Огляд мікростратегії 2025: Плюси, мінуси та ключові висновки

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

MicroStrategy Компанія зі штаб-квартирою в Тайсонс-Корнер, штат Вірджинія, є лідером у сфері бізнес-аналітики та рішень для аналізу даних. Заснована Майклом Сейлором, компанія MicroStrategy найбільш відома своєю подвійною спеціалізацією - рішеннями для аналізу даних на основі програмної платформи та значним пакетом акцій Bitcoin. Станом на вересень 2024 року компанія є найбільшим корпоративним власником Bitcoin, що публічно торгується на біржі, і має у своєму портфелі близько 252 220 Bitcoin.

З 2020 року MicroStrategy позиціонує себе як значний інституційний власник Bitcoin, використовуючи криптовалюту для диверсифікації своїх активів та залучення як технологічних, так і криптовалютних інвесторів.

У цій статті ми розповімо про те, що таке MicroStrategy, її історію, MicroStrategy Bitcoin холдинги та як її бізнес-модель вирізняється на фінансовому ринку.

Що таке MicroStrategy?

Вид діяльності: Бізнес-аналітика та криптовалютна стратегія для підприємств
Регіон діяльності: Глобальний, зі штаб-квартирою MicroStrategy у Тайсонс-Корнер, штат Вірджинія, США
Засновник Майкл Сейлор
MicroStrategy Bitcoin Холдинг: Понад 2 000 BTC, одна з найбільших публічних корпоративних Bitcoin схованок

Історія компанії та Bitcoin стратегія

MicroStrategy була заснована у 1989 році як компанія бізнес-аналітики та бізнес-розвідки. Під керівництвом генерального директора MicroStrategy Майкла Сейлора компанія спочатку зосередилася на рішеннях для роботи з корпоративними даними. Однак у 2020 році компанія прийняла криптовалютну стратегію, яка потрапила в заголовки новин, коли вона оголосила про плани придбати Bitcoin як основний казначейський актив. Цей крок зробив холдинг Майкла Сейлора Bitcoin невід'ємною частиною профілю MicroStrategy.

1989: Заснована Майклом Сейлором як компанія бізнес-аналітики та аналітики, що фокусується на аналітиці, заснованій на даних для підприємств.
2010s: Перехід до хмарної аналітики, розширення платформи для надання більш надійних рішень для корпоративних клієнтів.
2020: Перехід до стратегії, орієнтованої на біткойн, придбання понад 70 000 BTC для хеджування від інфляції, що зробило компанію однією з перших публічних компаній, яка прийняла біткойн як основний резервний актив казначейства.
2021: Збільшення портфеля Bitcoin за рахунок додаткових закупівель, профінансованих за рахунок боргових зобов'язань, що закріпило MicroStrategy як найбільшого корпоративного власника Bitcoin.
2023: Продовження придбання Bitcoin, що дозволило збільшити портфель до понад 150 000 BTC і зміцнити подвійний підхід до аналізу даних та криптовалютної стратегії.
2024: Зберігає лідерство в галузі корпоративної аналітики та Bitcoin інвестицій, позиціонуючи себе як технологічного захисника криптовалют у традиційних фінансах.

Ключові факти та ідеї

MicroStrategy Чистий капітал. Оскільки MicroStrategy є публічною компанією, її вартість часто пов'язують з активами Bitcoin. Теоретично, ринкова капіталізація компанії дорівнює її чистим активам, які становлять близько 46 мільярдів доларів.
Хто є власником MicroStrategy? Компанія є публічною, і хоча Майкл Сейлор є її співзасновником і головною особою, яка приймає рішення, великі інституційні стейкхолдери, включаючи BlackRock, інвестували в MicroStrategy.
Чи володіє BlackRock компанією MicroStrategy? Так, BlackRock володіє міноритарним пакетом акцій MicroStrategy, але не бере участі в його повсякденній діяльності.

<span translate="no">MicroStrategy</span> has positioned itself as a significant institutional <span translate="no">Bitcoin</span> holder.

MicroStrategy позиціонує себе як значного інституційного власника біткоїнів.

