Акції Amazon падають на 1,9%, клиноподібна модель попереджає про відкат

Станом на 6 травня акції Amazon торгуються на рівні $186,35, що на 1,9% нижче за останні 24 години. Нещодавнє падіння відбувається на тлі технічних ознак потенційного відкату.

Графік Amazon демонструє формування висхідного клину - патерн, який зазвичай вважається ведмежим, оскільки вказує на втрату бичачого імпульсу і підвищену ймовірність прориву вниз. Ця модель характеризується висхідними трендовими лініями підтримки та опору, які зближуються, що означає посилення цінової дії й потенційний розворот.

З погляду ковзних середніх, Amazon залишається вище як 50-денної, так і 200-денної простих ковзних середніх, що свідчить про збереження середньо- та довгострокового тренду. Однак звуження клину і нещодавні ведмежі свічки на денному графіку свідчать про короткострокову слабкість. Індекс відносної сили (RSI) коливається біля рівня 60, все ще перебуваючи на бичачій території, але дещо відступає, що може свідчити про послаблення купівельного тиску.

Динаміка ціни акцій AMZN (березень 2025 - травень 2025). Джерело: TradingView.

Ключовим рівнем підтримки для моніторингу є $170, який слугував мінімумом наприкінці квітня і збігається з 200-денною ковзною середньою. Прорив нижче цього рівня, ймовірно, спровокує подальший тиск з боку продавців і відкриє шлях до $152, що є мінімумом серпня 2024 року і важливим психологічним рівнем. З іншого боку, безпосередній опір лежить на рівні $199, біля вершини клину і максимуму початку квітня. Якщо акції зможуть пробитися вище цього рівня, наступною метою буде $216, що збігається з піком, який спостерігався в листопаді 2024 року.

Ринковий контекст: обережний оптимізм на тлі макроекономічної невизначеності

Незважаючи на сильні фундаментальні показники, Amazon стикається зі змішаним макроекономічним середовищем, яке може стати на заваді короткостроковому зростанню. Останній звіт про прибутки перевершив очікування аналітиків щодо зростання доходів і хмарних технологій, але компанія запропонувала обережний прогноз, посилаючись на можливі проблеми, пов'язані зі зниженням споживчих витрат і глобальними економічними потрясіннями. Генеральний директор Енді Джасі визнав ризик впливу тарифів на ціни на продукцію та маржу, хоча і підкреслив, що компанія поки що не бачить суттєвого впливу від поточних торговельних заходів.

У звіті Nasdaq стверджується, що диверсифіковані потоки доходів Amazon, зокремавід AWS, реклами та передплачених послуг, захищають компанію від волатильності в її роздрібному сегменті. Більше того, операційна рентабельність Amazon за останні кілька кварталів покращилася завдяки підвищенню рівня автоматизації, логістиці, керованій штучним інтелектом, та агресивним ініціативам з управління витратами.

На загальному ринковому фронті спостерігається підвищена чутливість до політики Федеральної резервної системи та траєкторій процентних ставок. Оскільки інфляція демонструє ознаки стійкості, інвестори залишаються обережними щодо потенційного підвищення ставок, що може призвести до подальшого зниження мультиплікаторів акцій компаній, що зростають, включаючи Amazon. Хоча Amazon не застрахований від такого макроекономічного тиску, його панівна ринкова позиція та операційна стійкість забезпечують відносну безпеку для довгострокових інвесторів.

Прорив або пробій неминучий

Поєднання технічних і макроекономічних сигналів свідчить про те, що Amazon наближається до критичної точки перегину. Якщо акціям не вдасться втримати рівень підтримки $170, рух вниз до $152 може бути швидким, особливо якщо це супроводжуватиметься загальним ослабленням ринку або невтішними макроекономічними даними. Прорив нижче клину, ймовірно, приверне технічні продажі і, можливо, негативно вплине на настрої в найближчій перспективі.

І навпаки, успішний прорив вище опору 199 доларів може спровокувати відновлення бичачого імпульсу. За такого сценарію акції можуть націлитись на зону 216 доларів, особливо якщо майбутні економічні показники або коментарі ФРС стануть більш "голубиними". Крім того, подальше зростання AWS або позитивний сюрприз у показниках роздрібної торгівлі може каталізувати висхідний рух.

Amazon опублікував сильні квартальні результати завдяки зростанню AWS та відновленню доходів від реклами. Однак керівництво компанії висловило обережний тон і погіршило прогноз, посилаючись на занепокоєння з приводу економічних перешкод і сповільнення споживчого попиту.