Акції Tesla підскочили до $254, оскільки інвестори реагують на зниження цін і зміну політики

Станом на 16 квітня 2025 року акції Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) торгуються на рівні $254,11, що свідчить про часткове відновлення з березневого мінімуму, але все ще відображає різке падіння на 40% з піку грудня 2024 року біля $500.

З технічної точки зору, графік Tesla залишається "ведмежим", в якому домінує нещодавнє формування "хреста смерті" - стан, при якому 50-денна проста ковзаюча середня (SMA) перетинає нижче 200-денної SMA. Цей патерн зазвичай вказує на послаблення імпульсу і сигналізує про потенціал для тривалого зниження. Наразі 50-денна SMA Tesla становить близько $288,76, тоді як 200-денна SMA коливається на рівні $290,60, залишаючи акції значно нижче обох ключових ковзних середніх.

Востаннє Tesla пережила "смертельний хрест" у травні 2022 року, після чого відбулося стрімке падіння на понад 50%. Хоча минулі показники не завжди вказують на майбутні результати, повторна поява цього технічного патерну додає ваги поточним негативним настроям. Індекс відносної сили (RSI) залишається нижче нейтрального рівня 50, підтверджуючи відсутність бичачого імпульсу. Тим часом, MACD (Moving Average Convergence Divergence) все ще залишається в негативній зоні, без ознак конвергенції, що також свідчить про те, що будь-які відскоки, швидше за все, будуть нетривалими.

Динаміка ціни акцій TSLA (лютий 2025 - квітень 2025). Джерело: TradingView.

З точки зору ключових технічних рівнів, підтримка зараз спостерігається на рівні $240, що збігається з нещодавніми мінімумами свінгів. Пробій нижче цього рівня може призвести до швидкого тестування позначки $220, психологічно і технічно значущого порогу. З іншого боку, Tesla стикається з сильним опором в районі $270 і знову в районі $290 - рівня, де знаходиться 200-денна ковзаюча середня. Ці зони опору повинні бути відновлені для того, щоб будь-який значущий бичачий розворот сформувався в найближчій перспективі.

Тарифи, прогнози поставок і зустрічні вітри для бренду

Окрім технічних проблем, Tesla також стикається з низкою фундаментальних викликів. Однією з найгостріших проблем є запровадження адміністрацією Трампа 145% мита на китайські товари, зокрема на критичні компоненти електромобілів і матеріали для акумуляторів. Очікується, що цей політичний крок підвищить середню собівартість виробництва автомобілів Tesla, що призведе до додаткових витрат приблизно на $5 000 на кожну продану одиницю. У свою чергу, за оцінками аналітиків, попит на автомобілі Tesla в США може впасти на 9%, що вплине на і без того крихкі обсяги поставок.

Кілька великих інвестиційних банків переглянули свої прогнози відповідно. UBS знизив свій ціновий орієнтир для Tesla до 190 доларів, посилаючись на очікуване падіння поставок автомобілів у 2025 році на 11% у річному обчисленні. Mizuho також знизив свій ціновий прогноз до $375, що нижче попередніх максимумів, відображаючи ймовірність того, що вищі ціни пригнічуватимуть апетит споживачів. Консенсус-прогноз Уолл-стріт залишається на рівні 327 доларів, але він включає в себе широкий діапазон результатів, що вказує на значну невизначеність. Ці фактори накладаються на занепокоєння щодо ерозії бренду, оскільки публічна поведінка генерального директора Ілона Маска викликала негативну реакцію споживачів на ключових світових ринках, зокрема, в деяких частинах Європи та США.

До цього тиску додається зростаюча конкуренція у світовому секторі електромобілів. Китайські автовиробники, такі як BYD і Nio, а також традиційні гравці, такі як Volkswagen і Ford, агресивно розширюють свої пропозиції електромобілів, часто за нижчими цінами. Здатність Tesla утримувати свою частку ринку ставиться під сумнів не лише ціновими питаннями, але й інноваційними циклами та стратегіями локалізації.

У короткостроковій перспективі можливий рух в межах діапазону

Забігаючи наперед до кінця другого кварталу 2025 року, цінова динаміка Tesla, ймовірно, залишатиметься обмеженою діапазоном, оскільки ризик зниження переважатиме потенціал зростання, якщо ринкові умови суттєво не поліпшаться. Прорив нижче $240 відкриє двері для зниження до $220 і, можливо, до психологічного рівня $200, якщо показники поставок розчарують або посилиться макроекономічний тиск. З іншого боку, якщо акції відновлять зростання і прорвуть опір на рівні $270 з подальшим повторним тестуванням $290, то настрої можуть почати змінюватись в бік нейтрально-бичачого тонусу.

У короткостроковій перспективі, однак, шлях найменшого опору залишається в бік зниження. Присутність "смертельного хреста", негативний перегляд очікувань щодо поставок та геополітичні торговельні ризики формують тріо зустрічних вітрів, які, ймовірно, обмежать будь-яке стійке відновлення. Трейдерам та інвесторам слід уважно стежити за технічними рівнями, залишаючись уважними до фундаментальних подій - включаючи майбутні прибутки та регуляторні оновлення - які можуть стати каталізаторами в будь-якому напрямку.

Поставки Tesla в першому кварталі 2025 року впали до 337 000 одиниць, що на 13% менше в річному обчисленні і приблизно на 40 000 одиниць нижче очікувань - це найгірший показник з 2020 року. Аналітики називають ключовими факторами дефіциту виробничі зрушення, ослаблення попиту та посилення глобальної конкуренції на ринку електромобілів.