Що таке рідкий стейкінг?

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Ліквідний стейкінг дозволяє користувачам стейкати свої криптовалютні активи, при цьому зберігаючи ліквідність, зазвичай через отримання токена, який представляє стейкані активи. Цей токен можна торгувати, використовувати в DeFi додатках або іншим чином застосовувати, в той час як оригінальні активи продовжують приносити нагороди за стейкінг.

Стейкінг є важливою частиною багатьох крипто мереж, дозволяючи власникам токенів заробляти винагороди, сприяючи безпеці мережі. Однак традиційний стейкінг блокує токени, обмежуючи їх ліквідність та гнучкість. Вступайте в ліквідний стейкінг, революційний підхід, що дозволяє користувачам стейкати свої активи, зберігаючи при цьому можливість торгувати або використовувати їх в інших фінансових операціях.

Що таке ліквідний стейкінг?

Liquid staking трансформує спосіб взаємодії користувачів зі стейкінгом, забезпечуючи ліквідність стейканим активам. На відміну від традиційного стейкінгу, де токени заблоковані та недоступні, у liquid staking випускаються токени liquid staking (LST), які представляють стейкані активи. Ці LST можна обмінювати, здавати у позику або використовувати у різних протоколах DeFi.

Покрокова інструкція по liquid staking

Виберіть платформу: Почніть з вибору надійної платформи liquid staking, такої як Lido, Rocket Pool або Ankr. Досліджуйте особливості кожної платформи, комісії та підтримувані блокчейни.
Підключити гаманець: Підключіть ваш криптовалютний гаманець до вибраної платформи. Цей крок зазвичай передбачає використання розширення для браузера або апаратного гаманця.
Застейкати токени: Застейкайте ваші токени на платформі. Платформа випустить LST, еквівалентні вашим застейканим активам.
Використовуйте LSTs: Використовуйте ваші LST у різних DeFi протоколах, щоб отримати додаткові винагороди, торгувати ними або використовувати їх як заставу.

Також ми проаналізували функції найкращих бірж для стейкінгу і надали порівняльну таблицю для вашого ознайомлення.

Найкращі біржі для стейкінгу
	Мін. депозит, $	Підтримувані монети	Spot комісія Taker, %	Spot комісія Maker, %	Комісія за зняття коштів, %	Відкрити рахунок
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	ВІДКРИТИ РАХУНОК
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	ВІДКРИТИ РАХУНОК
Cryptohopper		1000	0	0		ВІДКРИТИ РАХУНОК
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Мережеві збори	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.

Переваги та недоліки ліквідного стейкінгу

Доступність: Ліквідний стейкінг знімає високі бар'єри входу, роблячи стейкінг доступним для ширшої аудиторії. На відміну від традиційного стейкінгу, який може вимагати значних технічних знань і значної кількості криптовалюти, ліквідний стейкінг дозволяє брати участь з меншими сумами.
Ліквідність: Ліквідний стейкінг надає ліквідність застеканим активам, дозволяючи користувачам отримувати доступ до своїх коштів без розстейкінгу. Це означає, що користувачі можуть застейкати свої токени та все одно використовувати їх в інших фінансових активностях.
DeFi композиційність: LST можуть використовуватися в DeFi додатках, підвищуючи їхню утиліту. Користувачі можуть позичати, торгувати або використовувати свої LST в якості застави в різних DeFi протоколах.
Зменшені альтернативні витрати: Підтримання ліквідності при отриманні винагород за стейкінг знижує альтернативні витрати. Користувачі можуть все ще користуватися ринковими можливостями без очікування завершення періоду стейкінгу.
Максимальна утиліта: Токени ліквідного стейкінгу (LSTs) дозволяють користувачам максимально використовувати свої застейкані активи. Ці токени можуть бути використані як застава або в yield farming, надаючи користувачам більше можливостей для збільшення своїх заощаджень.

Ризик штрафів: Якщо валідатори поводяться неправильно або виходять з мережі, застейкані токени можуть бути оштрафовані. Цей ризик є невід'ємною частиною Proof-of-Stake (PoS) мереж і може впливати на вартість ваших LSTs.
Проблеми централізації: Великі пули застейканих токенів можуть призводити до централізації, що впливає на безпеку мережі. Якщо один постачальник ліквідного стейкінгу накопичує домінуючу частку, це може загрожувати децентралізації мережі.
Регуляторна невизначеність: Регуляторне середовище для криптовалют і стейкінгу постійно змінюється. Вкрай важливо бути в курсі юридичних змін, які можуть вплинути на ліквідний стейкінг.
Волатильність цін: Маркери лiквiдного стейкiнгу можуть не завжди тримати 1:1 вартiсть з основним застейканим активом, особливо в періоди волатильності ринку, що може призвести до потенційних втрат.

Міркування для початківців

Як початківець, одна з поширених помилок - застейкати свої токени і просто тримати токен лiквiдного стeйкiнгу (LST) без повного використання його потенціалу. Замість того, щоб залишати LST без дії, розгляньте можливість використання його у протоколах децентралізованих фінансів (DeFi), таких як кредитування або пул ліквідності. Наприклад, якщо ви застейкаєте Ethereum і отримаєте stETH (застейканий Ethereum), ви можете використовувати платформи, такі як Aave або Curve для надання в оренду stETH або забезпечення ліквідності. Таким чином, ви заробляєте винагороди від стейкінгу і додатковий відсоток або комісійні з платформи DeFi, фактично дозволяючи вашим активам "подвійне занурення" для максимального прибутку. Ця стратегія подвійного заробітку пропонує початківцям спосіб збільшити свій дохід без значного збільшення ризику.

