Форекс починається тут
UA /ua/interesting-articles/how-to-start-investing/thematic-investing/
AR Arabic
AZ Azerbaijan
CS Czech
DA Danish
DE Deutsche
EL Greek
EN English
ES Spanish
ET Estonian
FI Finnish
FR French
HE Hebrew
HI Hindi
HU Hungarian
IND Indonesian
IT Italian
JA Japan
KK Kazakh
KM Khmer
KO Korean
MS Melayu
NB Norwegian
NL Dutch
PL Polish
PT Portuguese
RO Romanian
... Русский
SV Swedish
TH Thai
TR Turkish
UA Ukrainian
UZ Uzbek
VI Vietnamese
ZH Chinese

Тематичне інвестування: Повний посібник з трендового інвестування

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Тематичне інвестування полягає в тому, щоб зосередитися на довгострокових тенденціях, які охоплюють кілька галузей, а не обмежуватися конкретними секторами. Ця стратегія дозволяє вам скористатися глобальними змінами, такими як електромобілі або кібербезпека, які можуть вплинути на широкий спектр компаній. І пам'ятайте, що це не підхід "встановив і забув" - вам потрібно стежити за своїми інвестиціями і вносити корективи в міру розвитку тенденцій, щоб ваш портфель залишався на шляху до майбутнього зростання.

На відміну від традиційного інвестування, яке може утримувати вас у секторі енергетики чи охорони здоров'я, тематичне інвестування слідує за більш широкими змінами у світі. Ключовим моментом є не лише виявлення цих тенденцій, але й глибоке вивчення їхнього потенціалу зростання та ризиків. У цій статті ми розберемося, як підходити до тематичного інвестування, порівняємо його з традиційним інвестуванням та подивимося на історичні показники прибутковості тематичного інвестування.

Що таке тематичне інвестування?

Тематичне інвестування - це інвестиційна стратегія, яка фокусується на визначенні та капіталізації довгострокових тенденцій або тем, а не на конкретних компаніях, секторах чи регіонах. Ці теми, як правило, пов'язані з масштабними соціальними, економічними або технологічними зрушеннями, такими як екологічна стійкість, демографічні зміни, технологічні інновації або розвиток охорони здоров'я.

Інвестори в тематичні інвестиції обирають активи на основі їх відповідності цим тенденціям, вважаючи, що компанії та галузі, пов'язані з цими темами, будуть зростати в міру того, як ці теми ставатимуть все більш поширеними. Серед популярних тем - відновлювана енергетика, штучний інтелект, електромобілі, старіння населення та діджиталізація.

Тематичне інвестування проти традиційного інвестування

Традиційне інвестування, як правило, передбачає вибір акцій або фондів на основі їхніх показників у певних секторах, таких як охорона здоров'я або енергетика. На противагу цьому, тематичне інвестування виходить за межі сектору, зосереджуючись на ширших макроекономічних та суспільних тенденціях, які сприяють довгостроковому зростанню в різних галузях. Цей підхід може забезпечити ширший вплив і потенційно вищу прибутковість, оскільки дозволяє інвесторам скористатися взаємозв'язком глобальних ринків.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: MorningstarПорівняння тематичного та традиційного інвестування, джерело: Morningstar

Як розпочати тематичне інвестування

Крок 1: Визначте тенденції

Першим кроком у тематичному інвестуванні є визначення тенденцій, які мають потенціал для довгострокового зростання. Це передбачає аналіз макроекономічних факторів, технологічного прогресу та суспільних змін, які формують майбутнє. Такі інструменти, як Google Trends, платформи фінансових новин та спеціалізовані тематичні дослідницькі сервіси можуть допомогти вам виявити нові тенденції. Наприклад, зростання кількості електромобілів або посилення уваги до кібербезпеки - це тенденції, які можуть лягти в основу тематичної інвестиційної стратегії.

Крок 2: Проаналізуйте тему

Після того, як ви визначили тренд, наступним кроком буде аналіз його потенціалу як інвестиційної теми. Це передбачає оцінку перспектив зростання теми, її впливу на ринок і пов'язаних з нею ризиків. Зверніть увагу на такі дані, як зростання доходів, проникнення на ринок і регуляторні зміни, які можуть вплинути на ефективність теми. Наприклад, аналізуючи тему відновлюваної енергетики, візьміть до уваги такі фактори, як державна політика, технологічний прогрес і темпи переходу споживачів на відновлювані джерела енергії.

