Типи ліцензій на Форекс - Кращі регулятори Форекс

Примітка редакції: Хоча ми дотримуємося суворої редакційної етики, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення того, як ми заробляємо гроші. Жодна з даних та інформації на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої Відмови від відповідальності.

Типи ліцензій на Форекс - найкращі регулятори Форекс:

1 рівень - Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами, Національна ф'ючерсна асоціація;
2 рівень - Управління з фінансового регулювання Великобританії та Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій;
3 рівень - Комісія з цінних паперів та бірж Кіпру та Департамент фінансових послуг Мальти;
4 рівень - Комісія з фінансових послуг BVO та Комісія з міжнародних фінансових послуг Белізу;
5 і 6 рівні - всі інші офшорні комісії.

Сьогодні міжнародний валютний ринок налічує тисячі постійних учасників. Форекс-брокери, які виступають посередниками між приватними трейдерами/інвесторами та міжбанківським ринком, є особливою групою учасників. Брокери ліцензуються компетентними організаціями для забезпечення безпеки, правового та фінансового захисту трейдерів. Нижче ми розглянемо основні типи ліцензій на ринку Форекс, перерахуємо і проаналізуємо популярні регулятори, визначивши їх особливості, переваги та недоліки.

Необхідність ліцензії на Форекс

Валютний ринок не має централізованого регулятора. Іншими словами, не існує єдиного міжнародного органу або організації, яка б контролювала діяльність всіх учасників ринку Форекс. Такого регулятора не існує тому, що операції на валютному ринку засновані на незалежності окремих операторів і їх взаємозалежності від інших операторів, з якими вони ведуть бізнес.

Тим не менш, діяльність окремих гравців ринку Форекс і брокерів ретельно контролюється. Алгоритми роботи брокера постійно допрацьовуються і вдосконалюються, що дозволяє здійснювати автоматичний, безперешкодний контроль над гравцями ринку. На ринку Форекс існують місцеві регулятори для окремих країн і глобальні регулятори для гравців з різних юрисдикцій.

Сьогодні більшість легальних брокерів прагнуть отримати ліцензію як гарантію своєї надійності для потенційних клієнтів. Такі ліцензії видаються різними фінансовими органами, які перевіряють законність операцій брокера, проводять аудит і регулюють діяльність брокера після видачі йому ліцензії.

Ліцензія необхідна форекс-брокерам для підтвердження того, що вони працюють на законних підставах, а також для відображення операцій трейдерів на міжбанківському ринку.

Як регулюється ринок Форекс і хто його регулює?

Діяльність брокера контролюється регуляторами ринку Форекс. Регулятор може бути місцевим (компетентні державні органи) або міжнародним (незалежні фінансові комісії). Регулятори виконують три функції по відношенню до Форекс-брокера. А саме:

Перевірка дотримання брокером ліцензійних вимог;
Моніторинг дотримання вимог під час торгівлі та інших операцій;
Відкликати ліцензію, якщо брокер серйозно порушує правила.

Основне завдання регулятора, який видає ліцензію, - не допустити ситуації, коли брокер не зможе виконувати свої зобов'язання перед трейдерами. Регулятор надає правовий захист трейдерам та інвесторам у разі виникнення суперечок, розслідує їхні скарги, проводить перевірки брокерів. Регулятори також перевіряють діяльність брокера, щоб виявити невідповідності його ліцензійним вимогам.

Якщо регулятор видав брокеру ліцензію на певній території або в певній країні (тобто місцевий регулятор), його повноваження обмежуються тільки трейдерами та інвесторами, які є резидентами цієї конкретної юрисдикції. Наприклад, якщо брокер отримав ліцензію FCA (Великобританія), то регулятор контролює роботу брокера тільки для громадян Сполученого Королівства. Трейдери та інвестори з інших країн не можуть розраховувати на захист з боку цього регулятора.

Ще одним важливим моментом є те, що в деяких країнах брокери не зобов'язані мати ліцензію. Тому брокер може бути зареєстрований як юридична особа, що надає певні фінансові послуги, і може працювати по всьому світу через Інтернет. Це, звичайно, не означає, що такий брокер ненадійний або шахрай. Просто у трейдерів і інвесторів немає ніяких гарантій при роботі з таким брокером.

