Акції Amazon наближаються до $190, клиноподібна модель сигналізує про волатильний ризик прориву
Генеральний директор Енді Джасі попередив про потенційний вплив уповільнення споживчих витрат
Станом на 5 травня акції Amazon (NASDAQ: AMZN) торгуються на рівні $189,98, що відображає незначне зниження на 0,13% від попереднього закриття.
На денному графіку акції рухаються в межах висхідного клину - технічної фігури, яка часто передує значному прориву або падінню. Ця модель визначається збіжними трендовими лініями, при цьому ціна формує виші максимуми та мінімуми, але в межах каналу, що звужується. Зазвичай такі утворення розглядаються як ведмежі розворотні моделі, коли вони виникають після тривалого висхідного тренду, оскільки вони часто сигналізують про ослаблення імпульсу.
50-денна ковзна середня наразі знаходиться трохи вище позначки $190, виступаючи як динамічний рівень опору, в той час, як 200-денна ковзна середня забезпечує підтримку в районі $163. Ці ковзні середні формують критичні індикатори короткострокової цінової поведінки. Стійкий рух вище 50-денної середньої посилить бичачі настрої, в той час, як прорив нижче 200-денного рівня може призвести до більш активних розпродажів.
Динаміка ціни акцій AMZN (березень 2025 - травень 2025). Джерело: TradingView.
Індекс відносної сили (RSI) нещодавно повернувся вище 55, що свідчить про посилення купівельного тиску, але він залишається значно нижче рівня перекупленості. Тенденції щодо обсягів були відносно приглушеними під час формування клину, що відповідає класичній моделі ослаблення участі перед проривом. Якщо обсяг значно зросте в будь-якому напрямку, це може слугувати підтвердженням прориву або пробою.
Ринковий контекст: обережний прогноз, попри сильні фундаментальні показники
Нещодавно Amazon відзвітувала про високі квартальні прибутки, завдяки потужному зростанню хмарного сегменту AWS та помітному відновленню доходів від реклами. Однак керівництво компанії оприлюднило м'якший, ніж очікувалося, прогноз, посилаючись на макроекономічну невизначеність. Генеральний директор Енді Джасі попередив про потенційний вплив уповільнення споживчих витрат і більш широкої економічної м'якості, що сприяло обережному тону, незважаючи на оптимістичні результати.
Ці побоювання з'явилися на тлі відновлення побоювань щодо торговельної напруженості та підвищення тарифів, особливо в контексті триваючого діалогу між США та Китаєм. Зростання витрат, логістичні проблеми та посилення регуляторного нагляду за великими технологічними компаніями також додали обережності інвесторам. Як наслідок, акції Amazon знизилися приблизно на 13% з початку року і на 22% від свого лютневого піку, що відображає охолодження ентузіазму інвесторів після потужного ралі 2024 року.
Незважаючи на ці несприятливі фактори, широка аналітична спільнота зберігає бичачий настрій. За даними Visible Alpha, всі 26 аналітиків, які покривають акції, оцінюють їх як "купувати", підкреслюючи тверду впевненість у довгостроковій ціннісній пропозиції Amazon. Середня цільова ціна становить $233,64, що означає понад 20% зростання від поточного рівня. UBS, дещо знизивши свій прогноз до $249, все ще очікує сильного відновлення в міру стабілізації макроекономічних умов і прискорення зростання в сегментах AWS і реклами.
Сценарії прориву і падіння
З технічної точки зору, короткострокова траєкторія Amazon залежатиме від її поведінки навколо рівнів $199 і $170. Прорив вище $199, особливо якщо він супроводжуватиметься вищим за середній обсягом, може прокласти шлях до ралі до $216 - рівня, який відповідає ключовому опору, що спостерігався на початку 2024 року. Такий крок знівелював би ведмежі наслідки висхідного клину і сигналізував би про відновлення висхідного імпульсу.
І навпаки, рішучий прорив нижче $170 може спровокувати зниження до рівня $152, який слугував ключовою зоною підтримки наприкінці 2023 року. Це підтвердило б пробій клину і могло б ознаменувати початок глибшої корекції, особливо якщо настрої на ринку погіршаться.
Виручка Amazon Web Services склала $29,3 млрд, що на 17% більше, ніж у минулому році, але не виправдало очікувань аналітиків. Тим часом, рекламні послуги перевершили очікування, що підкреслює зміцнення позицій Amazon у цифровій рекламі.