Крок 3: Виберіть правильні інвестиційні продукти

Проаналізувавши тему, вам потрібно вибрати інвестиційні продукти, які найкраще розкривають її потенціал. Це можуть бути тематичні ETFs пайові інвестиційні фонди або окремі акції, які відповідають обраній вами темі. Обираючи продукт, враховуйте такі фактори, як ефективність фонду, співвідношення витрат і базові активи. Наприклад, якщо вас цікавить тема штучного інтелекту, вам варто звернути увагу на фонд ETF, який включає широкий спектр компаній, що займаються ШІ в різних галузях.

Щоб інвестувати, вам також потрібно вибрати надійного брокера. Ми вивчили умови найкращих брокерів і пропонуємо вам ознайомитися з порівняльною таблицею.

Найкращі брокери для тематичного інвестування
Демонстрація Мін. депозит, $ ETF Акції Захист інвесторів Відкрити рахунок

Pepperstone

Є ні Є Є £85,000 €20,000 €100,000 (DE) ВІДКРИТИ РАХУНОК
Ваш капітал під загрозою.

FOREX.com

Є 100 Є Є £85,000 Вивчити досьє

Interactive Brokers

Є ні Є Є $500,000 £85,000 ВІДКРИТИ РАХУНОК
Ваш капітал під загрозою.

TeleTrade

Є 10 Є Є ні ВІДКРИТИ РАХУНОК
Ваш капітал під загрозою.

Libertex

Є 100 Є Є ні ВІДКРИТИ РАХУНОК
Ваш капітал під загрозою.

Крок 4: Моніторинг та коригування

Тематичне інвестування - це не стратегія "встановив і забув". Важливо постійно контролювати свої інвестиції і бути готовим коригувати свій портфель у міру розвитку теми. Це може включати в себе ротацію з тем, які досягли зрілості, і перерозподіл капіталу на нові тенденції. Такі інструменти, як програмне забезпечення для управління портфелем або тематичні інвестиційні платформи, допоможуть вам відстежувати теми та приймати обґрунтовані рішення.

Ключові теми для тематичного інвестування

Акції технологічних компаній

Темпи інновацій у технологічному секторі вражають: нові технології, такі як штучний інтелект, блокчейн і квантові обчислення, трансформують індустрію з шаленою швидкістю. Інвестиції в акції технологічних компаній дають можливість осідлати хвилю цих інновацій, фіксуючи зростання компаній, що перебувають на передовій цих змін.

Наприклад, AI революціонує не тільки технічний сектор, але й охорону здоров'я, фінанси та навіть роздрібну торгівлю. Такі компанії, як Microsoft Azure AI сервіси, або Amazon, з її платформою електронної комерції на основі AI, є яскравими прикладами того, як технологічні акції можуть запропонувати експозицію до цієї потужної теми. Однак важливо також враховувати ризики — такі як потенційна переоцінка та швидкий темп технологічного застарівання.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo FinanceІсторична ефективність технологічного ETF (XLK), джерело: Yahoo Фінанси

Інвестиції в охорону здоров'я

Сектор охорони здоров 'я переживає трансформацію, зумовлену інноваціями в біотехнологіях, точній медицині та медичних технологіях. Ці досягнення дають інвесторам можливість долучитися до сектору, який є не лише важливим, але й готовим до значного зростання. Старіння населення планети та зростаючий попит на персоналізовану медицину є ключовими рушійними силами цієї теми.

Інвестування в охорону здоров'я може передбачати зосередження уваги на біотехнологічних компаніях, що розробляють передові методи лікування, або таких компаніях, як Medtronic, які є лідерами в галузі інновацій медичного обладнання. Однак інвестування в охорону здоров'я також пов'язане з власними проблемами, включаючи регуляторні ризики та етичні міркування, особливо коли йдеться про такі сфери, як генетична модифікація та ціноутворення на ліки.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.comРозподіл сектору охорони здоров'я ETFs, Джерело: etf.com

Відновлювана енергетика

Інвестування в відновлювана енергія включає аналіз компаній, які є лідерами в переході до економіки з низьким рівнем викидів вуглецю. Це включає фірми, такі як Tesla, яка знаходиться на передовій революції в області електромобілів, і NextEra Energy, яка є ключовим гравцем у секторі відновлюваної енергетики. Хоч потенціал для зростання у цій тематиці є значним, інвестори також повинні звернути увагу на ризики, такі як зміни в державній політиці та технологічні виклики, пов'язані з зберіганням енергії.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)Зростання інвестицій у відновлювану та традиційну енергетику (2020-2024), джерело: Міжнародне енергетичне агентство (МЕА)

Інші нові теми

Окрім основних тем технологій, охорони здоров'я та відновлюваної енергетики, є кілька нових тем, які пропонують унікальні можливості для зростання. До них відносяться демографічні зрушення, такі як зростання середнього класу на ринках, що розвиваються, і майбутнє мобільності, включаючи електромобілі, автономне водіння і "розумні" міста.