Чим займається компанія MicroStrategy?

MicroStrategy надає рішення для бізнес-аналітики, які дозволяють організаціям аналізувати та інтерпретувати складні дані. Її програмна платформа пропонує високотехнологічні рішення для аналізу даних, допомагаючи клієнтам оптимізувати свої операції та приймати рішення на основі даних. Окрім програмного забезпечення, унікальна криптовалютна стратегія MicroStrategy позиціонує компанію як лідера у впровадженні Bitcoin серед традиційних компаній, що робить акції MSTR гібридним активом з технологічним та Bitcoin впливом.

MicroStrategy Bitcoin Авуари та криптовалютна стратегія

MicroStrategy Bitcoin володіння перевищує 250,000 BTC, і криптовалютна стратегія компанії обертається навколо придбання та утримання Bitcoin як резервного активу. Майкл Сейлор Bitcoin володіння — особисто та через компанію — були значними, з тим, що Сейлор позиціонує себе як важливий голос у Bitcoin адвокації. Крипто-портфоліо Майкла Сейлора, що в основному зосереджено навколо Bitcoin, зіграло ключову роль у формуванні інституційних інвестицій у цифрові активи. Його непохитна впевненість у Bitcoin позиціонувала MicroStrategy як компанію в галузі технологій та одночасно як потужний гравець в Bitcoin.

Криптовалютна стратегія MicroStrategy додала волатильності акціям MSTR, які часто відображають рух цін на біткоїн. Цей подвійний фокус робить MicroStrategy кращим вибором для інвесторів, які шукають непрямий вплив на криптовалютні ринки без прямого володіння Bitcoin.

MicroStrategy бізнес-аналітика та програмна платформа

Продукти бізнес-аналітики MicroStrategy залишаються основною частиною її доходів. Її програмна платформа надає інструменти для візуалізації даних, аналітики та прийняття стратегічних рішень. Цей підрозділ рішень для аналізу даних обслуговує широке коло клієнтів - від транснаціональних корпорацій до державних установ. Інтегруючи технології блокчейн та штучного інтелекту, MicroStrategy розширила свою продуктову пропозицію, що відповідає сучасним тенденціям галузі.

Прозорість та фінансовий стан

MicroStrategyЯк публічна компанія, що торгується на біржі, підтримує прозорість за допомогою перевіреної фінансової звітності, в якій детально описує свої Bitcoin володіння, активи та зобов'язання. Незважаючи на те, що компанія має потужну базу активів, значна частина її чистої вартості залежить від волатильної вартості Bitcoin. Інвесторам рекомендується ознайомитися з SEC звітністю MicroStrategy, щоб зрозуміти поточний фінансовий стан компанії та її Bitcoin стратегію.

Як працює бізнес-модель MicroStrategy?

Бізнес-модель MicroStrategy поєднує в собі дохід від рішень бізнес-аналітики з потенційним збільшенням капіталу через MicroStrategy Bitcoin холдинги. Двосторонній підхід створює унікальний інвестиційний профіль, який приваблює як технологічних, так і крипто-орієнтованих інвесторів.

Джерела доходу:

Продаж програмного забезпечення для бізнес-аналітики. Рішення для аналізу даних MicroStrategy формують основу її доходів, надаючи складні інструменти для великих підприємств.
Зростання курсу криптовалют. Тримаючи Bitcoin в якості резервного активу, MicroStrategy використовує ринковий потенціал біткоїна для підвищення вартості компанії, забезпечуючи опосередкований вплив криптовалюти для інвесторів в акції MSTR.

Як інвестувати в акції MSTR

Інвестори, зацікавлені в холдингу MicroStrategy Bitcoin та його бізнес-стратегії, можуть придбати акції MSTR на NASDAQ. Володіючи акціями MSTR, інвестори отримують опосередкований вплив на рух цін Bitcoin, одночасно інвестуючи в компанію бізнес-аналітики.

Ось покрокова інструкція з інвестування в MSTR:

Виберіть брокера. Акції MSTR котируються на NASDAQ, але ви можете придбати їх через більшість основних брокерських платформ, які підтримують торгівлю акціями в США. Хоча NASDAQ є основною біржею для MSTR, міжнародні інвестори можуть отримати доступ до неї через глобальні брокерські компанії, які пропонують доступ до ринку США.

