Акції Nvidia впали на 2,9%, оскільки ралі після звітності призупинилося

Nvidia (NASDAQ: NVDA) нещодавно відступила від своїх локальних максимумів, закрившись 2 червня на рівні $135,13, що на 2,9% нижче за день.

Попри це короткострокове падіння, загальна технічна структура залишається стійко бичачою.

Основні моменти

- Nvidia відступила на 2,9% до $135 після сильного кількатижневого ралі, спричиненого імпульсом ШІ та високими прибутками.

- Технічні індикатори залишаються "бичачими", з підтримкою на рівні $130 і цілями зростання на $150 і $160.

- Стратегічні угоди та високий інтерес інвесторів продовжують підтримувати середньострокові перспективи акцій.

За останній місяць NVDA зріс більш ніж на 50% від своїх квітневих мінімумів, підтвердивши вихід з моделі "бичачого прапора". Цей прорив вказує на сильний потенціал продовження зростання, підтриманий значним обсягом і послідовними інституційними покупцями. Індикатори імпульсу, такі як Індекс відносної сили (RSI), залишаються підвищеними біля позначки 66, що свідчить про сильні, але ще не перекупленість. Індекс MACD також знаходиться на позитивній території з гістограмою, що розширюється, відображаючи бичачий імпульс.

Ключовою технічною віхою стало нещодавнє формування золотого хреста, коли 50-денна ковзна середня перетнула 200-денну ковзну середню. Це традиційно розглядається як сильний бичачий індикатор, що вказує на стійкий висхідний імпульс. Зараз 50-денна ковзаюча середня Nvidia знаходиться на позначці приблизно 121 долар, а 200-денна - близько 107 доларів, обидві мають тенденцію до зростання.

Динаміка ціни акцій NVDA (квітень 2025 - червень 2025). Джерело: TradingView.

Рівні опору, які слід відстежувати в найближчій перспективі, включають $143, що відповідає лютневому локальному максимуму, і $150, психологічно значуще кругле число, яке раніше виступало в якості стелі в кінці 2024 року. Прорив вище $150 може спровокувати подальше ралі до $160, базуючись на розміреному русі від прориву прапора. І навпаки, підтримка спостерігається на рівні $130, що відповідає нещодавній консолідації, з сильнішими рівнями підтримки на $121 і $115 - останній знаходиться трохи вище 50-денної ковзної середньої.

Домінування ШІ та макросередовище сприяють зростанню Nvidia

Продуктивність Nvidia визначається не лише технічними факторами, але й фундаментальними показниками та макроекономічними факторами. Нещодавно компанія повідомила про квартальний дохід у розмірі $44,06 млрд, що на 69% більше, ніж у минулому році, і перевершило прогнози Волл-стріт, незважаючи на те, що вона понесла збитки у розмірі $4,5 млрд, пов'язані з експортними обмеженнями на її чіп H20 в Китаї. Це виняткове зростання підкреслює стратегічне позиціонування Nvidia в революції ШІ.

Ринковий наратив навколо Nvidia значною мірою зосереджений на її домінуванні на ринках графічних процесорів та центрів обробки даних, які є критично важливими для навчання моделей ШІ та робочих навантажень, пов'язаних з виведенням висновків. Підігріває бичачі настрої нещодавня багаторічна угода компанії з фірмою з Саудівської Аравії, яка займається розробкою ШІ, в рамках якої сотні тисяч графічних процесорів Nvidia нового покоління будуть розгорнуті в дата-центрах на Близькому Сході. Ця угода, про яку було оголошено під час близькосхідного турне колишнього президента Трампа, розглядається як довгостроковий каталізатор зростання та геополітичне хеджування проти обмежень у Китаї.

Технічна сила Nvidia відображається в її кількісних рейтингах. Її композитний рейтинг IBD SmartSelect становить 97, що означає, що вона випереджає 97% всіх акцій, що котируються на біржі, за такими ключовими показниками, як прибутковість, цінова динаміка та інституційна власність. Рейтинг прибутку на акцію (EPS) становить виняткові 99, що відображає зоряне зростання прибутку.

Прорив до $150-$160 ймовірний, $130 є ключовою підтримкою

Забігаючи наперед, короткострокова цінова траєкторія для Nvidia залишається висхідною, за умови, що загальні ринкові умови залишатимуться стабільними. Чіткий прорив вище рівня опору $143 відкриє шлях до $150. Якщо цей рівень буде пробито з підтвердженням обсягу, Nvidia, ймовірно, продовжить зростання до рівня $160, підтримуваного технічною метою прапорцевої моделі і сильним імпульсом з боку інституційних покупців.

Проте, трейдери повинні залишатися обережними щодо будь-якого пробою нижче $130, що може свідчити про короткострокову консолідацію або корекцію. Рух до $121-$115 все ще буде в межах здорового технічного діапазону і може запропонувати нові можливості для купівлі.

Генеральний директор Дженсен Хуанг (Jensen Huang) назвав міркування ШІ, агентів ШІ та суверенну інфраструктуру ШІ ключовими драйверами зростання Nvidia. Очікується, що майбутнє розгортання серверів ШІ на базі Blackwell наприкінці 2025 року спричинить нову хвилю капітальних витрат з боку гіперскалерів та підприємств.