Наприклад, тема демографічних змін може спонукати вас інвестувати в компанії, які обслуговують старіюче населення, наприклад, у сфері охорони здоров'я та фінансових послуг. Аналогічно, тема майбутнього мобільності може передбачати інвестиції в компанії, що розробляють технології автономних транспортних засобів або "розумну" інфраструктуру.

Плюси та мінуси тематичного інвестування

  • Плюси
  • Мінуси
  • Доступ до можливостей швидкого зростання. Тематичне інвестування дозволяє вам скористатися новими тенденціями, такими як штучний інтелект і відновлювані джерела енергії, пропонуючи потенціал для значних прибутків.
  • Диверсифікація портфеля за межами традиційних секторів. Інвестування в різні сектори за допомогою таких тем, як цифрова трансформація або сталий розвиток, може забезпечити ширшу диверсифікацію.
  • Узгодження з особистими цінностями. Ви можете узгодити свої інвестиції зі своїми цінностями, наприклад, підтримати екологічну стійкість за допомогою відновлюваних джерел енергії або практик ESG.
  • Перспективна інвестиційна стратегія. Зосереджується на майбутніх тенденціях, позиціонуючи ваш портфель так, щоб отримати вигоду від довгострокових мегатрендів, таких як електромобілі та "розумні" міста.
  • Важко зрозуміти, чи не переплачуєте ви. Коли ви інвестуєте в трендові сектори, важко сказати, чи платите ви справедливу ціну за акції, особливо якщо ці компанії ще не отримують прибутку.
  • Немає чіткого послужного списку, на який можна покластися. Оскільки багато тем базуються на нових галузях, у вас не так багато історичних даних, щоб показати, як вони можуть працювати, коли ринок зазнає удару.
  • Дорогий вхід. Тематичні фонди часто мають вищу комісію, яка з часом може непомітно зменшити ваш прибуток.

Ризики та попередження

  • Волатильність ринку

Тематичні інвестиції можуть бути дуже волатильними, оскільки вони часто прив'язані до нових тенденцій і секторів, які можуть зазнавати швидких змін. Наприклад, під час пандемії COVID-19 у технологічному секторі спостерігався вибуховий ріст, а такі компанії, як Zoom і Peloton, різко зросли в ціні. Однак, коли пандемія пішла на спад і ринкові умови нормалізувалися, ці акції зазнали значних корекцій, продемонструвавши волатильність, пов'язану з тематичним інвестуванням.

  • Ризик концентрації

Тематичні ETFs та фонди, як правило, зосереджені на конкретних секторах або темах, що призводить до меншої диверсифікації порівняно з фондами більш широкого ринку. Наприклад, фонд ARK Innovation ETF (ARKK) значною мірою сконцентрований на компаніях, що займаються проривними технологіями. Коли ці швидкозростаючі акції зіткнулися зі спадом у 2022 році через підвищення процентних ставок та економічну невизначеність, це суттєво вплинуло на показники ARKK's, що підкреслило ризики концентрації на одній темі.

  • Регуляторні ризики

Зміни в державній політиці та регулюваннях можуть суттєво вплинути на певні теми, особливо в таких секторах, як технології, енергетика та охорона здоров'я. Наприклад, у 2021 році уряд Китаю впровадив суворі регулювання на свій технологічний сектор, що вплинуло на компанії, такі як Alibaba і Tencent. Інвестори в тематичні фонди, зосереджені на китайських технологічних акціях, зазнали різкого падіння внаслідок цих регуляторних змін.

Шукайте теми з ширшим впливом

Анастасія Чабанюк Автор, фінансовий експерт Traders Union

Обираючи тему для своїх інвестицій, не обмежуйтеся загальними ідеями, такими як технології або відновлювані джерела енергії, тому що вони є модними. Натомість шукайте глибші зміни в тому, як люди живуть і працюють. Наприклад, замість того, щоб просто пересісти на електромобілі, подумайте про те, як ця тенденція впливає на інші сфери, наприклад, на компанії, що виробляють акумулятори, будують зарядні станції або видобувають такі матеріали, як літій. Вам потрібно знайти теми, які зачіпають кілька сфер і пропонують більше, ніж один спосіб примножити ваші гроші.

