Акції Tesla злетіли на 5,4%, коли Маск відійшов від політики

Станом на 24 квітня акції Tesla торгуються на рівні $250,74, що на 5,4% вище за останні 24 години, продовжуючи своє зростання після заяви Ілона Маска про те, що він зменшить свої політичні зобов'язання і знову зосередиться на Tesla.

Напередодні акції зросли майже на 9%, досягнувши внутрішньоденного максимуму в $259,44, що було викликано оптимізмом інвесторів щодо оновленої прихильності Маска до операційної діяльності та інновацій. Незважаючи на нещодавнє зростання, TSLA все ще падає приблизно на 36% з початку року, що відображає більш широке занепокоєння інвесторів щодо попиту, прибутковості та ерозії частки ринку.

З технічної точки зору, цінова динаміка Tesla залишається в нестабільному становищі. Нещодавно графік підтвердив фігуру "хрест смерті", оскільки 50-денна ковзна середня ($288,76) опустилася нижче 200-денної ковзної середньої ($290,60). Цей історично ведмежий сигнал свідчить про те, що імпульс може залишатися пригніченим, якщо не з'явиться сильний бичачий каталізатор. Індекс відносної сили (RSI) зріс до 54, вийшовши з зони перепроданості, але все ще вказує на помірний імпульс, а не на повний бичачий розворот.

Динаміка ціни акцій TSLA (лютий 2025 - квітень 2025). Джерело: TradingView.

Ключові рівні опору розташовані на $289, $315 та $360. Стійкий рух вище $289 означатиме початок більш переконливого розвороту тренду і може залучити імпульсивних покупців. З іншого боку, критичні рівні підтримки знаходяться на рівнях $225, $206 і $170. Повернення до будь-якої з цих зон означатиме, що нещодавнє зростання було радше ралі, ніж структурним дном.

Настрої інвесторів змінюються на тлі ясності щодо лідерства

Настрої інвесторів помітно покращилися у відповідь на рішення Ілона Маска відійти від виконання своїх обов'язків у Департаменті ефективності уряду і повністю сконцентруватися на компанії Tesla. Учасники ринку були дедалі більше стурбовані розтягнутими зобов'язаннями Маска, особливо в період, коли Tesla бореться зі скороченням маржі, конкуренцією з боку китайських виробників електромобілів і падінням попиту на ключових світових ринках. Ця заява допомогла тимчасово заспокоїти ці занепокоєння, спричинивши спекулятивні купівлі та короткострокове ралі.

Незважаючи на позитивні заголовки, фундаментальні показники Tesla залишаються під тиском. Компанія повідомила про падіння прибутку на акцію на 71% в річному обчисленні до $0,12, що значно нижче консенсус-очікувань. Виручка також розчарувала, склавши $19,34 млрд проти прогнозів аналітиків вище $21 млрд. Результати вказують на постійний ціновий тиск і пом'якшення попиту, особливо в Китаї, де нові тарифні дискусії створюють подальшу невизначеність.

Існує також стратегічна невизначеність у зв'язку з тим, що Tesla більш агресивно орієнтується на ШІ і робототехніку, включаючи проект гуманоїдного робота Optimus. Дехто вбачає в цьому наступний етап інноваційної історії Tesla, інші ж ставлять під сумнів, чи не розмиває компанія свій основний фокус на електромобілях під час критичного переломного моменту в автомобільній галузі. Більше того, аналітики попереджають, що політичні коментарі Маска та його поведінка, що поляризує бренд, потенційно можуть спричинити до 10% скорочення попиту, створюючи довгострокові репутаційні ризики.

Помірний потенціал зростання, але волатильність залишається високою

Забігаючи наперед, короткострокова траєкторія Tesla виглядає помірно бичачою, але дуже умовною. Якщо бичачий імпульс продовжиться і ціна прорветься вище ключового опору на рівні $289, то наступними цілями стануть $315 і, можливо, $360 в середньостроковій перспективі. Такий рух, ймовірно, потребуватиме або позитивного макроекономічного каталізатора (наприклад, зниження тарифів), або новин від компанії, наприклад, несподіваного анонсу нового продукту або збільшення обсягів поставок.

З іншого боку, якщо акції не зможуть втримати імпульс і впадуть нижче $240, вони можуть повернутися до зон підтримки $225 і $206. Падіння нижче $206 викликає особливе занепокоєння, оскільки це може відкрити двері для руху вниз до психологічного рівня $200 або навіть $170 у випадку тривалого розпродажу.

Tesla стикається зі зростаючим тиском з боку китайських конкурентів на ринку електромобілів, таких як BYD, затримками із запуском більш доступної Model Y і невдачами у впровадженні роботаксі. Тим часом, триваюча федеральна перевірка програмного забезпечення для безпілотного водіння посилює занепокоєння інвесторів щодо безпеки.