Прогноз цін на золото: метал консолідується протягом шести днів нижче опору 200-денної ЅМА
Консолідація біля позначки $2 666 натякає на потенціал прориву золота
Ралі цін на золото, які вже зросли на 40% з 2022 року, схоже, продовжить свою висхідну траєкторію: аналітики прогнозують потенційне зростання до $3 000 за тройську унцію до кінця 2025 року. Цей "бичачий" прогноз підкріплюється стійким попитом з боку центральних банків, зміною очікувань щодо монетарної політики та технічними ціновими факторами, які демонструють стійку консолідацію поблизу ключових рівнів опору.
Протягом останніх шести днів ціна на золото залишалася у вузькому діапазоні між $2 666 і $2 620, а внутрішньоденні рухи обмежувалися злегка нахиленим догори каналом. 200-денна ЅМА на 4-годинному графіку в даний час обмежує ціну на рівні $2 666, виступаючи в якості короткострокового опору. Тим часом, $2,600 є більш короткостроковою підтримкою, а $2,700 виступає в якості психологічного рівня опору. Індекс відносної сили (RSI) коливається в районі 50, відображаючи рівновагу ринку в очікуванні вирішального прориву.
Ціни на золото не підкоряються традиційній негативній кореляції
Попит з боку центральних банків був критично важливим фактором міцності золота. Ліна Томас, стратег по сировинних товарах в Goldman Sachs, підкреслює зміну, яка почалася в 2022 році, коли західні санкції заморозили активи центрального банку Росії. Це змусило центральні банки по всьому світу диверсифікувати резерви в золото - актив, несприйнятливий до таких заходів. "Вони почали відходити від долара і переходити до активу, який ніхто не може заморозити - а це золото", - пояснила вона.
Така активна купівля золота центральними банками компенсувала традиційну негативну кореляцію між золотом і зростанням відсоткових ставок. У міру того, як ставки зростали, ціни на золото не відповідали очікуванням і різко зростали. Оскільки очікується, що Федеральний резерв пом'якшить монетарну політику, попит інвесторів повертається разом зі стійким накопиченням центральних банків.
У перспективі, бичачий імпульс золота залежить від збереження підтримки вище рівня $2 600 і подолання опору на рівні $2 666 і $2 700. Сприятливий макроекономічний фон і міцні технічні підвалини створюють передумови для того, щоб золото продовжило своє ралі вище рівня нещодавньої консолідації.
Ралі золота стикається зі зустрічними вітрами від сильнішого долара та стабілізації даних з ринку праці. Це призвело до падіння ціни до $2 633 на тлі довгострокового бичачого прогнозу.
