Акції Tesla втрачають 14% через конфлікт між Маском і Трампом

Станом на 5 червня акції Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) переживають різке падіння, торгуючись на рівні $284,70 після втрати 14,3% за одну торгову сесію.

Це падіння стало однією з найбільших одноденних втрат Tesla за останні квартали.

Основні моменти

- Акції Tesla впали на 14,3% до $284,70 після падіння нижче критичних ковзних середніх і формування ведмежого клину.

- Падіння було посилено публічною ворожнечею між Ілоном Маском і Дональдом Трампом, що викликало побоювання щодо політичних і регуляторних наслідків.

- Технічні індикатори та обсяг вказують на збереження ризику зниження до $265 або нижче.

На денному графіку Tesla консолідувалася у формі висхідного клину протягом останніх кількох тижнів, що зазвичай вважається ведмежою формацією. Вихід з цієї моделі клину підтверджує продовження більш масштабного спадного тренду, який розпочався наприкінці 2024 року, коли акції досягли піка біля позначки $415. Індикатори імпульсу, в тому числі Індекс відносної сили (RSI), зараз коливаються біля території перепроданості, але ще не сигналізують про стійке дно. Лінії MACD перетнули нижню межу, що ще більше підтверджує ведмежу тезу.

Ключовим рівнем підтримки для моніторингу є $265, який слугував нижньою межею зони консолідації наприкінці лютого - на початку березня. Пробиття цього рівня може призвести до стрімкого падіння Tesla до $215, мінімуму з січня 2024 року. Крім того, рівень $170 позначає довгострокову зону підтримки, перевірену під час циклічного дна в 3 кварталі 2023 року. З іншого боку, будь-який відскок, ймовірно, зіткнеться з жорстким опором біля $320 і особливо біля $365, верхньої межі попередньої клиноподібної формації і психологічно значущого круглого числа.

Динаміка ціни акцій TSLA (квітень 2025 - червень 2025). Джерело: TradingView

Аналіз обсягу торгів також на користь ведмежого сценарію. Різкий розпродаж відбувся на значно вищому за середній обсязі торгів, що свідчить про інституційний розподіл та панічні продажі серед роздрібних власників. Такий тип сплеску обсягів зазвичай не асоціюється з поведінкою дна, а скоріше з фазою прискорення спаду. У попередніх циклах подібні сплески обсягів під час падінь передували подальшим багатосесійним розпродажам. Поки TSLA не сформує бичачий розворотний патерн, що супроводжуватиметься зниженням обсягу в дні падіння і зростанням обсягу в дні зростання, тренд залишатиметься стійко негативним.

Політична ворожнеча підриває впевненість ринку в майбутньому Tesla

Різке падіння акцій Tesla зумовлене не лише технічними факторами; макроекономічні та політичні події посилюють ринкові побоювання. Останнім каталізатором стала публічна ворожнеча між генеральним директором Tesla Ілоном Маском та президентом США Дональдом Трампом, яка дедалі більше загострюється. Згідно з повідомленням CNBC, причиною конфлікту стала різка опозиція Маска до компонентів нещодавнього законопроекту про податки та витрати, який підтримали законодавці, що підтримують Трампа. У відповідь Трамп, як повідомляється, розкритикував компанії Маска і дав сигнал про потенційну перевірку або згортання державних стимулів, які історично приносили користь Tesla і SpaceX.

Для інвесторів Tesla ця суперечка створює значну невизначеність. Сектор електромобілів (EV) залишається дуже чутливим до державної політики та регуляторного середовища, особливо щодо податкових пільг, екологічних стандартів та інвестицій в інфраструктуру. Якщо адміністрація Трампа займе менш сприятливу позицію щодо впровадження або субсидування електромобілів, Tesla може зіткнутися з конкурентними та операційними перешкодами. Крім того, гучна присутність Маска в ЗМІ та дедалі більша політизація його постаті можуть відштовхнути інституційних інвесторів, які шукають стабільності в управлінні та низького ризику заголовків у ЗМІ.

Ці побоювання посилюються існуючим макроекономічним тиском, включаючи зростання процентних ставок, стійку інфляцію та уповільнення попиту на електромобілі на ключових ринках, таких як Китай та Європа. Аналітики також вказують на зростаючу конкуренцію з боку відомих автовиробників і китайських гравців на ринку електромобілів як на постійну структурну загрозу для частки ринку і цінової влади Tesla.

Очікується подальший спад, якщо не відбудеться політичного або технічного розвороту

З огляду на поєднання технічної слабкості і підвищеного політичного ризику, акції Tesla виглядають вразливими до додаткового короткострокового зниження. Якщо рівень підтримки $265 не вдасться втримати протягом наступних сесій, TSLA може швидко повернутися до $215, де незначна база попиту може запропонувати деяке полегшення. Більш глибока корекція до $170 залишається на порядку денному, якщо макроекономічні фактори і політична напруженість не будуть вирішені.

І навпаки, якщо Маск деескалує свою політичну риторику або якщо інвестори вважатимуть розпродаж надмірним, може виникнути ралі. Однак шлях до повернення до 320 або 365 доларів вимагатиме чіткої зміни настроїв, що, ймовірно, буде викликано або високими показниками прибутку, або поліпшенням показників поставок, або пом'якшенням макроекономічних умов.

Технічна слабкість Tesla ускладнюється погіршенням фундаментальних показників, оскільки світовий попит продовжує знижуватися. У травні продажі в Китаї впали на 15% в річному обчисленні, а в Німеччині - на 36%, що призвело до падіння поставок у другому кварталі на 9% до 404 850 одиниць.