Ось переваги роботи з ліцензованим брокером

виплата коштів, втрачених внаслідок банкрутства брокера, гарантується трейдеру/інвестору. Для цього брокер повинен створити компенсаційний фонд, який контролюється регулятором;
у разі виникнення юридичного або фінансового спору між трейдером/інвестором та брокером, регулятор, який виступає незалежною третьою стороною або арбітром, буде працювати над вирішенням цих спорів;
регулятор постійно перевіряє роботу брокера і негайно відкликає ліцензію та інформує компетентні органи у разі виявлення суттєвих помилок або шахрайських схем;
регулятор, який видав ліцензію, гарантує прозорість роботи брокера за допомогою фінансових і податкових перевірок.

Найпопулярніші регулятори Форекс

Іноді регулятори, які видають ліцензії Форекс-брокерам, поділяють на авторитетних і не дуже. Така класифікація є помилковою. Насправді регулятори відрізняються за вимогами до брокера для отримання ліцензії та ступенем контролю, який регулятор здійснює за діяльністю брокера. Отже, надійність ліцензованого брокера часто визначається ступенем контролю з боку регулюючого органу.

Наприклад, у США є два основних регулятори - Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами та Національна ф'ючерсна асоціація. В Японії є власний аналог - Управління з фінансового регулювання. Ці організації відносяться до першого рівня , оскільки вони є найбільш вимогливими до своїх брокерів.
До другого рівня відносяться Управління з фінансового регулювання Великобританії та Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій. Отримати ліцензію в цих організаціях також дуже складно, а його діяльність контролюється всебічно.
Комісія з цінних паперів і бірж Кіпру та Департамент фінансових послуг Мальти також мають серйозні вимоги, які необхідно виконати, перш ніж отримати ліцензію Форекс-брокера. Але їхня звітність і моніторинг, як правило, простіші. Тому вони віднесені до третього рівня .
Комісія з фінансових послуг BVO і Міжнародна комісія з фінансових послуг Белізу - це регулятори четвертого рівня . Їх реєстрація набагато простіша, а аудит не дуже детальний.
П'ятий і шостий включають всі інші офшорні комісії. Вони також контролюють і стежать за роботою Форекс-брокерів, але не видають ліцензій, та й не вимагають їх отримання. Департамент фінансових послуг Сейшельських островів і Управління фінансового регулювання островів Сент-Вінсент і Гренадіни є членами цих рівнів.

За останні один-два роки багато брокерів-початківців стали реєструватися в Латвії, оскільки ця країна є членом Європейського Союзу зі стабільною фінансовою системою. Це також офшор п'ятого або шостого рівня. Важливо розуміти, що регулятор будь-якого рівня - це все одно офіційна організація. Він контролює діяльність Форекс-брокерів і захищає інтереси трейдерів та інвесторів. Також має сенс розглянути наступні аспекти:

95% Форекс-брокерів-початківців мають ліцензії регуляторів п'ятого або шостого рівня;
Форекс-брокери, які працюють вже кілька років, прагнуть отримати ліцензію регулятора четвертого рівня або вище;
Вимоги регуляторів четвертого рівня і вище дуже великі. Вартість такої ліцензії також в 5-6 разів дорожче, відповідно, ніж у офшорних регуляторів;
Процес подання заявки та період розслідування для отримання ліцензії в межах 1-4 рівнів може зайняти від 6 до 12 місяців, тоді як той самий процес у регуляторів 5-6 рівнів може зайняти лише кілька тижнів.

Основна відмінність між регуляторами 1-4 рівнів полягає в тому, що вони вимагають від Форекс-брокера наявності місцевого (тобто фізичного) представництва, а також резервних коштів (за винятком коштів трейдерів та інвесторів) на його рахунку. Для першого рівня потрібно двадцять мільйонів доларів, а для другого - лише 100 тисяч доларів.

Під час процесу ліцензування, який може зайняти до одного року, виникнуть додаткові супутні витрати в розмірі $30-50 тисяч. Крім того, регулятори першого рівня повинні сплачувати щорічний членський внесок у розмірі 125 тисяч доларів США.

Регулятори 3-4 рівнів мають менш суворі вимоги, але вони також вимагають від брокерів мати місцеве представництво, резерви капіталу та щорічні членські внески для отримання та підтримання чинної ліцензії.

Регулятори 5-6 рівнів пропонують найбільш спрощену систему реєстрації, наприклад, вони не вимагають наявності місцевого представництва.