Ще одна розумна стратегія — почати з малих сум. Liquid staking може здаватися складним на перший погляд, тому важливо ознайомитися з цим процесом у контрольованих умовах. Зосередьтеся на розумінні того, як працюють LST, їх використання у DeFi та як вони можуть коливатися у вартості. Починаючи з малих сум і диверсифікуючи, де розміщувати свої активи, ви зможете набратися впевненості, не наражаючи на значні ризики на початку.

Міркування для досвідчених трейдерів

Для досвідчених трейдерів liquid staking пропонує кілька просунутих можливостей, особливо в контексті управління співвідношенням між liquid staking токеном (LST) та базовим активом. Liquid staking токени, такі як stETH для Ethereum, розроблені для підтримання співвідношення 1:1 з оригінальним токеном. Однак, у періоди ринкової волатильності чи підвищеного попиту на ліквідність, LST можуть тимчасово втратити це співвідношення. Відстежуючи ці дислокації, досвідчені трейдери можуть купувати LST зі знижкою і перепродавати їх або викуповувати на базовий актив, коли співвідношення повертається до рівноваги. Ця арбітражна стратегія, хоча й ризикована, може призвести до значних прибутків, якщо вжита вчасно.

Ще одна просунута тактика передбачає інтеграцію liquid staking у ширші торгові стратегії, такі як використання застейканих активів як застави у маржинальній торгівлі або використання LST на ринках деривативів. Деякі платформи для liquid staking навіть дозволяють використовувати застейкані токени в складних DeFi стратегіях, таких як автоматизоване "yield farming". Ці стратегії вимагають міцного розуміння як ринкових тенденцій, так і ризиків смарт-контрактів, однак вони пропонують потенціал для значно вищої прибутковості, ніж простий стейкінг або холдинг.

Ліквідний стейкінг надає унікальну перевагу

Для початківців, які починають займатися ліквідним стейкінгом, варто шукати платформи, що пропонують страхування. Деякі з них, такі як Lido або Ankr, мають захист для ваших застейканих токенів у разі проблем з мережею. Це забезпечує вам спокій та допомагає уникнути ризиків, пов'язаних зі зрізом або іншими проблемами, при цьому все ще заробляючи винагороду.

Ще одним гарним кроком є звертання уваги на оновлення чи розгалуження мережі. Коли ці події відбуваються, ринок може стати непередбачуваним, і звичайні стейкери можуть відчувати себе застряглими, оскільки не можуть перемістити свої токени. Ліквідний стейкінг дозволяє вам залишатися гнучкими, щоб реагувати на зміну цін і все ще заробляти винагороду, надаючи вам перевагу над тими, хто заблокований.

Підсумок

Ліквідний стейкінг – це система наступного покоління, яка дозволяє користувачам інвестувати свої активи та, можливо, бачити їх зростання. Замість того, щоб заблокувати свої кошти без доступу, ліквідний стейкінг надає користувачам ліквідну версію їхніх активів для використання на інших платформах. Ця функція робить стейкінг популярним серед користувачів, оскільки вони можуть легко викупити свої активи в будь-який час.

Хоча цей процес може бути прибутковим, ліквідний стейкінг є складною стратегією і повинен використовуватися тільки досвідченими стейкерами.

FAQs

Що таке liquid staking?

Liquid staking — це система, яка дозволяє вам інвестувати свої активи в стейкінг, надаючи водночас ліквідну версію цих активів для використання на інших платформах. Це означає, що ви можете отримувати винагороди за стейкінг, не блокуючи свої кошти, зберігаючи можливість торгувати ними чи використовувати їх в інших місцях.

Чим відрізняється liquid staking від традиційного стейкінгу?

Традиційний стейкінг вимагає блокування ваших активів на визначений період, протягом якого вони не можуть бути доступні або використані. Liquid staking, з іншого боку, надає ліквідну версію ваших стейкінгових активів, дозволяючи вам підтримувати ліквідність і використовувати їх на інших платформах, при цьому продовжуючи отримувати винагороди за стейкінг.

Які переваги має liquid staking?

Основні переваги liquid staking включають можливість отримувати винагороди за стейкінг без блокування ваших активів, збільшення гнучкості та можливість використовувати ліквідну версію ваших активів для інших інвестицій або транзакцій на різних платформах.

Чи існують ризики, пов'язані з liquid staking?

Так, liquid staking включає ризики, такі як складність стратегії, можливі коливання вартості ліквідних активів і ризики смарт-контрактів. Він рекомендований для досвідчених інвесторів, які розуміють ці ризики та можуть ефективно ними управляти.

Команда, яка працювала над статтею

Паршва — експерт з контенту та фахівець у галузі фінансів, який володіє глибокими знаннями у сферах торгівлі акціями та опціонами, технічного та фундаментального аналізу, а також досліджень акцій. Як дипломований фінансист, Паршва також має практичний досвід торгівлі на Форекс, криптотрейдингу та розуміється на питаннях персонального оподаткування. Він став автором більш ніж 100 статей про ринок Форекс, торгівлю криптовалютами, акціями та управління особистими фінансами. Також обіймав посаду спеціаліста у галузі податкового консультування.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Ethereum

Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни або коливання ціни або вартості фінансового активу, наприклад, акцій, облігацій або криптовалют, протягом певного періоду часу. Вища волатильність вказує на те, що ціна активу зазнає більш значних і швидких цінових коливань, тоді як нижча волатильність свідчить про відносно стабільний і поступовий рух цін.