Прогноз S&P 500: Індекс бореться нижче 5 600 на тлі сильного ведмежого імпульсу
S&P 500 залишається в сильному низхідному тренді, оскільки продавці домінують нижче ключових рівнів опору
Індекс S&P 500 продовжує свій спадний тренд, торгуючись на рівні 5 521,53, що відображає падіння на 9,9% з його піку 6 133. Індекс зіткнувся з постійним тиском з боку продавців, а формація "нижній максимум, нижній мінімум" сигналізує про сильний ведмежий імпульс.
Нещодавнє відхилення від опору 5 700 посилило домінування продавців, в той час як підтримка на рівні 5 500 залишається важливим рівнем для спостереження.
Динаміка цін S&P 500 (жовтень 2024 - лютий 2025) Джерело: TradingView.
Ключові зони опору та потенційні ризики зниження
S&P 500 опинився в пастці в межах низхідної трендової лінії, а численні точки відхилення підтверджують, що продавці міцно контролюють ситуацію. Безпосередній опір знаходиться на рівні 5700-5750, в той час як наступні значущі зони пропозиції знаходяться на рівнях 5900-5950 та 6 047-6133. Без істотної зміни імпульсу перегляд цих вищих рівнів залишається малоймовірним.
З іншого боку, ключовою психологічною підтримкою залишається рівень 5 500, за яким слідує рівень 5 450, який раніше виступав в якості точки відскоку. Якщо тиск з боку продавців посилиться, індекс може протестувати 5 350, рівень, на якому можуть з'явитись інституційні покупки. Прорив нижче цього рівня може відкрити шлях до 5 200, який востаннє спостерігався в середині 2024 року.
Технічні індикатори підтверджують стійку слабкість
Експоненціальні змінні середні (ЕМА) підтверджують сильний ведмежий імпульс: 20-денна ЕМА на рівні 5 699, 50-денна ЕМА на рівні 5 840, 100-денна ЕМА на рівні 5 904 і 200-денна ЕМА на рівні 5 879. Ціна торгується нижче всіх основних ЅМА, що посилює ведмежий прогноз. Відновлення 50-денної ЅМА на рівні 5 840 було б першою ознакою відновлення, хоча поки що вона залишається віддаленою метою.
Індекс відносної сили (RSI) на рівні 28,78 свідчить про перепроданість, що вказує на потенціал для короткострокового ралі. Однак денний RSI також залишається нижче 30, а це означає, що ведмежий імпульс все ще домінує. Індикатор MACD залишається в глибокій негативній зоні без чітких ознак розвороту, що ще більше підтверджує негативний настрій.
Перспективи ринку: Обережність зберігається на тлі домінування ведмежих настроїв
Загальна структура S&P 500 залишається ведмежою, а обсяг продажів зростає, оскільки інституційні інвестори зменшують ризики. Потенційне ралі до 5 650-5 700 можливе через перепроданість, але якщо індекс не повернеться до рівня 5 840, будь-яке зростання, ймовірно, буде нетривалим. Якщо індекс не зможе пробитись вище 5 600, це буде сигналом до подальшого зниження, а наступними ключовими рівнями підтримки стануть 5 450 та 5 350.
Поточна тенденція S&P 500 відповідає попереднім дискусіям, де ми наголошували на ризику глибшої корекції на фоні інституційних продажів та макроекономічної невизначеності. Оскільки цінова динаміка підтверджує ведмежий пробій нижче ключових рівнів, індекс залишається вразливим до подальшого зниження, якщо покупці не втрутяться рішуче.
