Акції Tesla торгуються на рівні $329, оновлення Model S і X не змінюють ведмежий прогноз

Станом на 17 червня акції Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) демонструють ознаки незначного висхідного імпульсу, набравши 1,2% за останню сесію і досягнувши $329,13.

Однак це скромне зростання не змінює ведмежої траєкторії, оскільки з початку року акції компанії все ще впали на 18%.

Основні моменти

- Акції Tesla зросли на 1,2% до $329,13, але залишаються на 18% нижчими з початку року на фоні технічного опору та ведмежого імпульсу.

- Нові моделі S і X викликали обмежений ентузіазм інвесторів, попри підвищення продуктивності і більш високі ціни.

- Посилення конкуренції в Китаї та низький рівень реєстрації автомобілів суттєво впливають на короткострокові перспективи.

Нещодавня технічна ситуація залишається складною, оскільки Tesla торгується нижче своїх 50-денних і 200-денних ковзних середніх. 50-денна MA наразі знаходиться на рівні $340,50, а 200-денна MA - на рівні $362,80. Ці рівні виступають важливими точками опору, обмежуючи потенційні ралі.

Індекс відносної сили (RSI) коливається біля позначки 42, сигналізуючи про те, що, хоча Tesla наближається до стану перепроданості, залишається простір для подальшого низхідного тиску, перш ніж спровокувати протилежний відскок. Обсяг торгів збільшився до 83,9 млн акцій, що свідчить про зростання інтересу, хоча більша його частина зумовлена спекулятивною та реактивною торгівлею, а не довгостроковим накопиченням.

Динаміка цін на акції TSLA (квітень 2025 - червень 2025). Джерело: TradingView

З технічної точки зору, ціновий рівень $320 виступає як ключовий поріг підтримки. Цей рівень був протестований кілька разів за останні два тижні без пробою, що свідчить про короткострокову стійкість. Однак, якщо ця підтримка буде пробита, імпульс до зниження може прискоритися до психологічної позначки в $300. З іншого боку, Tesla стикається з безпосереднім опором на рівні $340, що збігається з 50-денною ЅМА, і більш міцною стелею на рівні $362,80, де вимальовується 200-денна ЅМА. Нездатність акцій утримати прибуток вище цих середніх продовжує підкреслювати слабкий технічний стан ринку.

Ринковий контекст: нові моделі електромобілів на тлі посилення глобальної конкуренції

З точки зору корпоративних розробок, Tesla випустила оновлені версії своїх преміальних електромобілів - Model S і Model X. Ці нові версії можуть похвалитися поліпшеною аеродинамікою, модернізованими системами адаптивної підвіски і поліпшеною шумоізоляцією салону. Tesla стверджує, що Model S тепер пропонує запас ходу до 410 миль на одному заряді. Ці модернізації мають свою ціну: базові ціни зросли на $5 000. Модель S тепер коштує від 84 990 доларів, а Model X - від 89 990 доларів. Попри ці покращення, реакція ринку була стриманою: акції TSLA зросли лише на 1% після оголошення, що свідчить про обмежений ентузіазм інвесторів.

Проблеми Tesla особливо помітні в Китаї, який є критично важливим ринком для зростання електромобілів. Місцева конкуренція загострюється, особливо з боку Xiaomi, яка готується до запуску свого позашляховика YU7 наприкінці червня - прямого конкурента бестселера Tesla Model Y. Останні дані показують, що за перші п'ять місяців 2025 року кількість реєстрацій автомобілів Tesla в Китаї впала майже на 8% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Ще більш тривожним є те, що в травні кількість реєстрацій Tesla впала на 30% порівняно з тим же місяцем 2024 року. Ці цифри ілюструють зростаючий конкурентний тиск і свідчать про те, що домінування Tesla в Китаї слабшає.

На глобальну позицію Tesla також впливають ширші галузеві тенденції, зокрема уповільнення темпів впровадження електромобілів у Європі та США, а також зменшення споживчих стимулів. У поєднанні з операційним тиском, таким як витрати на сировину та оптимізація виробництва, Tesla рухається у все більш неспокійних водах.

Ризик зміщується в бік погіршення, якщо не буде каталізатора реверсу

З огляду на поєднання технічної слабкості і складних ринкових фундаментальних факторів, короткостроковий ціновий прогноз для Tesla залишається ведмежим. Якщо підтримка на рівні $320 не встоїть, інвестори можуть побачити стрімке падіння до $300, де, ймовірно, сформується наступний ключовий рівень підтримки. Рух нижче цієї позначки може спровокувати подальші продажі і навіть тест області $280, особливо якщо червневі поставки розчарують або якщо конкуренція в Китаї прискориться.

З іншого боку, якщо Tesla вдасться відновити і утримати рівень вище опору $340, наступною метою стане 200-денна ЅМА біля $362,80. Однак такий рух потребуватиме не лише позитивного технічного імпульсу, але й сильніших макроекономічних настроїв або оптимістичних новин від компанії - таких як рекордні поставки або нові великі контракти.

Європейські продажі Tesla знижуються щомісяця з січня 2025 року, а в квітні вони впали на 49% в річному обчисленні. У Німеччині попит значно ослаб на тлі зростання конкуренції на ринку електромобілів з боку місцевих автовиробників і посилення регуляторного тиску.