Цифрові валюти Центрального банку (CBDCs)

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Цифрові валюти центрального банку (CBDCs) - це цифрові форми фіатної валюти країни, що випускаються і регулюються центральним банком. На відміну від криптовалют, які функціонують у децентралізованих мережах, CBDCs є централізованими і підтримуються повною довірою уряду країни-емітента. Вони являють собою наступний крок в еволюції грошей, поєднуючи зручність цифрових платежів зі стабільністю і довірою до традиційної валюти.

Цифрові валюти центрального банку (CBDCs) мають на меті підвищити ефективність платіжних систем, розширити фінансову інклюзію та забезпечити збереження контролю центральних банків над грошово-кредитною системою у світі, що стає все більш цифровим. Надаючи можливість безризикових цифрових платежів, CBDCs може знизити транзакційні витрати, пришвидшити транскордонні транзакції та запропонувати більш доступну альтернативу традиційним банківським послугам. Хоча і CBDCs, і криптовалюта є цифровими, їхня структура та призначення суттєво відрізняються. Криптовалюти, такі як Bitcoin, є децентралізованими і функціонують незалежно від будь-якого центрального органу влади, що робить їх дуже волатильними. На відміну від них, CBDCs розроблені для того, щоб бути стабільними, їхня вартість прив'язана до національної валюти і регулюється центральним банком. Давайте розглянемо CBDC більш детально.

Основні факти про цифрові валюти центрального банку

Перелік цифрових валют CBDCs

Ось порівняльна таблиця цифрових валют центральних банків (CBDCs) з їх ключовими характеристиками:

Ключові характеристики цифрових валют центральних банків (CBDCs)
Назва цифрової валюти центрального банку	Країна/регіон	Тип	Стадія розвитку	Призначення / мета	Дата запуску
Цифровий юань (e-CNY)	Китай	Роздрібна торгівля	Пілотний/запущений в окремих містах	Модернізація платіжної системи, зменшення використання готівки	2020 (пілотний)
eNaira	Нігерія	Роздрібна торгівля	Прямий ефір	Сприяння цифровим платежам, фінансовій інклюзії	Жовтень 2021
Цифровий євро	Європейський Союз	Роздрібна/оптова торгівля	Дослідження	Забезпечення монетарного суверенітету, модернізація платежів	TBD
Цифровий рубль	Росія	Роздрібна/оптова торгівля	Пілотний (просунутий)	Посилити стійкість платіжної системи, зменшити залежність від міжнародних мереж	Пілотний 2023 рік
Цифровий долар	США	Роздрібна/оптова торгівля	Дослідження/розвідка	Забезпечити позицію долара США у світовій економіці	TBD
Цифрова рупія	Індія	Роздрібна/оптова торгівля	Пілотний	Удосконалення платіжних систем, сприяння інноваціям у сфері цифрових платежів	Грудень 2022

Пояснення ключових характеристик:

Тип: CBDCs може бути роздрібним (використовується фізичними та юридичними особами) або оптовим (використовується фінансовими установами для міжбанківських переказів).
Стадія розвитку: Описує, чи перебуває CBDC на дослідницькій, пілотній або робочій стадії.
Використання блокчейну: деякі CBDCs використовують дозволений блокчейн (контрольований центральним органом влади), тоді як інші можуть досліджувати технології, що базуються на блокчейні або не пов'язані з блокчейном.
Мета/ціль: основні мотиви, що стоять за кожною CBDC, такі як покращення фінансової інклюзії, модернізація платежів або підвищення монетарного суверенітету.

Ці CBDCs знаходяться на різних стадіях розвитку, мають різні цілі та технічні підходи, що базуються на потребах та інфраструктурі кожної країни.

Еволюція та розвиток CBDCs

Історичний розвиток
Концепція CBDCs еволюціонувала протягом останнього десятиліття, що було зумовлено швидкою цифровізацією світової економіки. Спочатку центральні банки з обережністю ставилися до цифрових валют, але зростання криптовалют і зменшення використання готівки прискорили їхній інтерес до CBDCs.
Поточний стан впровадження CBDC
У 2024 році CBDCs переступить через ранні стадії. Такі країни, як Китай і EU, мають функціонуючі цифрові валюти, і вони намагаються з'ясувати, як ці системи можуть працювати разом, особливо для міжнародних платежів. Індія та Бразилія намагаються надати сільським громадам доступ до CBDCs, куди банки можуть не дістатися. Зараз центральні банки з'ясовують, як зробити транзакції приватними, не жертвуючи при цьому безпекою, що є непростим завданням. Також багато уваги приділяється офлайн-платежам для місць, де немає хорошого інтернету.
Майбутні перспективи
Майбутнє CBDCs виглядає багатообіцяючим, оскільки очікується, що в найближчі роки все більше країн запустять свої цифрові валюти. Технологічні досягнення, такі як блокчейн і технологія розподіленого реєстру, відіграватимуть вирішальну роль у формуванні дизайну і функціональності цих валют. В міру того, як CBDCs ставатимуть все більш поширеними, вони потенційно можуть трансформувати світові фінанси, роблячи транзакції швидшими, дешевшими і безпечнішими. В Україні НБУ активно вивчає можливість запровадження е-гривні – цифрової версії національної валюти. Пілотний проєкт перебуває на стадії підготовки, його запуск планується найближчим часом.

