Чи варто купувати Nvidia?
Прогноз прибутку Nvidia: акції зросли на 24% напередодні ключового звіту за 1-й квартал
Цього тижня акції Nvidia (NVDA) перебувають в центрі уваги, оскільки лідер у виробництві чіпів для штучного інтелекту готується оприлюднити свої прибутки за перший квартал у середу.
За останній місяць акції компанії злетіли на 24% завдяки бичачим настроям щодо попиту на ШІ та загальному зміцненню технологічного ринку. Nvidia перевершила Apple за ринковою капіталізацією, що свідчить про впевненість інвесторів напередодні критично важливого звіту про прибутки.
Аналітики очікують прибуток у розмірі 88 центів на акцію при виручці в $43,2 млрд, а валова рентабельність компанії очікується на рівні 71%, в порівнянні з 73,5% у 4 кварталі. Незважаючи на імпульс, акції стикаються з опором в районі $150 і підтримкою в районі $90 - рівнями, які можуть бути протестовані після публікації звіту.
Обмеження експорту з Китаю негативно впливає на прогноз по чіпам H20
Nvidia продовжує стикатися з регуляторними перешкодами через експортні обмеження США на просунуті чіпи ШІ, в тому числі на модель H20, призначену для Китаю. Як повідомляється, компанія знизила клас чіпа H20, щоб відповідати правилам, зменшивши такі функції, як пам'ять. Аналітики очікують обмеженого відновлення продажів у найближчій перспективі, оскільки компанія може не отримати ліцензію на відновлення повного експорту.
Аналітик Дмитро Харьков каже:
"Nvidia залишається сильним довгостроковим об'єктом для купівлі через її домінуючу позицію в області ШІ і чіпів для центрів обробки даних, але її поточна оцінка розтягнута після значного зростання. Інвесторам варто розглянути можливість очікування відкату або усереднення для управління ризиками".
Генеральний директор Дженсен Хуанг (Jensen Huang) нещодавно назвав обмеження в США "провалом", зазначивши, що частка Nvidia на китайському ринку впала з 95% до 50% за чотири роки. Тим не менш, Nvidia планує випустити модифікований H20 в липні і розширює партнерство з Marvell і Qualcomm, щоб зберегти свою центральну роль в центрах обробки даних ШІ.
Виробництво в США, чіпи Blackwell і домінування ШІ сприяють зростанню
Незважаючи на волатильність тарифів, Nvidia продовжує розвивати виробництво в США, ввівши в експлуатацію понад мільйон квадратних футів виробничих потужностей для своїх чіпів Blackwell і систем ШІ. Blackwell став найбільш швидкозростаючим сегментом Nvidia, що сприяє її домінуючій позиції в інфраструктурі ШІ. Фірма нещодавно замінила Intel в індексі Доу-Джонса і продовжує випереджати основні індекси, а інституційні інвестори володіють 40% акцій.
Аналітики зберігають оптимізм щодо довгострокового зростання, посилаючись на лідерство Nvidia в галузі графічних процесорів для штучного інтелекту, екосистеми CUDA та індивідуальних корпоративних рішень. Однак, з наближенням прибутку, інвесторам рекомендується стежити за ключовими технічними рівнями та оновленнями керівництва на тлі геополітичної невизначеності.
Нещодавно ми писали, що корпорація NVIDIA (NASDAQ: NVDA) повідомила про сильні фінансові результати за перший квартал 2026 фінансового року, що закінчився 27 квітня 2025 року, з виручкою в 44,1 мільярда доларів, що на 12% більше, ніж у попередньому кварталі, і на 69% більше в річному обчисленні.