Найкращі регулятори Форекс

Регулятор	Рівень юрисдикції	Країна
Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC)	1	США
Національна ф'ючерсна асоціація США (NFA)	1	США
Управління з фінансового регулювання Великобританії (FCA)	2	Великобританія
Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій (ASIC)	2	Австралія
Кіпрська комісія з цінних паперів та бірж (CySEC)	3	Кіпр
Мальтійський департамент фінансових послуг (MFSA)	3	Мальта
Комісія з фінансових послуг BVO (FSC BVI)	4	Віргінські острови (Великобританія)
Беліз Міжнародна комісія з фінансових послуг (IFSC)	4	Беліз
Департамент фінансових послуг Сейшельських островів (SFSA)	5-6	Сейшельські острови
Управління фінансового регулювання островів Сент-Вінсент і Гренадіни (SVG FSA)	5-6	Сент-Вінсент і Гренадіни
Комісія з ринків фінансів та капіталу Латвії (КРФК)	5-6	Латвія

Європейські регулятори Форекс

Наступні регулятори є найбільш популярними серед європейських регуляторів:

Управління з фінансового регулювання Великобританії (FCA) - один з найперших регуляторів світового рівня. Він був створений в 2001 році і характеризується найсуворішими вимогами до брокерських організацій;
Кіпрська комісія з цінних паперів та бірж (CySEC) - європейський регулятор, який був заснований у 1934 році і працює як регулятор Форекс-брокерів з 2001 року;
Департамент фінансових послуг Мальти (MFSA) часто порівнюють з Кіпрською комісією з точки зору рівня вимог та організаційної структури. MFSA працює з 2002 року;
Комісія з фінансових послуг БВО (FSC BVI) працює з 2001 року. Належить до четвертого рівня регуляторів.

Офшорні регулятори Форекс

Поняття "офшорні регулятори" добре відоме. Деякі експерти валютного ринку також відносять до офшорних регуляторів 4-го рівня. За загальними характеристиками до цієї групи зазвичай відносять міжнародні організації. Вони дозволяють отримати ліцензію Форекс-брокера з мінімальними вимогами. Найпопулярнішими регуляторами 5-6-го рівнів є

Департамент фінансових послуг Сейшельських островів ( SFSA ) - відносно молодий регулятор, який працює з 2013 року. Незважаючи на це, його ліцензія вважається досить надійною і дає трейдерам та інвесторам гарантії захисту;
Управління фінансового регулювання островів Сент-Вінсент і Гренадіни (SVG FSA ) - також молодий, але популярний регулятор. Він був створений у 2012 році і зарекомендував себе як надійна організація з високим рівнем професійної компетентності;
Комісія з ринків фінансів та капіталу Латвії ( КРФК) була заснована в 1997 році і здійснює свою діяльність на основі латвійського законодавства та законодавства Європейського Союзу.

Порівняння регуляторів ринку Форекс

Регулятори першого рівня - це найдорожчі регулятори для ліцензування. Жоден брокер-початківець не може дозволити собі таку ліцензію, але багато брокерів отримують її після декількох років брокерської діяльності. Офшорні регулятори - найдешевші. Щоб дізнатися більше про брокерів з низькою комісією, перегляньте рейтинг найкращих офшорних Форекс-брокерів, складений Профспілкою трейдерів.

Загалом, ліцензії регуляторів усіх шести рівнів ранжуються і є дійсними на міжнародному ринку, але очевидно, що чим вищий рівень регулятора, тим престижніша ліцензія і надійніший брокер. Однак брокери-початківці також можуть бути надійними, з високим потенціалом і вигідними умовами, але не мати резервів капіталу в $20 млн.

Просто наявність ліцензії, неважливо якого типу, свідчить про те, що компанія прагне працювати прозоро і офіційно. З іншого боку, працюючи з брокерами без ліцензії, ви дієте на свій страх і ризик. Їхні гарантії та обіцянки є необґрунтованими і не мають жодної юридичної сили. Тому Профспілка рекомендує співпрацювати тільки з брокерами, які мають ліцензію будь-якого з регуляторів в межах 1-6 рівнів.

ТОП-10 найпопулярніших ліцензованих брокерів

Регулятори постійно стежать за роботою Форекс-брокерів. Тому щороку у кількох брокерів відкликають ліцензію. І навпаки, щороку кілька брокерів отримують ліцензії від регуляторів вищого рівня. Тому при виборі брокера дуже важлива актуальність даних. Ось наш останній список найнадійніших Форекс-брокерів, який регулярно оновлюється нашими експертами.

