Ціна на золото бореться нижче рівня опору $2640 після історичного падіння
Тарифні побоювання та зниження ставок вступають у протиріччя зі зміцненням долара США
Ціни на золото коливаються на критичних рівнях під впливом протилежних сил, які можуть визначити їхню подальшу траєкторію. Після найсильнішого за останні чотири роки денного падіння в понеділок, коли ціни опустилися нижче 50-денної ЅМА на позначці $2 640, метал намагався відновити стійкий імпульс. Наразі золото перебуває у вирішальному моменті, коли ціна на нього знаходиться вище психологічної підтримки $2 600, а макроекономічні та технічні фактори вказують на потенціал як для відновлення, так і для подальшого падіння.
Підтримка $2 600 і опір $2 640 зараз слугують вирішальними орієнтирами. Поштовх вище $2 640, який відновить 50-денну ЅМА, може сигналізувати про розворот втрат цього тижня, прокладаючи шлях до підйому до $2 700 і вище, а розширення Фібоначчі вкаже на подальший потенціал зростання. І навпаки, прорив нижче $2 600 може відкрити двері для глибшого падіння. Позиціонування CTA (Commodity Trading Advisors) також навряд чи посилить низхідні потоки, доки ціни не впадуть нижче рівня $2 550.
Динаміка цін на золото (вересень-листопад 2024 року). Джерело: TradingView
З іншого боку, занепокоєння щодо тарифних погроз новообраного президента США Дональда Трампа і триваюча напруженість у відносинах між Росією і Україною підтримують попит на активи-притулки, а очікування чергового зниження ставки Федеральної резервної системи в грудні надають додаткову підтримку. Однак ці побічні чинники врівноважуються опублікованими в середу даними по ВВП США та індексу споживчих цін, які підкреслили стійкість економіки та уповільнення інфляційного прогресу. Помірне відновлення прибутковості казначейських облігацій США і зміцнення долара ще більше ускладнюють перспективи відновлення золота, потенційно обмежуючи зростання.
Позиції трейдерів свідчать про обережний прогноз щодо золота
Позиціонування на ринку також демонструє змішані сигнали. Макрофонди вже ліквідували майже 60% своїх екстремальних позицій після виборів, зменшивши безпосередні ризики зниження. Тим часом позиції шанхайських трейдерів, незважаючи на значний низхідний тренд, схоже, стабілізувалися, що свідчить про те, що найближчим часом ціна на золото буде залишатися в межах діапазону.
Таким чином, ціна на золото перебуває між крихким балансом, критичними рівнями якого є $2 600 і $2 640. Хоча поточні умови вказують на консолідацію, трейдери очікують на наступний важливий каталізатор, який може спричинити рішучий рух в будь-якому напрямку.
За прогнозами Bank of America, до 2025 року ціна на золото сягне 2750 доларів. Аналітики попереджають про загрозу, що насувається, від сильнішого долара США і зростання процентних ставок.
