Прогноз ціни акцій Nvidia: бичачий відскок перед конференцією GTC

Акції Nvidia Corporation (NVDA) закрились на позначці 121,67 долара, що на 5,3% вище за попередню торгову сесію. Попри цей відскок, з початку року акції компанії впали на 9,4%, що відображає загальну слабкість в секторах штучного інтелекту та напівпровідників.

Нещодавня цінова динаміка вказує на те, що Nvidia може перебувати на ранніх стадіях відновлення, але значні рівні опору залишаються попереду.

З технічного погляду, Nvidia торгується вище своєї 20-денної ковзної середньої, але залишається нижче 50-денної ковзної середньої на рівні $126,45 і 200-денної ковзної середньої на рівні $130,10. Цей змішаний сигнал відображає тривалу невизначеність ринкових настроїв. Ключові рівні підтримки знаходяться на позначках $113 і $96 - прорив нижче цих рівнів може спровокувати глибше падіння. І навпаки, опір спостерігається на рівнях $130 та $153 - останній з них є історичним максимумом Nvidia, досягнутим 7 січня 2025 року.

Динаміка ціни акцій NVDA (січень 2024 - березень 2025). Джерело: TradingView.

Золотий хрест - коли 50-денна ковзаюча середня перетинає 200-денну - був би бичачим сигналом, але поточний спадний тренд Nvidia свідчить про те, що такий перетин є малоймовірним у найближчій перспективі. Індекс відносної сили (RSI) знаходиться на рівні 49, що вказує на те, що акції не перекуплені і не перепродані. Нещодавній відскок від рівня підтримки $113 свідчить про те, що покупці починають діяти на нижчих рівнях, посилюючи можливість короткострокового висхідного тренду, якщо імпульс збережеться.

Загальний ринковий контекст і останні події

Нещодавню слабкість Nvidia можна пояснити зростаючим занепокоєнням щодо зростання сектору ШІ та коригуванням капітальних витрат серед найбільших постачальників гіпермасштабних хмарних сервісів. Після досягнення рекордного максимуму в 153,13 долара 7 січня 2025 року Nvidia намагалася відновити висхідний імпульс, оскільки деякі компанії, що займаються ШІ, зокрема китайська DeepSeek, продемонстрували, що моделі ШІ можуть працювати з меншою кількістю і меншою потужністю чіпів. Такий розвиток подій викликав занепокоєння щодо довгострокового попиту на високопродуктивні процесори Nvidia.

Однак, очікування зростають навколо майбутньої конференції Nvidia GTC (GPU Technology Conference), запланованої на 17-21 березня в Сан-Хосе, Каліфорнія, яка відбудеться в Сан-Хосе. Очікується, що генеральний директор Дженсен Хуанг (Jensen Huang) представить чіп штучного інтелекту GB300, поставки якого можуть початися в травні 2025 року. Крім того, Хуанг, ймовірно, представить графічний процесор Rubin GPU наступного покоління, випуск якого запланований на 2026 рік і який прийде на зміну поточним процесорам серії Blackwell.

Уолл-стріт зберігає стриманий оптимізм щодо перспектив Nvidia. Аналітик BofA Securities Вівек Ар'я зберіг рейтинг "купувати" з ціновим орієнтиром $200, посилаючись на домінування Nvidia в галузі процесорів штучного інтелекту та її сильний конкурентний рів. Тим часом аналітик TD Cowen Джошуа Бухалтер (Joshua Buchalter) підтвердив свою рекомендацію "купувати" з нижчою ціновою метою $175, зазначивши, що конференція GTC має тенденцію приносити більше користі ланцюжку поставок Nvidia, ніж ціні її акцій. Аналітик Mizuho Securities Віджай Ракеш (Vijay Rakesh), навпаки, знизив свою цільову ціну до $168 з $175, посилаючись на тиск на оцінку та сповільнення зростання ШІ.

Короткостроковий прогноз цін на NVDA і перспективи

У короткостроковій перспективі акції Nvidia, ймовірно, залишатимуться волатильними, оскільки інвестори реагуватимуть на новини з конференції GTC та ширші ринкові умови. Успішний запуск мікросхеми штучного інтелекту GB300 та позитивні коментарі щодо графічного процесора Rubin можуть підштовхнути акції Nvidia до рівня опору в 130 доларів у найближчі тижні. Однак, неспроможність виправдати очікування ринку або будь-які ознаки слабкого попиту на ШІ можуть відкинути акції назад до рівня підтримки 113 доларів.

Найбільш вірогідним сценарієм є поступове відновлення до діапазону $130-$135, якщо Nvidia представить сильні оновлення на конференції GTC. Однак для прориву вище опору $130 знадобиться стійкий купівельний імпульс і сприятливі макроекономічні умови. Якщо ж оновлення Nvidia виявляться невдалими, акції можуть протестувати рівень підтримки $113 і, можливо, знизитись до $96, якщо загальна слабкість ринку збережеться.

Загалом, короткострокова траєкторія Nvidia залежатиме від реакції ринку на конференцію GTC та здатності компанії зміцнити своє лідерство в секторі ШІ в умовах зростаючого конкурентного тиску.

У січні Nvidia повідомила про рекордний дохід у розмірі $130,5 млрд за свій найкращий фінансовий рік, що на 114% більше, ніж у минулому році, і перевершило прогнози на рівні $128,6 млрд. Сегмент центрів обробки даних забезпечив зростання до 115,1 мільярда доларів, що на 142% більше, ніж у попередньому році.