Чому країни приймають CBDCs?

Економічні та фінансові мотиви
Країни впроваджують CBDCs з різних причин, включаючи зменшення залежності від готівки, розширення фінансової інклюзії та вирішення проблем, пов'язаних з криптовалютами. Наприклад, Багамські острови запровадили піщаний долар для надання фінансових послуг на своїх віддалених островах, де доступ до банківської інфраструктури обмежений.
Технологічні чинники
Досягнення в галузі цифрових платіжних технологій зробили впровадження CBDCs більш здійсненним. Технології блокчейн і розподіленого реєстру забезпечують безпечні, прозорі та ефективні транзакції, що є критично важливими для успіху CBDCs. Крім того, ці технології дозволяють програмувати, уможливлюючи такі функції, як смарт-контракти та автоматизоване дотримання нормативних вимог.
Політичні та регуляторні міркування
Уряди та центральні банки ретельно вивчають регуляторні наслідки CBDCs. Їм необхідно збалансувати переваги цифрових валют з необхідністю захисту споживачів, забезпечення фінансової стабільності та запобігання незаконній діяльності. Регуляторні рамки для CBDCs все ще розвиваються, але вони, ймовірно, відіграватимуть вирішальну роль у їх прийнятті та успіху.
Тематичні дослідження
Такі країни, як Китай, Швеція та Багамські острови, надають цінну інформацію про мотивацію та виклики, пов'язані з впровадженням CBDCs. Наприклад, цифровий юань у Китаї є частиною ширшої стратегії, спрямованої на зменшення залежності від U.S. долара та зміцнення фінансової інфраструктури. У Швеції е-крона має на меті вирішити проблему зменшення використання готівки, тоді як піщаний долар Багамських островів зосереджений на фінансовій інклюзії в географічно розпорошеній нації.

Як користуватися сайтом CBDC: покрокова інструкція

У міру того, як CBDC стають все більш поширеними, фізичним та юридичним особам потрібно буде адаптуватися до цього нового фінансового середовища. Це включає в себе постійне інформування про останні події, розуміння того, як CBDCs взаємодіє з існуючими фінансовими системами, та підготовку до змін у банківських послугах.

Покрокове керівництво про те, як користуватися електронним гаманцем CBDCs:

Налаштування електронного гаманця. Щоб користуватися CBDCs, вам потрібно створити цифровий гаманець, який може бути наданий центральним банком, комерційним банком або стороннім постачальником послуг. Цей гаманець буде надійно зберігати ваш CBDCs і дозволить вам здійснювати транзакції.
Здійснення транзакцій. Після налаштування гаманця ви можете використовувати CBDCs для повсякденних транзакцій, таких як оплата товарів і послуг, переказ грошей іншим особам або навіть сплата податків. Транзакції обробляються миттєво і здійснюються так само просто, як і за допомогою дебетової картки.
Розуміння функцій безпеки. CBDCs мають розширені функції безпеки, включаючи шифрування та двофакторну автентифікацію, для захисту від шахрайства та крадіжок. Дуже важливо ознайомитися з цими функціями, щоб забезпечити безпеку ваших цифрових активів.

Ризики та попередження

Волатильність ринку. Хоча CBDCs розроблені таким чином, щоб бути стабільними, вони не застраховані від ринкових коливань, особливо на етапі переходу від традиційних валют. Користувачі повинні знати про потенційну волатильність і планувати свої дії відповідно до неї.
Регуляторні та комплаєнс-ризики. Оскільки нормативно-правова база для CBDCs все ще розвивається, існує ризик того, що нові правила можуть вплинути на використання і цінність CBDCs. Користувачі повинні бути в курсі цих змін і забезпечувати дотримання всіх застосовних законів.
Технологічні ризики. Цифрова інфраструктура, що підтримує CBDCs, повинна бути надійною та безпечною. Однак завжди існує ризик технологічних збоїв або кібератак, які можуть поставити під загрозу безпеку веб-сайту CBDCs.
Соціальні та економічні ризики. Широке впровадження CBDCs може мати значні соціальні та економічні наслідки, включаючи можливість посилення фінансового нагляду та витіснення традиційних банківських послуг.