Найкращі брокери для інвестування в MSTR
Брокер	Демо-версія	Мінімальний рахунок	Акції/ETF Комісія за акцію базова	Відсоткова ставка	Сигнали (оповіщення)	Дослідження та дані	Відкрити рахунок
eToro	ТАК	$0	$0	$0	Так.	Так.	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
Saxo Bank	ТАК	£500	Акції США: від $1. Європейські акції: від €3 / Акції Великобританії: від £5.	4.56%	Так	Так	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
CapTrader	ТАК	$2000	Акції США: $0.01 за акцію; мінімальна комісія $2, максимальна - 1% від вартості угоди. Акції ЄС: 0,1% від вартості угоди з мінімальною комісією 4 євро та максимальною 99 євро.	3.8%	Так	Так	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
Revolut	ТАК	$0	Після перевищення вільних торгів комісія становить 0.25% від суми ордера, з мінімальною комісією £1.00 (або еквівалент в інших валютах)	0,15-1%	Ні	Так
Interactive Brokers	ТАК	$0	$0	4.83%	Так.	Так

Відкрийте та поповніть рахунок. Якщо у вас немає рахунку в американській брокерській компанії, вам потрібно відкрити його і пройти всі необхідні етапи верифікації, наприклад, на сайті KYC (Знай свого клієнта). Після цього поповніть рахунок за допомогою зручного для вас способу оплати.
Знайдіть акції MSTR. Знайдіть MicroStrategy, ввівши тикер "MSTR". Ви побачите поточні ціни, продуктивність та інші деталі.
Розмістіть своє замовлення. Вирішіть, скільки акцій ви хочете придбати, потім виберіть тип ордера - ринковий, лімітний або стоп-ордер - і виконайте транзакцію.
Відстежуйте свої інвестиції. Оскільки MSTR залежить від руху цін на Bitcoin, відстежуйте тенденції ринку акцій і біткоїна, щоб мати повне уявлення про ваші інвестиції.

Плюси і мінуси інвестицій в MicroStrategy

Давайте розглянемо основні плюси і мінуси, щоб допомогти вам оцінити, чи відповідають акції MSTR вашим інвестиційним цілям і толерантності до ризику.

Подвійний вплив технологій та Bitcoin
Провідний постачальник бізнес-аналітики
Прозора звітність щодо резервів біткоїнів
Традиційний акціонерний капітал з криптовалютним ризиком

Висока волатильність через коливання вартості біткоїна
Значна залежність від Bitcoin для оцінки активів
Потенційні проблеми з ліквідністю через заборгованість за купівлю Bitcoin
Регуляторні ризики, пов'язані з біткоїном

Міркування для початківців

Для тих, хто тільки починає інвестувати, акції MSTR пропонують спрощений шлях до Bitcoin через традиційні фондові ринки. Подвійний фокус MicroStrategy на бізнес-аналітиці та холдингах Bitcoin робить його хорошим варіантом для диверсифікації між технологічним та криптовалютним секторами.

Поради для початківців:

Відстежуйте тенденції Bitcoin, оскільки акції MSTR відображають коливання цін на біткойн.
Розгляньте можливість диверсифікації інвестицій в технологічному секторі, щоб збалансувати ризики.
Будьте в курсі стратегій поглинання MicroStrategy Bitcoin та будь-яких регуляторних оновлень.

Ризики та застереження

Сміливий підхід MicroStrategy до Bitcoin пов'язаний з певними ризиками:

Bitcoin волатильність. Акції MSTR зазнають значних цінових коливань, оскільки вони відображають коливання біткоїна.
Боргове фінансування. Придбання компанії Bitcoin, які часто фінансуються за рахунок боргових коштів, збільшують її фінансові ризики.
Регуляторний ландшафт. Правові зміни, що впливають на Bitcoin, можуть вплинути на криптовалютну стратегію MicroStrategy та вартість акцій.

