Акції Apple впали на 4,1% на тлі сигналів хресту смерті про поглиблення спадного тренду

Акції Apple Inc. (AAPL) продовжують зазнавати значної турбулентності, торгуючись на рівні 190 доларів 11 квітня 2025 року.

Це на 4,13% менше, ніж на попередній торговій сесії, і слідує за найкращим одноденним зростанням з 1998 року, досягнутим на початку тижня. Внутрішньоденна волатильність залишається підвищеною, з торговим діапазоном від $183,04 до $195,04, що підкреслює невизначеність інвесторів. З технічної точки зору, найбільш помітною нещодавньою подією стала поява моделі "смертельного хреста" - коли 50-денна ковзаюча середня перетинає 200-денну ковзаючу середню.

Це сталося всього три сесії тому і історично є ведмежим сигналом для акцій Apple. Останній випадок у березні 2024 року призвів до падіння на 7,7% за 22-денний період. Поточні ковзаючі середні вказують на те, що ведмежий імпульс наростає. 50-денна ковзаюча середня впала до позначки $188,10, а 200-денна знаходиться на рівні $189,05, підтверджуючи низхідний кросовер.

Динаміка ціни акцій AAPL (лютий 2025 - квітень 2025). Джерело: TradingView.

Індекс відносної сили RSI (Relative Strength Index) залишається нейтральним в районі 47, що свідчить про наявність потенціалу для подальшого зниження, перш ніж акції увійдуть в зону перепроданості. Ключові рівні підтримки знаходяться на рівні $166, $155 та $138 - ціни, які позначають попередні зони консолідації та перетини трендових ліній. За ними слід уважно стежити, якщо тиск на продаж посилиться. З іншого боку, $197 є основним рівнем опору, який збігається з нещодавнім локальним максимумом. Прорив вище цього рівня може привернути увагу покупців і змінити короткострокові настрої.

Торгова напруженість і стратегічна відповідь Apple

Нещодавні цінові дії Apple не можна повністю зрозуміти без урахування макроекономічних подій, особливо в контексті торговельних відносин між США та Китаєм. Оголошення президента Дональда Трампа про запровадження масштабних тарифів - зокрема, 104-відсоткового мита на китайський імпорт - безпосередньо впливає на ланцюжок поставок Apple, оскільки близько 90% її пристроїв збираються в Китаї. Цей крок викликав побоювання, що Apple може бути змушена покрити вищі виробничі витрати або перекласти їх на споживачів, що в обох випадках може призвести до зниження прибутку або попиту.

У відповідь на це Apple почала вивчати альтернативні варіанти виробництва. Вона вже розширила збірку в Індії та В'єтнамі, але ці країни зараз також підпадають під дію тарифів у розмірі 27% і 46% відповідно. Бразилія стала потенційним хабом, який отримує вигоду від відносно скромної 10%-ї тарифної ставки. Хоча диверсифікація є позитивною довгостроковою стратегією, масштабне перенесення виробництва є складним і трудомістким процесом. Як наслідок, Apple залишається вразливою до подальших політичних шоків у проміжному періоді.

Незважаючи на макроекономічні негаразди, деякі інституційні інвестори зберігають "бичачий" прогноз. Bank of America нещодавно підтвердив рейтинг "купувати", підкресливши сильний баланс Apple, значний вільний грошовий потік та довгостроковий потенціал у сфері штучного інтелекту. Банк встановив цільову ціну в $250, що означає потенціал зростання на 45% від поточних рівнів.

Короткострокові сценарії

Забігаючи наперед, технічні та фундаментальні сигнали вказують на те, що Apple може залишитися під тиском у короткостроковій перспективі. Якщо акції впадуть нижче критичного рівня підтримки $166, ймовірне подальше зниження до $155 або навіть $138. І навпаки, якщо акції відновлять зростання і подолають рівень опору 197 доларів, може початися короткострокове ралі, можливо, з метою досягнення позначки 210 доларів протягом найближчих тижнів.

Короткострокові перспективи залежать від подальшої ясності щодо торговельної політики США та виконання компанією Apple своїх зобов'язань щодо коригування ланцюжка поставок. Хоча короткострокові ризики яскраво виражені, довгострокові інвестори можуть розглядати поточні рівні як привабливу точку входу, враховуючи сильні фундаментальні показники Apple і прихильність до інновацій. Тим не менш, трейдери повинні бути готові до підвищеної волатильності і швидкої зміни настроїв в найближчі сесії.

Раніше цього тижня Apple знову зіткнулася з невизначеністю, оскільки нові торгові тарифи США запровадили 34% податок на імпорт китайських товарів. Оскільки 90% її продукції збирається в Китаї, Apple тепер стикається з додатковими щорічними витратами в розмірі до $8,5 млрд, що загрожує скороченням прибутку приблизно на 7% на тлі і без того низького рівня рентабельності.