Загальна картина свідчить на користь впровадження CBDC

CBDC насправді допомагають людям у країнах, де банки є важкодоступними. Уряди зараз використовують CBDC, щоб пропонувати фінансові послуги безпосередньо людям у сільській місцевості, повністю відмовляючись від традиційних банків. Ці зміни стосуються не лише цифрових гаманців - вони дають можливість людям, які ніколи не мали доступу до банківських послуг, стати частиною фінансової системи. Просто зосередившись на тому, як ці нові системи можуть змінити ситуацію в усьому світі, ви зможете зрозуміти, куди рухаються DeFi і транскордонні платежі, що, можливо, дасть вам фору в розумінні загальної картини.

Крім того, важливим моментом, який більшість людей упускає з виду, є те, що CBDCs здатні зробити більше, ніж просто замінити фізичну готівку. Уряди готуються використовувати їх для таких речей, як автоматична сплата податків і прямий розподіл соціальної допомоги. Уявіть собі, що CBDCs вбудовані в системи, де смарт-контракти можуть автоматично регулювати процентні ставки або допомагати управляти ланцюгами поставок. Вам варто придивитися до того, як ці цифрові валюти відіграватимуть роль у речах, про які ми зазвичай не замислюємося - наприклад, у голосуванні або страхуванні. Вивчення цього аспекту може дати вам краще уявлення про те, що буде далі, і виділити вас з натовпу.

Висновок

Для трейдерів розуміння цифрових валют Центрального банку (CBDCs) має вирішальне значення, оскільки вони представляють собою наступну велику зміну у фінансовому світі. Хоча вони обіцяють зниження транзакційних витрат, розширення фінансової інклюзії та посилення безпеки, важливо усвідомлювати потенційні ризики, такі як загрози конфіденційності та технологічні вразливості. Оскільки CBDCs стає все більш інтегрованим у світову економіку, залишатися в курсі подій і адаптувати свої торгові стратегії буде ключовим фактором для того, щоб бути частиною цього мінливого ландшафту.

Поширені запитання

Чи можу я використовувати CBDCs для повсякденних покупок, наприклад, продуктів?

Так, у країнах, де запущено CBDCs, ви можете використовувати їх для повсякденних покупок так само, як і готівку або дебетову картку, за умови, що продавець приймає їх і вони є законним платіжним засобом.

Чи буду я отримувати відсотки на свої кошти на CBDC, як на ощадному рахунку?

Як правило, ні. CBDCs призначені для функціонування як готівка, тому зазвичай на них не нараховуються відсотки. Однак це може змінюватися залежно від того, як країна структурує свої CBDC.

Чи стягується комісія за транзакції при використанні CBDCs?

Комісія за транзакції для CBDCs, як правило, нижча, ніж для традиційних методів оплати, але вона може відрізнятися в залежності від країни та конкретного випадку використання.

Що станеться, якщо я втрачу доступ до свого цифрового гаманця CBDC?

Якщо ви втратите доступ до свого гаманця CBDC, ви можете втратити свої кошти. Однак, деякі системи можуть мати варіанти відновлення, тому вкрай важливо дотримуватися наданих рекомендацій щодо безпеки.

Команда, яка працювала над статтею

Автор Traders Union з 2020 року. Розпочав свою професійну діяльність у 2015 році як журналіст-оглядач у невеликому інтернет-виданні фінансової тематики, де висвітлював світові економічні події, розповідав про їх вплив на сегмент фінансових інвестицій, у тому числі на прибуток інвесторів. Маючи п'ятирічний досвід роботи у фінансовій сфері, Михайло став частиною команди Traders Union, де взяв на себе обов'язки щодо формування пулу актуальних новин для трейдерів, які торгують акціями, криптовалютами, інструментами Форекс та інструментами з фіксованим доходом.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни або коливання ціни або вартості фінансового активу, наприклад, акцій, облігацій або криптовалют, протягом певного періоду часу. Вища волатильність вказує на те, що ціна активу зазнає більш значних і швидких цінових коливань, тоді як нижча волатильність свідчить про відносно стабільний і поступовий рух цін.

Топ-5 брокерів для вас