Акції Amazon консолідуються на рівні $211, оскільки доходи від хмарних сервісів зросли на 15%

Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) наразі торгується на рівні $211,16, зазнавши незначного зниження на 0,1% за останні 24 години.

Незважаючи на це незначне падіння, акції продемонстрували стійкість, утримуючи свою позицію вище критичних технічних рівнів.

Здатність Amazon утримувати свою позицію вище 50-денної ковзної середньої є позитивним технічним показником, що свідчить про потенціал для подальшого зростання. Однак акції також демонструють модель висхідного клину - формацію, яка зазвичай сигналізує про обережність, оскільки вона може передувати ведмежому розвороту. Індекс відносної сили (RSI) вийшов на "бичачу" територію, що відображає зростання купівельного інтересу, але потенціал для короткострокового відкату залишається, якщо акції не зможуть рішуче пробити опір 216 доларів.

На додаток до 50-денної ковзної середньої, 200-денна ковзна середня Amazon знаходиться на рівні $205, що слугує сильним рівнем підтримки. Збіг 50-денної та 200-денної ковзних середніх у вигляді бичачого перехрестя на початку травня ще більше підтверджує позитивний прогноз для акцій. Динаміка обсягів торгів також дає уявлення про настрої інвесторів: нещодавній сплеск супроводжувався вищими за середні обсягами торгів, що є ознакою сильного купівельного інтересу. Однак зниження обсягів без чіткого прориву вище 216 доларів може свідчити про послаблення ралі.

Динаміка ціни акцій AMZN (березень 2025 - травень 2025). Джерело: TradingView.

Більш уважний погляд на індикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) показує бичачий кросовер, коли лінія MACD рухається вище сигнальної лінії. Цей перетин, який стався незадовго до нещодавнього цінового ралі, є сильним індикатором висхідного імпульсу. Гістограма MACD також знаходиться на позитивній території, що додатково підтверджує бичачий прогноз. Однак розрив між лінією MACD та сигнальною лінією починає скорочуватися, що свідчить про те, що бичачий імпульс може сповільнитися.

Зниження тарифів підживлює оптимізм, незважаючи на обережний прогноз

Нещодавній сплеск цін на Amazon можна пояснити позитивними новинами щодо торговельних відносин між США та Китаєм. США і Китай домовилися про 90-денне взаємне зниження тарифів, від якого безпосередньо виграє Amazon. Як великий гравець у сфері електронної комерції, Amazon отримує близько 30 відсотків своїх товарів з Китаю. Крім того, очікується, що покращення умов торгівлі сприятиме зростанню доходів компанії від реклами, які у 2024 році становитимуть близько 8 мільярдів доларів США від китайських рекламодавців.

Очікується, що послаблення тарифів зменшить тиск на витрати в роздрібній торгівлі Amazon і потенційно зміцнить рекламний бізнес, що є критично важливим для загальної моделі доходів компанії. Однак, незважаючи на ці позитивні зміни, керівництво Amazon залишається обережним. Генеральний директор компанії Енді Джасі підкреслив, що економічна невизначеність, яка триває, може вплинути на споживчі витрати та рекламні бюджети.

Диверсифікована бізнес-модель Amazon пропонує певний захист від цих ризиків. Сегмент Amazon Web Services (AWS) залишається основним джерелом прибутку компанії, тоді як логістика та хмарні обчислення продовжують підтримувати загальні фінансові показники. Зокрема, AWS продемонстрував сильну стійкість, зробивши значний внесок в операційний дохід компанії. Однак глобальне економічне середовище, включаючи інфляційні проблеми та потенційний регуляторний тиск, все ще може створити перешкоди.

Прорив або консолідація, ймовірно, попереду

У короткостроковій перспективі акції Amazon стикаються з критичним випробуванням на рівні опору 216 доларів. Рішучий прорив вище цієї позначки підтвердить бичачий тренд і, ймовірно, спровокує подальший купівельний інтерес. За такого сценарію акції можуть швидко зрости до наступного опору на рівні $230. Крім того, 52-тижневий максимум у $242,52 є ймовірною метою, якщо бичачий імпульс збережеться.

І навпаки, якщо Amazon не зможе подолати рівень $216, він може увійти в фазу консолідації або зазнати короткострокової корекції. Ключовими рівнями підтримки в цьому випадку будуть $199 і $170. Відкат до цих рівнів може відкрити можливості для покупок для довгострокових інвесторів, особливо якщо основні бізнеси компанії залишаться сильними.

Минулого року рекламний бізнес Amazon згенерував $56 млрд, а логістичні операції з підтримки сторонніх продавців принесли $156 млрд. Ці диверсифіковані потоки доходів підвищують стійкість Amazon, навіть попри проблеми в основному сегменті роздрібної торгівлі.