Перетворимо цеглу на код: як криптовалюта змінює ринок нерухомості
Інвестори XRP намагаються переосмислити купівлю нерухомості
У світі криптовалют новий тренд — купівля нерухомості без іпотеки, банківських перевірок чи навіть продажу власних активів. Інвестори XRP стали першими, хто вирішив протестувати цю модель на практиці. Суть проста: замість того щоб продавати токени, їх використовують як заставу для отримання готівки. Але що ховається за цією «простотою»?
Сценарій без банку: як це працює
Все починається з криптозабезпеченої позики. Уявімо, що у власника є XRP на $10 млн. Замість того щоб конвертувати актив у фіат і втратити потенціал росту, він звертається до децентралізованої платформи й отримує, наприклад, $2 млн під заставу свого портфеля у стейкінгу. Ці кошти йдуть на купівлю нерухомості. Класичні кредитори в цій схемі не залучені.
Loading...
Цей підхід дозволяє інвестору залишитися власником крипти й уникнути податкових зобов’язань, які виникли б після продажу. А відсутність банку — це ще й уникнення затяжних перевірок, бюрократії та необхідності відповідати критеріям на кшталт кредитної історії чи рівня доходу.
Наступний крок: токенізація нерухомості
Після придбання будинку або квартири дехто з інвесторів іде ще далі: об’єкт інтегрується в екосистему блокчейну за допомогою токенізації. Капітал (не право власності!) перетворюється на цифрові токени, які можна зберігати, продавати частково або навіть використовувати для участі в DeFi-програмах. У таких проєктах, як Lofty або PRYPCO, токени нерухомості вже торгуються на блокчейнах Algorand і XRP відповідно.
Loading...
У теорії це дозволяє власнику отримувати додатковий прибуток: вартість об’єкта зростає з часом, а токенізована частка — працює в DeFi та приносить відсотки. Актив стає не просто «цеглою і бетоном», а живою частиною децентралізованої фінансової екосистеми.
Але чи все так безхмарно?
Критики небезпідставно ставлять під сумнів життєздатність цієї ідеї. На практиці така модель викликає чимало юридичних запитань. Якщо нерухомість придбана в іпотеку, її заставне використання у DeFi-платформах може «зламати» співвідношення кредиту до вартості (LTV), яке впливає на ставку за іпотекою. А якщо позичальник не виконує зобов’язання — виникає конфлікт: хто має першочергове право на актив — банк чи DeFi-платформа?
Ще один ризик — безпека. Якщо токени, які представляють частку в капіталі будинку, зламали й викрали, це ускладнює продаж об'єкта. Формально дім залишиться за власником, але токенізовані права можуть опинитися в руках зловмисників. І якщо такі токени зберігаються у відкритому пулі, повернути контроль буде непросто.
Крім того, правове поле для таких операцій лише формується. Більшість заяв про «повну регуляцію» варто перевіряти особливо уважно. На цьому етапі йдеться не про зрілий фінансовий інструмент, а радше про експеримент із високим ступенем невизначеності — як у технічному, так і в юридичному плані.
Що це насправді: прорив чи експеримент?
На перетині криптовалют й нерухомості формується нова модель — амбітна, ризикована, але перспективна. Вона точно не для всіх: тут немає гарантій, страховки чи стандартного регулювання. Але вона відкриває нові двері для тих, хто хоче утримувати капітал у цифровій формі, водночас маючи доступ до фізичних активів і ліквідності.
Якщо традиційна система тримається на банках і паперових договорах, ця модель — це виклик статус-кво. І хоча поки вона нагадує фінансовий експеримент, сама ідея — перетворити цеглу на код — може змінити правила гри.
