардурӯғ ва тағйироти ғайричашмдошт зиёдтар мешавад.”

Қисмати зерин ба беҳтарин Forex брокерҳо ворид мешавад, ки муқоисаи муфассали хусусиятҳои онҳоро пешниҳод мекунад, то ба шумо дар қабули қарори огоҳона кӯмак расонад. Ин брокерҳо стратегияҳои сармоягузориро, ки қаблан дар мақола муҳокима шудаанд, пурра мекунанд.

Беҳтарин брокерҳои Forex барои сармоягузорӣ
	Амонати ҳадди ақал, $	Фишанги ҳадди аксар	Спреди ҳадди ақал EUR/USD, pips	Спреди ҳадди аксар EUR/USD, pips	Пардохти бозпасгирӣ, %	Сатҳи танзим	Ҳисоб кушоед
OANDA		1:200	0.1	0.5		Tier-1	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.
IG Markets	1	1:200	0.6	1.2		Tier-1	Таҳлили омӯзишӣ
Blackbird	1	1:30	0.1	0.4		Tier-1	Таҳлили омӯзишӣ
InstaForex	1	1:1000	3	7	0.5-2	Tier-1	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.
LiteFinance	50	1:1000	1.8	2.0		Tier-1	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.

Ковнер ба арзишҳои қавӣ ва назари бозор, ки бо таҳлил пуштибонӣ мешаванд, эътимод дорад

Bruce Kovner, як савдогари афсонавӣ ва муассиси Caxton Associates, фаҳмишҳои амиқеро пешниҳод мекунад, ки аз ҳикмати анъанавии савдо фаротар мераванд. Яке аз стратегияҳои барҷастаи ӯ консепсияи "кам савдо кардан" аст. Ковнер ба савдогарон тавсия медиҳад, ки танҳо 1-2% сармояи худро дар ҳар як савдо ба хатар гузоранд, таъкид мекунад, ки идора кардани андозаи мавқеъҳо барои нигоҳ доштани тавозуни эҳсосӣ ва пешгирӣ аз талафоти назаррас муҳим аст. Ин равиши интизомнок ба савдогарон имкон медиҳад, ки бо зеҳни равшан ба бозорҳо равона шаванд ва бори эҳсосиро, ки аксар вақт бо хатарҳои калонтар ҳамроҳ аст, коҳиш диҳанд.

Ҷанбаи дигари беназири фалсафаи Ковнер таъкид ба доштан назари қавии бозор бо пуштибонии таҳлили асосӣ мебошад. Ӯ бовар дорад, ки ҳар як мавқеъ бояд сабаби асосии мустаҳкам дошта бошад ва таҳлили техникӣ барои такмил ва равшан кардани он назари истифода шавад. Ин равиш кафолат медиҳад, ки савдоҳо танҳо ба сигналҳои техникӣ асос наёфтаанд, балки дар фаҳмиши ҳамаҷонибаи динамикаи бозор асос ёфтаанд, ки ба қарорҳои савдои огоҳона ва эҳтимолан муваффақтар оварда мерасонад.

Хулоса

Фалсафаи савдои Bruce Kovner як равиши асосёфтаро дар асоси интизом, идоракунии хавф ва малакаҳои амиқи таҳлилӣ нишон медиҳад. Принсипҳои ӯ аҳамияти якҷоя кардани таҳлили асосӣ ва техникӣ, инчунин омодагӣ ба мутобиқ шудан ба шароити тағйирёбандаи бозорро таъкид мекунанд. Муваффақияти Ковнер нишон медиҳад, ки фоидаоварӣ дар савдо на аз ҳиссиёт, балки аз қабули қарорҳои методикӣ ва дақиқ ба даст меояд. Барои савдогароне, ки мехоҳанд натиҷаҳои худро беҳтар кунанд, омӯзиши таҷрибаи ӯ, пешгирӣ аз хавфи аз ҳад зиёд ва банақшагирии бодиққати ҳар як савдо муфид аст. Ҳикояи Bruce Kovner исбот мекунад, ки муваффақият дар савдо тасодуфӣ нест, балки натиҷаи кори пайваста ва интизомнок аст.

Саволҳои маъмул

Кадом қадамҳоро савдогари навкор метавонад барои кам кардани талафот бигирад?

Аввалан, барои ҳар як савдо бо асоси таҳлили техникӣ маҳдудияти талафот муқаррар кунед. Қоидаи 1-2% хатари ҳар як савдо аз сармояи умумиро истифода баред. Қобилияти зуд бастани мавқеъҳое, ки бар зидди сенарияи шумо мераванд, инкишоф диҳед.

Чӣ тавр дар бозори ноустувор тавозуни эҳсосотиро нигоҳ доштан мумкин аст?

Нақшаи равшани савдо таҳия кунед ва онро новобаста аз эҳсосот риоя кунед. Сармояи худро ба савдоҳои хурд тақсим кунед, то фишори равониро кам кунед. Танаффус гиред ва бозорро дар муҳити ором таҳлил кунед, аз амалҳои импулсивӣ худдорӣ намоед.

Ҳангоми таҳлили тамоюлҳои макроиқтисодӣ кадом омилҳоро бояд ба назар гирифт?

Ба сатҳи таваррум, фоизҳо ва сиёсати пулӣ диққат диҳед. Таъсири рӯйдодҳои геополитикӣ ва гузоришҳои иқтисодиро назорат кунед. Маълумотро барои пешгӯии тамоюлҳои дарозмуддат ва таҳияи стратегияҳо истифода баред.

Нақши санҷиши бозгашт чист?

Санҷиши бозгашт ба шумо имкон медиҳад, ки самаранокии стратегияи худро дар шароити гуногуни бозор арзёбӣ кунед. Ин ба муайян кардани нуқсонҳо ва оптимизатсияи равиш бидуни хатари талафоти воқеӣ кӯмак мекунад. Барои эътимоднокии бештар дар таҳлил маълумоти дарозмуддатро истифода баред.

news.title.like-article