Ціна USD/JPY тестує підтримку 154, оскільки ієна зростає на даних по ІСЦ
USD/JPY наближається до 154.00 на фоні зміцнення ієни та сигналів Банку Японії
Ціна USD/JPY зазнала волатильності на цьому тижні, коливаючись навколо критичного рівня підтримки 154,00. Бики і ведмеді запекло боролися за цю зону, створюючи короткочасні ралі і неодноразово тестуючи рівень підтримки. У четвер сильна єна підштовхнула USD/JPY до зниження, а ведмеді сподіваються на вирішальний прорив нижче 154.
Падіння нижче 154,00 означатиме значний зсув, що призведе до найнижчого закриття USD/JPY за останні дев'ять днів на рівнях нижче 153,300. Цей ведмежий тиск узгоджується зі зростаючою довірою до ієни, підтриманою останніми даними по інфляції в Японії, а також тим, що Банк Японії може зайняти більш "яструбину" позицію в найближчі місяці.
Аналіз ціни USD/JPY (вересень-листопад 2024 року). Джерело: TradingView.
Дані по інфляції в Японії за жовтень, опубліковані в п'ятницю, показали зростання споживчих цін на 2,3% без урахування свіжих продуктів харчування, що перевищило очікування на рівні 2,2%. Це ознаменувало незначне уповільнення з вересневих 2,4%, в основному через уповільнення зростання цін на енергоносії. Однак фундаментальна цінова динаміка залишилась стійкою завдяки зростанню цін на перероблені харчові продукти на 3,8% та зростання цін на послуги до 1,5%.
Спекулятивні позиції та політичні спекуляції формують перспективи USD/JPY
Звіт підтверджує думку про те, що інфляція в Японії стає все більш стійкою, що змушує Банк Японії бути готовим до потенційного підвищення ставок у грудні або січні. Нещодавні коментарі голови Банку Японії Кадзуо Уеда щодо врахування впливу ієни на економічне зростання та ціни ще більше підживлюють очікування зміни політики.
Щодо долара, то підтримку валюті продовжує надавати зростання дохідності американських облігацій, яка різко зросла після рішення Федерального резерву США знизити ставки у вересні. Цього року долар подорожчав на 10% по відношенню до ієни, незважаючи на інфляційні тенденції в Японії та спекуляції Банку Японії, завдяки цим високим дохідностям. Проте єна, схоже, дозріла для відскоку через спекулятивні короткі позиції по єні, яка досягла чотиримісячного максимуму, що додає потенціалу для розвороту, який може надалі тиснути на USD/JPY.
Якщо ведмедям вдасться пробитися нижче 154,00, USD/JPY може зазнати значного тиску з боку продавців, що може призвести до закриття тижня нижче 153,300. З іншого боку, будь-які ознаки зміцнення долара або коливання з боку Банку Японії можуть утримати USD/JPY вище критичного порогу 154.00, зберігаючи загальний висхідний тренд по парі.
Зауваження голови Банку Японії викликали спекуляції щодо можливого підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні. Це залишило інвесторів невизначеними щодо настроїв на ринку USD/JPY.
