Акції Tesla зросли на 20% з березневого мінімуму

Станом на 25 квітня акції Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) торгуються на рівні $259,51, продовжуючи помірне відновлення з березневого мінімуму в $214,25. За останній місяць акції зросли більш ніж на 20%, але з початку року впали майже на 39%, і все ще торгуються на 49% нижче свого піка кінця 2024 року в $488,54.

З технічного погляду, відскок тестує критичну зону. Зараз Tesla наближається до 200-денної ковзної середньої (MA), яка зараз знаходиться біля $289, що є ключовим рівнем опору. Чистий прорив вище цієї MA може підтвердити зміну імпульсу і відкрити шлях до зони опору $315, яка слугувала локальним максимумом у січні 2025 року. Якщо бичачий імпульс ще більше посилиться, наступним важливим рівнем для спостереження буде $360, який збігається з низхідною лінією тренду від піка в листопаді 2024 року.

З усім тим, ведмежі технічні патерни все ще домінують у загальній картині. Зокрема, хрест смерті залишається на місці, де 50-денна ЅМА знаходиться значно нижче 200-денної ЅМА, що посилює ідею про те, що довгостроковий спадний тренд залишається незмінним. Індекс відносної сили (RSI) піднявся до 56, трохи нижче рівня перекупленості, що вказує на можливість подальшого зростання - але лише за умови, що покупці зможуть утримати контроль над поточним ціновим каналом.

Динаміка ціни акцій TSLA (лютий 2025 - квітень 2025). Джерело: TradingView.

З іншого боку, початкова підтримка лежить на рівні $225, за яким слідує більш міцне дно на рівні $206. Прорив нижче цих рівнів, ймовірно, призведе до повторного тестування березневих мінімумів на рівні $214,25 і, можливо, до психологічної позначки $200, яка неодноразово виступала в якості підтримки в 2023 році і на початку 2024 року.

Недоотримання прибутку і політика Маска затьмарюють перспективи

Нещодавній звіт про прибутки Tesla за 1 квартал 2025 року додав тиску на і без того крихкі настрої. Компанія повідомила про зниження прибутку на акцію на 40% в річному обчисленні до $0,27, а виручка впала на 9% до $19,335 млрд, що не виправдало очікувань Уолл-стріт. Особливе занепокоєння викликало падіння доходів від продажу автомобілів на 20% і зниження валової маржі (без урахування регуляторних кредитів) до 12,5% - найнижчого показника Tesla з 2012 року.

Інвесторів ще більше збентежило рішення Tesla відкликати рекомендації щодо постачання автомобілів до 2025 року, посилаючись на геополітичну невизначеність і ризики торговельної напруги. Аналітики відзначили цей крок як сигнал внутрішньої обережності, особливо на тлі уповільнення зростання світового попиту на електромобілі та посилення конкуренції з боку китайських і європейських виробників.

Ще однією хмарою над акціями є суперечлива політична активність Ілона Маска. Його призначення на посаду міністра з питань ефективності уряду (DOGE) в адміністрації Трампа викликало негативну реакцію як з боку інституційних інвесторів, так і з боку споживачів, що викликало занепокоєння щодо іміджу бренду Tesla. У нещодавній записці Barclays зазначалося, що це може призвести до падіння попиту на електромобілі на 10% в майбутньому, хоча заява Маска про згортання політичної активності і переорієнтацію на Tesla допомогла стримати розпродаж.

Потенціал зростання обмежений, якщо не підтвердиться прорив

Забігаючи наперед, можна сказати, що перспективи акцій Tesla є обережно оптимістичними - за чітких умов. У найближчій перспективі стійкий прорив вище рівня опору $289 буде бичачим сигналом, який, можливо, призведе до ралі до $315 і $360. Такий рух потребуватиме не лише технічного імпульсу, але й покращення настроїв щодо прибутків, орієнтирів зростання та стабільності лідерства Ілона Маска.

І навпаки, якщо TSLA не зможе пробитися вище 200-денної ЅМА, це може спровокувати ще одне зниження, спочатку до $225, а в разі глибшого відкату - до $206 або $200. Макроекономічні фактори, такі як політика ФРС, американо-китайські тарифи та споживчий попит на електромобілі, залишатимуться вирішальними.

Настрої інвесторів покращилися після того, як Ілон Маск оголосив, що відійде від своєї ролі в уряді, щоб зосередитися виключно на Tesla. Це зменшило занепокоєння щодо його розпорошеної уваги у складний для компанії період, що спричинило спекулятивні купівлі та короткострокове ралі.