MSTR фінансується за рахунок боргових коштів Bitcoin і не тільки

MicroStrategy відома не тільки своїм програмним забезпеченням, але й тим, що робить величезні ставки на Bitcoin. Якщо ви тільки починаєте, важливо знати, що акції цієї компанії поводяться майже так само, як і сам Bitcoin. Це означає, що якщо Bitcoin зазнає невдачі, MicroStrategy теж може постраждати. Уявіть собі, що ви володієте акціями компанії-розробника програмного забезпечення, до яких прикріплені дикі американські гірки Bitcoin. Отже, якщо ви вірите в майбутнє біткоїна, але не хочете володіти криптовалютою напряму, MicroStrategy може бути способом отримати подібний ризик.

Ще одна річ, на яку слід звернути увагу, - це те, що MicroStrategy позичив багато грошей, щоб купити біткойн. Це не звичайний бізнес-хід; це більше схоже на те, що ви ризикуєте своїм будинком, щоб купити більше того, у що ви вірите. Якщо Bitcoin впаде в ціні, це може означати неприємності, особливо через борги компанії. Як початківець, не просто дивіться на ціни Bitcoin, але й перевіряйте відсоткові ставки та економічні новини. Якщо вартість запозичень зросте, MicroStrategy може опинитися під тиском. Справа не лише в тому, щоб купувати, тому що ви вважаєте, що Bitcoin - це круто; вам потрібно подумати про те, як компанія управляє своїми ризиками.

Висновок

Подвійна роль MicroStrategy в бізнес-аналітиці та володінні Bitcoin робить її унікальним гравцем у технологічному та крипто-секторах. Для тих, хто прагне отримати доступ до Bitcoin через традиційні акції, акції MSTR є збалансованим варіантом. Проте, висока волатильність акцій та боргові зобов'язання Bitcoin вимагають ретельного розгляду. Завдяки сильному керівництву Майкла Сейлора та новаторському підходу, MicroStrategy залишається інноваційною, але волатильною інвестицією як на технологічному, так і на криптовалютному ринках.

Поширені запитання

Чи можу я отримати доступ до Bitcoin, інвестуючи в акції MicroStrategy?

Так, акції MSTR забезпечують опосередкований вплив на Bitcoin, оскільки вартість компанії коливається разом з її активами Bitcoin.

Якщо я не живу в США, чи можу я придбати акції MSTR?

Так, ви можете купити акції MSTR на NASDAQ через багатьох міжнародних брокерів, які пропонують торгівлю акціями в США.

Чи є стратегія MicroStrategy Bitcoin довгостроковим зобов'язанням?

Так, MicroStrategy заявила, що розглядає Bitcoin як довгостроковий резервний актив і продовжує купувати більше Bitcoin.

Як я можу перевірити останні Bitcoin компанії MicroStrategy?

MicroStrategy MicroStrategy регулярно розкриває інформацію про свої Bitcoin у щоквартальних звітах про прибутки та в публічних документах, поданих до SEC.

Команда, яка працювала над статтею

Олег Ткаченко – економіст-аналітик, ризик-менеджер із 14-річним практичним досвідом роботи в системних банках, інвестиційних компаніях, аналітичних платформах. З 2018 року працює у команді аналітиків порталу Traders Union. Основна спеціалізація – аналіз та прогнозування цінових тенденцій на валютних, фондових, товарно-сировинних, криптовалютних ринках; розробка торгових стратегій, індивідуальних систем ризик-менеджменту. Додаткові напрями: аналіз ринків нестандартного інвестування; вивчення психології трейдингу.

Також Олег став членом Національної спілки журналістів України (членський квиток №4575, міжнародне посвідчення UKR4494).

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Інвестор

Інвестор - це фізична особа, яка вкладає гроші в актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому. Активом може бути що завгодно, включаючи облігації, боргові зобов'язання, пайові інвестиційні фонди, акції, золото, срібло, біржові фонди (ETF) та нерухомість.

Брокер

Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником при укладанні угод на фінансових ринках. Приватні інвестори не можуть торгувати без брокера, оскільки тільки брокери можуть здійснювати операції на біржах.