Акції Tesla торгуються біля $241 напередодні звіту про прибутки
Tesla бореться з кількома макро- та мікро- зустрічними вітрами.
Станом на 21 квітня акції Tesla (NASDAQ: TSLA) торгуються на рівні $240,89, відображаючи слабкість напередодні публікації звітності за 1-й квартал і продовжуючи нещодавню низьку динаміку.
Технічна картина для Tesla стає все більш ведмежою в останні сесії, після формування класичного патерну "смертельного хреста". Це відбувається, коли 50-денна ковзаюча середня ($288,76) перетинає нижче 200-денної ковзаючої середньої ($290,60), що часто інтерпретується як сигнал про довгостроковий спадний тренд. Востаннє така ж формація спостерігалася в травні 2022 року і передувала різкій 54% корекції ціни акцій Tesla, що свідчить про ризик ще одного значного відкату, якщо ведмежі настрої збережуться.
Індекс відносної сили (RSI) опустився нижче нейтральної позначки 50 і зараз коливається в зоні 42-45, вказуючи на те, що тиск з боку продавців випереджає інтерес покупців. Обсяг торгів збільшився в дні падіння, що свідчить про те, що інституційні інвестори можуть виходити з акцій компанії. Бики Tesla неодноразово не змогли повернути собі рівень $250, зміцнивши його як короткостроковий бар'єр опору.
Динаміка ціни акцій TSLA (лютий 2025 - квітень 2025). Джерело: TradingView.
Безпосередня підтримка знаходиться на рівні $225, психологічно важливому рівні і попередній базі з кінця 2023 року. Якщо ведмежий імпульс посилиться, акції можуть дрейфувати до $186, значного мінімуму з останньої фази корекції. З іншого боку, рівні опору включають $263,82, $289 і далі, $360 і $430. Однак, враховуючи ослаблення технічної структури, будь-які ралі, швидше за все, будуть зустрінуті скептично, якщо тільки вони не будуть викликані сильними каталізаторами.
Політичний тиск і тиск на продажі
Наступним ключовим фактором для Tesla є звіт про прибутки за 1 квартал 2025 року, який буде опублікований після закриття ринку у вівторок. Очікувана волатильність є високою, оскільки ринки опціонів прогнозують коливання після звіту приблизно на 9,3% в обох напрямках. Це встановлює прогнозований торговий діапазон між $218,92 і $263,82, виходячи з поточної ціни. Такі широкі очікування підкреслюють невизначеність навколо фінансових і стратегічних перспектив Tesla.
По суті, Tesla бореться з кількома макро- і мікро- зустрічними вітрами. Глобальні продажі електромобілів знижуються, особливо в США і Китаї, де зростаюча конкуренція і зниження споживчого ентузіазму вплинули на попит. Tesla також була змушена неодноразово знижувати ціни на ключових ринках, що негативно позначилося на маржі.
Тим не менш, Tesla підтримує наратив про інновації, який продовжує приваблювати довгострокових "биків". Маск пообіцяв, що влітку цього року в Остіні буде представлено роботаксі, що може ознаменувати стрибок в амбіціях Tesla щодо автономних автомобілів. Аналогічно, розробки навколо гуманоїдного робота Optimus і внутрішнього стеку штучного інтелекту Tesla можуть послужити диференціатором - якщо вони принесуть відчутні результати. Однак ці проекти залишаються спекулятивними без чітких термінів монетизації.
Результат прибутку стимулюватиме наступний великий крок
Короткострокові перспективи Tesla в значній мірі залежать від прибутку. Якщо компанія перевершить очікування і видасть сприятливі рекомендації, особливо щодо поставок автомобілів, маржі та прогресу ШІ, акції можуть швидко піднятися до рівня опору $263 і навіть $289. Сильне зростання також може тимчасово перекрити ведмежі технічні сигнали.
З іншого боку, промах - чи то з верхньою лінією, чи то з маржею, чи то з обсягами поставок - ймовірно, підштовхне акції нижче $225, потенційно протестувавши рівень $186, якщо продажі прискоряться. З огляду на смертельний хрест і нещодавні труднощі компанії, найбільш вірогідним короткостроковим сценарієм є ризик зниження.
Нещодавнє падіння акцій Tesla пов'язане зі стратегічними змінами та ширшим економічним тиском. Скептицизм інвесторів зріс після того, як компанія відклала випуск своєї доступної моделі електромобіля на користь ініціативи з розробки роботаксі, яку тепер перенесено на 2026 рік, усунувши ключовий короткостроковий драйвер зростання.
