Чому зростає ціна на золото? Відповідь TU

Примітка редакції: Хоча ми дотримуємося суворої редакційної етики, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення того, як ми заробляємо гроші. Жодна з даних та інформації на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої Відмови від відповідальності.

Золото вважається стійкою інвестицією. Коли процентні ставки падають, ціни на золото мають тенденцію до зростання, оскільки злитки стають більш привабливими, ніж активи, що приносять дохід, такі як облігації.

Зараз ринок золота переживає значні коливання, привертаючи увагу як початківців, так і досвідчених трейдерів. За даними Всесвітньої ради по золоту, сукупні чисті закупівлі золота світовими центральними банками для своїх валютних резервів у 2023 році склали близько 1 037 тонн, що робить 2023 рік другим роком поспіль, коли обсяг закупівель перевищив 1 000 тонн. Таким чином, тенденція до накопичення золота зберігається, незважаючи на волатильність світових ринків та економічну невизначеність. Ми досліджуємо, чому ціни на золото зростають, пояснюємо фактори, що впливають на ціни на золото, найкращі часи для купівлі та прогнози щодо золота на майбутнє.

Фактори, що впливають на ціни на золото

Що впливає на ціни на золото?

Сильні економічні умови часто призводять до зниження цін на золото, оскільки інвестори переводять свої кошти в більш дохідні активи. І навпаки, під час економічних спадів ціни на золото, як правило, зростають
Політичні події також можуть впливати на ціни на золото. Політична нестабільність або невизначеність можуть призвести до зростання цін
Ринкові тенденції відіграють вирішальну роль у визначенні цін на золото

Розглянемо детальніше, чому ціни на золото зростають або знижуються.

1. Економічні та геополітичні фактори

Ціни на золото дуже чутливі до глобальної економічної нестабільності та геополітичної напруженості. У періоди економічних криз, таких як фінансова криза 2008 року або пандемія COVID-19, ціни на золото, як правило, зростають, оскільки інвестори шукають активи-притулки.

Економічні кризи

Економічні спади часто призводять до зростання попиту на золото. Наприклад, під час фінансової кризи 2008 року ціни на золото значно зросли, оскільки інвестори втратили довіру до традиційних фінансових ринків і шукали стабільності в дорогоцінних металах.

Геополітична напруженість

Геополітичні конфлікти, такі як російсько-українська війна та напруженість на Близькому Сході, також сприяють зростанню цін на золото. Ці події створюють невизначеність на світових ринках, що спонукає інвесторів переводити свої активи в золото.

2. Волатильність ринку та поведінка інвесторів

Інвестори часто звертаються до золота в періоди високої ринкової невизначеності, розглядаючи його як стабільний засіб збереження вартості, а також як стабільний і високоліквідний.

Падіння фондового ринку

Під час обвалів фондових ринків, таких як фінансова криза 2008 року або пандемія COVID-19 2020 року, ціни на золото зазвичай зростають, оскільки інвестори шукають безпечніші активи.

Економічні спади

Коли економічні показники слабкі, інвестори, як правило, переміщують свої кошти з більш ризикованих активів, таких як акції, у більш безпечні активи, такі як золото.

3. Інфляція та відсоткові ставки

Чи впливає інфляція на ціни на золото? Звичайно, впливає. Інфляція і процентні ставки мають значний вплив на ціни на золото.

Інфляція

Коли інфляція зростає, вартість фіатних валют падає, що спонукає інвесторів купувати золото, щоб зберегти своє багатство. Історичні дані показують, що в періоди високої інфляції ціни на золото мають тенденцію до зростання.

Процентні ставки

Коли відсоткові ставки низькі, альтернативна вартість зберігання золота зменшується, що робить його більш привабливим.

4. Валютні коливання

Слабший долар робить золото дешевшим для інвесторів, які володіють іншими валютами, збільшуючи попит і підвищуючи ціни. І навпаки, сильний долар може пригнічувати ціни на золото.

Обмінні курси

Обмінні курси між різними валютами також можуть впливати на ціни на золото. Наприклад, коли євро зміцнюється по відношенню до долара, золото стає більш доступним для європейських інвесторів, збільшуючи попит.

Зміни цін на золото за різні періоди

Пропонуємо таблицю з вичерпним оглядом того, як різні фактори впливають на ціни на золото в різні періоди, включаючи економічні кризи, геополітичну напруженість, інфляцію, процентні ставки і коливання валютних курсів.