Ще одна річ, яку слід мати на увазі, - це те, як глобальна політика і закони вплинуть на тему, яка вас цікавить. Багато нових тенденцій, таких як штучний інтелект або біотехнології, значною мірою залежать від того, що уряди вирішать регулювати або підтримувати. Якщо ви цікавитеся зеленою енергетикою, подумайте про те, як кліматичні правила у великих країнах, таких як США чи Китай, вплинуть на ринок. Найрозумніші інвестиції не просто в найгарячіші сектори, а в ті, які можуть вижити і розвиватися в умовах майбутніх правил.

Висновок

Тематичне інвестування полягає у виявленні великих тенденцій, які формують світ, і вкладенні ваших грошей туди, куди рухається майбутнє. Замість того, щоб обмежуватися звичними секторами, такими як технології або охорона здоров'я, тематичне інвестування дивиться на загальну картину, об'єднуючи різні галузі за допомогою спільних тем, таких як відновлювана енергетика, штучний інтелект або інновації в охороні здоров'я. Це спосіб узгодити ваші інвестиції з вашими переконаннями, незалежно від того, чи підтримуєте ви екологічно чисту енергетику або останні технологічні інновації.

Поширені запитання

Чи є якісь податкові наслідки для тематичного інвестування?

Так, як і всі інвестиції, тематичні інвестиції можуть мати податкові наслідки. Податок на приріст капіталу може застосовуватися, коли ви продаєте свої інвестиції з метою отримання прибутку. Важливо проконсультуватися з податковим консультантом, щоб зрозуміти конкретні податкові зобов'язання, пов'язані з вашими тематичними інвестиціями.

Чи можу я втратити гроші при тематичному інвестуванні, навіть якщо тема зростає?

Так, ви можете втратити гроші, якщо конкретні компанії або фонди, в які ви інвестували, демонструють незадовільні результати, навіть якщо ширша тема зростає. Вибір часу на ринку, плата за управління та вибір акцій в рамках теми можуть вплинути на ваші прибутки.

Чи підходить тематичне інвестування для пенсійних портфелів?

Тематичне інвестування може бути придатним для пенсійних портфелів, особливо якщо ви маєте довгостроковий інвестиційний горизонт. Однак важливо збалансувати тематичні інвестиції з більш стабільними активами, що приносять дохід, для управління ризиками.

Як дізнатися, чи не є тема лише короткостроковим захопленням?

Спробуйте проаналізувати основні рушійні сили теми. Шукайте структурні тенденції, підкріплені сильними макроекономічними факторами, технологічним прогресом і широким впровадженням, а не теми, що виникли на хвилі ажіотажу.

Команда, яка працювала над статтею

Олег Ткаченко
Автор та експерт Traders Union

Олег Ткаченко – економіст-аналітик, ризик-менеджер із 14-річним практичним досвідом роботи в системних банках, інвестиційних компаніях, аналітичних платформах. З 2018 року працює у команді аналітиків порталу Traders Union. Основна спеціалізація – аналіз та прогнозування цінових тенденцій на валютних, фондових, товарно-сировинних, криптовалютних ринках; розробка торгових стратегій, індивідуальних систем ризик-менеджменту. Додаткові напрями: аналіз ринків нестандартного інвестування; вивчення психології трейдингу.

Також Олег став членом Національної спілки журналістів України (членський квиток №4575, міжнародне посвідчення UKR4494).

Глосарій для початківців трейдерів
Диверсифікація

Диверсифікація - це інвестиційна стратегія, яка передбачає розподіл інвестицій між різними класами активів, галузями та географічними регіонами для зменшення загального ризику.

Інвестор

Інвестор - це фізична особа, яка вкладає гроші в актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому. Активом може бути що завгодно, включаючи облігації, боргові зобов'язання, пайові інвестиційні фонди, акції, золото, срібло, біржові фонди (ETF) та нерухомість.

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни або коливання ціни або вартості фінансового активу, наприклад, акцій, облігацій або криптовалют, протягом певного періоду часу. Вища волатильність вказує на те, що ціна активу зазнає більш значних і швидких цінових коливань, тоді як нижча волатильність свідчить про відносно стабільний і поступовий рух цін.