Брокер	Регулятор	Країна регулятора	Мінімальний депозит
RoboForex	IFSC	Беліз	$10
Exness	CySEC	Кіпр	$1
IC Markets	AFSL, FCA	Австралія, Сейшельські острови	$200
InstaForex	FSC / FSC BVI	Віргінські острови (Великобританія)	$1
XM Group	IFSC	XM Group	$5
FXCM	FCA	Великобританія (клієнти FXCM з ЄС та Великобританії виключені з програми знижок)	$1
FxPro	FCA, CySEC, FSCA, SCB	Великобританія, Кіпр, ПАР, Багамські острови	$100
FXTM	FSCA, FCA, FSC	Південна Африка, Великобританія, Республіка Маврикій	$5
Admiral Markets UK	ASIC, CySEC, FCA	Австралія, Кіпр, Великобританія	$200

Чи варто відмовлятися від більш вигідних умов заради ліцензії? Думка експерта

"Початківці трейдери та інвестори іноді віддають перевагу неліцензованим форекс-брокерам, оскільки вони, на перший погляд, пропонують найбільш вигідні умови. Дійсно, неліцензований брокер може запропонувати вам що завгодно, наприклад, 3000% прибутковості угоди або 100% повернення інвестицій при невдалій угоді. Але такі гарантії неліцензованого брокера нічого не варті, оскільки його діяльність не регулюється і він не має резервного рахунку, контрольованого третьою стороною. Тобто, він може завтра оголосити про банкрутство, і трейдер/інвестор втратить депозит без можливості його повернення.

Ліцензовані Форекс-брокери - різкий контраст. Незалежно від рівня ліцензії, такий брокер несе фінансову та юридичну відповідальність перед своїми клієнтами. Якщо брокер збанкрутує або виникне інша несприятлива ситуація, регулятор і закон захищають трейдера/інвестора і допомагають повернути втрачені депозити з резервного фонду брокера. Тому всім трейдерам і інвесторам рекомендується працювати з брокерами, які мають дійсні ліцензії".

Поширені запитання

Що означає "ліцензований Форекс-брокер"?

Цей термін означає, що брокерська організація успішно завершила добровільний процес отримання офіційної ліцензії на здійснення фінансової діяльності на ринку Форекс. Такий брокер є надійним, оскільки його робота прозора і контролюється компетентними організаціями.

З ліцензованим або неліцензованим брокером вигідніше і надійніше працювати?

Неліцензований брокер - це теж офіційно зареєстрована організація, але її діяльність ніким не регулюється. Це може бути як Форекс-відро, так і фінансова піраміда. Тому експерти рекомендують працювати тільки з ліцензованими брокерами.

Які види ліцензій існують?

Відповідно до загальноприйнятої класифікації, ліцензії Форекс-брокерів поділяються на шість рівнів, причому п'ятий і шостий рівні є офшорними. Працювати з ліцензованим брокером безпечно незалежно від типу ліцензії.

Як визначити тип ліцензії мого брокера?

Зазвичай брокери вказують номер своєї ліцензії, оскільки це підвищує довіру клієнтів. Також регулятор і номер ліцензії вказуються в нижньому колонтитулі або в спеціальному розділі на сайті брокера. Перевірити номер можна на офіційному сайті, відвідавши сайт регулятора.

Команда, яка працювала над статтею

Іван – фінансовий експерт та аналітик. Спеціалізується на торгівлі на ринках Форекс, акцій та криптовалют. Переважний стиль торгівлі – консервативні стратегії з низьким та середнім ризиком, середньострокові та довгострокові інвестиції. Досвід на фінансових ринках – 8 років. Займається підготовкою текстових матеріалів для трейдерів-початківців. Також спеціалізується на оглядах та оцінці брокерів, аналізуючи їх надійність, торговельні умови та особливості.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

CFTC

CFTC захищає громадськість від шахрайства, маніпуляцій та зловживань, пов'язаних з продажем товарних і фінансових ф'ючерсів та опціонів, а також сприяє розвитку відкритих, конкурентних і фінансово стійких ринків ф'ючерсів та опціонів.

Брокер

Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником при укладанні угод на фінансових ринках. Приватні інвестори не можуть торгувати без брокера, оскільки тільки брокери можуть здійснювати операції на біржах.

MFSA

MFSA було створено 23 липня 2002 року. MFSA складається з групи державних і недержавних регуляторів, які ліцензують і контролюють брокерів та їхню фінансову діяльність.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Топ-5 брокерів для вас