Порівняльна таблиця
Період	Рік(и)	Контекст	Поведінка інвесторів	Вплив на ціни на золото
1970-ті роки Інфляція	1970-1980	Висока інфляція в США	Перехід до золота як хеджування від інфляції	Значне зростання
Початок 2000-х Слабкість долара	2000-2005	Ослаблення долара США через економічну політику та торговельний дефіцит	Зростання попиту на золото, оскільки воно подешевшало для іноземних інвесторів	Значне зростання
2008 Фінансова криза	2008-2009	Економічна нестабільність та коливання курсу долара США	Втеча в безпечне місце, збільшення купівлі золота	Значне зростання
Фінансова криза після 2008 року	2008-2015	Низькі процентні ставки після фінансової кризи	Зростання попиту на золото через низьку альтернативну вартість	Стійке зростання
Криза в єврозоні	2010-2012	Економічна нестабільність в Єврозоні та коливання курсу євро	Зростання попиту на золото з боку європейських інвесторів	Стійке зростання
Анексія Криму Росією	2014	Геополітична напруженість та санкції проти Росії	Зростання попиту на товари-притулки у зв'язку з геополітичними ризиками	Різке зростання цін
Референдум після Брекзиту	2016	Значне послаблення британського фунта по відношенню до долара	Збільшення купівлі золота як хеджування від девальвації валюти	Короткострокове зростання
Пандемія COVID-19	2020-2021	Глобальна економічна невизначеність, низькі процентні ставки та слабкий долар США	Масовий перехід до золота як хеджування від потенційної інфляції	Історичний максимум
Підвищення ставок Федеральної резервної системи	2022-2023	Зростання процентних ставок в умовах боротьби ФРС з інфляцією	Зниження попиту на золото через зростання альтернативної вартості	Помірне зниження
Російсько-українська війна	2022	Геополітична напруженість та глобальні економічні наслідки	Зростання попиту на активи-притулки через геополітичну напруженість	Різке зростання
Поточні інфляційні тенденції	2023 - по теперішній час	Тривале занепокоєння щодо інфляції, незважаючи на нещодавнє підвищення ставок	Збереження інтересу до золота як до інструменту хеджування інфляції з обережним оптимізмом	Коливання, але загалом висхідний тренд

Оптимальний час для купівлі золота

Вибір часу для купівлі золота може суттєво вплинути на прибутковість інвестицій. Розуміючи сезонні та циклічні коливання цін на золото, інвестори можуть приймати більш обґрунтовані рішення.

Зростання чи падіння ціни на золото?

Аналіз останніх тенденцій та історичних даних дає уявлення про те, чи будуть ціни на золото зростати або знижуватися.

Політика центрального банку

Дії центральних банків, такі як коригування процентних ставок або купівля великих обсягів золота, можуть суттєво впливати на ціни на золото.

Економічні дані та геополітичні події

Економічні показники, такі як зростання ВВП, рівень інфляції та дані про зайнятість, а також геополітичні події, такі як війни або торговельна напруженість, також впливають на ціни на золото.

Прогнози цін на золото на 2024 рік

Експерти прогнозують, що ціни на золото у 2024 році продовжать перебувати під впливом економічної політики, зокрема, пов'язаної з процентними ставками та пом'якшенням монетарної політики. За прогнозами J.P. Morgan, якщо економічне зростання сповільниться, а центральні банки утримуватимуть процентні ставки на низькому рівні, ціни на золото можуть сягнути близько 2100 доларів за унцію до кінця 2024 року.

Довгостроковий прогноз для золота

Екологічне законодавство та вплив зміни клімату також можуть впливати на ціни на золото. Суворіші екологічні норми можуть збільшити собівартість видобутку золота, тим самим зменшивши пропозицію і підштовхнувши ціни вгору.

Довгострокові економічні тенденції

Довгострокові економічні тенденції, такі як глобальне економічне зростання, рівень інфляції та коливання валютних курсів, відіграють важливу роль у визначенні цін на золото.

Ми вивчили умови брокерів, що торгують золотом, і створили порівняльну таблицю.
	Торгова платформа	Рахунки	Важелі впливу	Мін. депозит, $	Відкрити рахунок
Pepperstone	MT4, MobileTrading, WebTrader, cTrader, MT5, TradingView	Razor, Standard	До $400:1 роздріб, 500:1 Pro		ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
FOREX.com	FOREX.com, MT4, MT5	Standard Account, Commission Account, Direct Market Access Account (DMA)	До 1:400	100	Вивчити досьє
Interactive Brokers	Trader Workstation, IBKR Mobile, APIs	Реальний, демо	Залежно від активу		ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
IG Markets	MetaTrader4, API, ProRealTime, IG Trading Platform	Demo and CFD	До 1:200	1	Вивчити досьє
XM Group	MT4, MT5, MobileTrading, XM App	Ultra Low, Zero	До 1:888 (залежно від суми депозиту)	5	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
TeleTrade	MT4, MT5	ECN, NDD, Cent, Demo	1:1000	10	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.

Ризики при інвестуванні в золото

Інвестиції в золото, як і будь-які інші інвестиції, пов'язані з певними ризиками. Розуміння цих ризиків та вжиття відповідних заходів може допомогти зменшити потенційні втрати.

