Прогноз цін на акції Nvidia: Невизначені результати конференції GTC

Акції Nvidia Corporation (NVDA) закрилися в понеділок на позначці $119,53, що відображає зниження на 1,8% напередодні довгоочікуваної конференції компанії по GPU-технологіям (GTC).

Технічна ситуація для Nvidia залишається змішаною, зі зростаючими ризиками зниження через ослаблення імпульсу і потенційне формування "хреста смерті" - ведмежої моделі, коли 50-денна ковзаюча середня (50-DMA) перетинає нижче 200-денної ковзаючої середньої (200-DMA). Наразі 50-денна ковзаюча середня знаходиться на рівні $129,04, а 200-денна - на рівні $127,68. Історично хрест смерті в акціях Nvidia призводив до значних корекцій, при цьому середнє падіння акцій становило близько 41% за такою моделлю.

Ключові рівні підтримки для Nvidia знаходяться на позначках $105 та $96. Якщо акція проб'є ці рівні, подальше падіння може прискоритись до позначки $90. З іншого боку, опір спостерігається на рівнях $130 і $153. Прорив вище $130 може сигналізувати про розворот поточного низхідного тренду і відкрити двері для поштовху до діапазону $150-$155. Однак індекс відносної сили (RSI) наближається до рівня перепроданості, який наразі становить близько 37, що свідчить про потенційний короткостроковий відскок, якщо з'являться позитивні каталізатори у вигляді конференції GTC або майбутніх звітів про прибутки.

Динаміка цін на акції NVDA (січень 2024 - березень 2025). Джерело: TradingView.

Обсяг торгів акціями також дещо знизився, що свідчить про зниження довіри серед інвесторів. Це сигналізує про те, що Nvidia може залишитися у фазі консолідації в найближчій перспективі, якщо значні фундаментальні зрушення не змінять настроїв.

Ринковий контекст та корпоративні новини

Конференція Nvidia GTC, яка розпочалася 17 березня в Сан-Хосе, Каліфорнія, є ключовою подією для компанії. Очікується, що генеральний директор Дженсен Хуанг (Jensen Huang) представить ключові оновлення стратегії компанії у сфері штучного інтелекту (ШІ), включаючи деталі про наступне покоління чіпів Blackwell Ultra та Rubin. Очікується, що 18 березня Хуанг виступить з програмною промовою, в якій розповість про розробки в галузі агентного ШІ, робототехніки, прискорених обчислень і багато іншого.

Аналітики висловили неоднозначні думки щодо потенційного впливу GTC на ринок. Джордан Клейн з Mizuho Securities застерігає, що, хоча подія може підкреслити технологічне домінування Nvidia в галузі ШІ, цього може бути недостатньо для протидії більш широким ринковим побічним вітрам. Ці фактори включають погіршення макроекономічних умов, потенційну ескалацію тарифів за нової адміністрації Трампа, збої в ланцюжку поставок і зростаючий конкурентний тиск з боку Китаю.

Аналітик JPMorgan Самік Чаттерджі підкреслив, що інвестори уважно стежать за графіком поставок нових ШІ-процесорів Nvidia. Очікується, що виробництво чіпів Blackwell Ultra почнеться в 3 кварталі 2025 року, тоді як випуск чіпів Rubin запланований на 2026 рік. Будь-яке позитивне підтвердження цих термінів може підвищити довіру інвесторів, але затримки або невизначеність можуть негативно вплинути на настрої.Аналітик UBS Тімоті Аркурі підтвердив рекомендацію купувати акції Nvidia з 12-місячною цільовою ціною $185, що відображає потенціал зростання більш ніж на 50% від поточного рівня. Однак він зазначив, що ясність щодо зростання доходів і відновлення валового прибутку залишається критично важливою для підтримки довгострокового імпульсу.

Прогнозування цін та сценарії

У короткостроковій перспективі очікується, що акції Nvidia залишатимуться в діапазоні між $105 та $130, доки більш конкретні дані з травневого звіту про прибутки не внесуть ясність щодо зростання доходів та прибутковості. Успішна конференція GTC може підняти акції до рівня опору в $130, але для того, щоб пробити позначку в $153, знадобляться сильніші прогнози щодо прибутків та докази покращення ланцюжка поставок.

Якщо Nvidia надасть "бичачий" прогноз на липневий квартал і продемонструє відновлення валового прибутку, акції можуть спробувати подолати діапазон $150-$155. З іншого боку, якщо Nvidia не зможе надати переконливих оновлень на GTC або якщо макроекономічний тиск посилиться, акції можуть протестувати підтримку на рівні $105. Пробиття нижче цього рівня, ймовірно, спровокує подальше падіння до $96 і, можливо, до позначки $90.

Враховуючи змішану технічну ситуацію та невизначений макроекономічний фон, найближчі перспективи Nvidia залишаються нестабільними. Інвесторам слід зберігати обережність і уважно стежити за ключовими рівнями підтримки і опору, а також звертати увагу на анонси конференцій GTC і майбутні результати звітності для отримання вказівок щодо напрямків руху.

Nvidia повідомила про значні прибутки, але розчарувала інвесторів нижчим, ніж очікувалось, прогнозом прибутку, незважаючи на те, що продажі в першому кварталі склали $43 млрд, що трохи вище консенсус-прогнозу на рівні $42,3 млрд. Компанія назвала тиск, пов'язаний з прискоренням запуску нових чіпів, ключовим фактором, що вплинув на прогноз прибутку.