Таблиця ризиків
Категорія ризику	Ймовірність	Вплив	Опис	Заходи щодо пом'якшення Заходи щодо пом'якшення
Волатильність ринку	Висока	Висока	Ціни на золото дуже волатильні, на них впливають економічні дані, геополітичні події та ринкові спекуляції	Розглядайте золото як довгострокову інвестицію. Диверсифікуйте інвестиції, щоб пом'якшити вплив волатильності
Витрати на зберігання та страхування	Середні	Середні	Фізичне золото потребує надійного зберігання та страхування, що збільшує загальну вартість інвестицій, а отже, може знизити прибутковість	Розгляньте можливість інвестування в цифрове золото або золоті ETF. Включіть витрати на зберігання та страхування в загальний інвестиційний план
Ризики ліквідності	Середній	Високий	Хоча золото зазвичай вважається ліквідним активом, бувають випадки, коли швидко продати його без значних втрат буває складно.	Підтримуйте збалансований портфель для забезпечення ліквідності. Уникайте надмірного інвестування в золото. Слідкуйте за ринковою кон'юнктурою та плануйте продажі стратегічно.
Регуляторні ризики	Низький	Середній	Зміни в державній політиці та нормативних актах, включаючи імпортні мита, податки та торговельні обмеження, можуть вплинути на пропозицію на ринку золота.	Будьте в курсі регуляторних змін в основних країнах-споживачах золота. Розгляньте потенційний вплив регуляторних змін на інвесторів у золото.

Золото завжди актуальне: думка експерта

Інвестиції в золото в період його подорожчання вимагають стратегічного і вдумливого підходу. Наголошую на важливості не орієнтуватися виключно на поточні ринкові тенденції. Важливо оцінювати довгостроковий потенціал, а не приймати рішення, орієнтуючись лише на короткострокову вигоду.

Зверніть увагу на форму інвестування в золото. Фізичне золото, таке як монети і злитки, може запропонувати відчутну цінність, але потребує зберігання і страхування.

Натомість золоті ETF, взаємні фонди та акції гірничодобувних компаній забезпечують доступ до золота без необхідності фізичного володіння, часто з меншими транзакційними витратами та більшою ліквідністю.

Дотримуючись цих рекомендацій, ви можете стратегічно інвестувати в золото навіть тоді, коли ціни на нього зростають.

Висновок

Інвестиції в золото можуть забезпечити хеджування від економічної нестабільності і волатильності ринку, але вони вимагають ретельного розгляду різних факторів і потенційних ризиків. На ціни на золото впливає широкий спектр факторів, від економічної політики і геополітичної напруженості до технологічного прогресу і екологічних проблем.

Крім того, розуміння того, чому ціни на золото зростають або знижуються, а також зменшення ризиків, пов'язаних з інвестиціями в золото, може допомогти захистити і підвищити прибутковість. Незалежно від того, чи розглядаєте ви короткострокові прогнози на 2024 рік, чи довгострокові тенденції на наступне десятиліття, дуже важливо залишатися в курсі різних елементів, які впливають на ціни на золото.

Поширені запитання

Які ключові фактори впливають на ціни на золото?

На ціни на золото впливають різні конкретні фактори. Економічні дані, такі як зростання ВВП, рівень безробіття та інфляції, можуть впливати на ставлення інвесторів до золота. Геополітична нестабільність, війни і торговельні конфлікти часто змушують інвесторів шукати безпеку в золоті.

Коли найкраще купувати золото?

Найкращий час для купівлі золота - це, як правило, періоди економічних спадів або рецесій, коли ціни на золото часто зростають, оскільки воно розглядається як актив-притулок. Низькі відсоткові ставки знижують альтернативну вартість зберігання золота, що робить його більш привабливою інвестицією.

Чому курс золота останнім часом зростає?

Постпандемічна економічна невизначеність і потенційні рецесії спонукають інвесторів до золота. Зростаючі темпи інфляції, триваючі конфлікти та політична нестабільність у різних регіонах посилили привабливість золота. Всі ці фактори є відповіддю на питання, чому ціна на золото зростає зараз.

Чи впливає інфляція на ціни на золото?

Так, інфляція суттєво впливає на ціни на золото. Золото традиційно розглядається як засіб хеджування від інфляції, зберігаючи свою вартість, коли купівельна спроможність валюти знижується. У періоди високої інфляції інвестори купують більше золота, щоб захистити своє багатство, що призводить до зростання цін. Інфляція часто позитивно впливає на ціни на золото.

Команда, яка працювала над статтею

Економічні показники

Економічні індикатори - інструмент фундаментального аналізу, що дозволяє оцінити стан суб'єкта господарювання або економіки в цілому, а також зробити прогноз. До них відносяться: ВВП, облікові ставки, дані про інфляцію, статистика безробіття, дані про промислове виробництво, індекси споживчих цін тощо.

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни або коливання ціни або вартості фінансового активу, наприклад, акцій, облігацій або криптовалют, протягом певного періоду часу. Вища волатильність вказує на те, що ціна активу зазнає більш значних і швидких цінових коливань, тоді як нижча волатильність свідчить про відносно стабільний і поступовий рух цін.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Важелі впливу

Кредитне плече на Форекс - це інструмент, що дозволяє трейдерам контролювати більші позиції з відносно невеликою сумою капіталу, збільшуючи потенційні прибутки і збитки в залежності від обраного кредитного плеча.

Інвестор

Інвестор - це фізична особа, яка вкладає гроші в актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому. Активом може бути що завгодно, включаючи облігації, боргові зобов'язання, пайові інвестиційні фонди, акції, золото, срібло, біржові фонди (ETF) та нерухомість.

Топ-5 брокерів для вас