Акції Tesla падають нижче $317 через прогнозоване зниження постачання на 21%

Станом на 18 червня акції Tesla торгуються на рівні $316,28, що на 3,9% нижче за останні 24 години.

Нещодавнє падіння відображає хор скептицизму навколо найближчих перспектив гіганта з виробництва електромобілів (EV).

Основні моменти

- Акції Tesla знизилися на 3,9% після попередження від Wells Fargo про падіння постачання у другому кварталі на 21%.

- Аналітики посилаються на падіння маржі, зниження доходів від кредитування електромобілів і тиск на основні показники автомобільної галузі.

- Майбутній захід роботаксі 22 червня може дати тимчасовий поштовх, але ризики зниження залишаються високими.

Технічні індикатори демонструють обережність, і хоча майбутні анонси продуктів можуть тимчасово підняти настрої, аналітики залишаються розколотими щодо довгострокових перспектив.

Поточний торговий рівень Tesla на позначці $316 є нижчим за ключові ковзні середні, зокрема 50-денну ковзну середню на рівні приблизно $330. Це порушення сигналізує про втрату короткострокового імпульсу і може прокласти шлях до більшої технічної корекції.

Акції протестували внутрішньоденний мінімум на рівні $312, зміцнивши крихку структуру підтримки в районі $310. Осцилятори імпульсу, такі як Індекс відносної сили (RSI), слабшають, а нещодавній злам трендової лінії RSI вказує на домінування ведмежих настроїв. Обсяги торгів також зросли під час останнього зниження, що свідчить про сильну впевненість продавців. З точки зору структури графіка, TSLA, схоже, завершує формування низхідного трикутника з нижчими максимумами і стійкими мінімумами - ситуація, яка часто завершується пробоєм.

Динаміка ціни акцій TSLA (квітень 2025 - червень 2025). Джерело: TradingView

Якщо область $310-312 не вдасться втримати, наступною підтримкою стане діапазон $290-285, з сильнішою технічною підтримкою біля $220. Далі вниз ведмежий канал з початку 2023 року передбачає потенційне зниження до $170 за сценарієм тривалого зниження ризиків. Опір знаходиться в районі $330-340, який раніше виступав як зона розвороту. Рух вище цього діапазону буде необхідний для того, щоб припустити розворот поточної низхідної тенденції.

Слабкі постачання та зниження аналітиками тиску на ринок

Різке падіння акцій Tesla слідує за критичним попередженням від Wells Fargo, який прогнозує значне падіння поставок у другому кварталі. Згідно з їхніми даними, поставки в другому кварталі знизилися на 21% в річному обчисленні, причому обсяг поставок в Європі впав на 42%, в Китаї - на 22%, а в Північній Америці - на 13%. Такі вражаючі показники викликають тривогу, особливо з огляду на те, що перший квартал вже ознаменувався першим падінням поставок Tesla в річному обчисленні з моменту початку пандемії.

Wells Fargo підтвердив свій рейтинг з низькою вагою і знизив свій ціновий орієнтир до 120 доларів, посилаючись на ослаблення фундаментальних показників автомобільної галузі, збільшення залежності від фінансових стимулів, які розмивають маржу, і зниження доходів від кредитування електромобілів. Їхній аналіз свідчить про те, що навіть обіцянки автономних транспортних засобів і майбутніх історій зростання, таких як роботаксі, можуть не компенсувати короткострокові проблеми з постачанням і прибутком у короткостроковій перспективі. Вони також ставлять під сумнів здатність Tesla захистити свою преміальну оцінку, яка наразі коливається біля 96-кратного співвідношення ціна/прибуток, особливо коли аналогічні компанії в автомобільній та технологічній галузях торгуються на рівні 25-кратного прибутку.

Інші аналітики поділяють це занепокоєння. Business Insider виділяє п'ять ключових ризиків: постійні затримки з поставками, стиснення маржі, невизначеність навколо чуток про ціну електромобіля в $30 000, невирішені регуляторні перешкоди для роботаксі та загальне завищення оцінки. Однак бики залишаються активними. Piper Sandler зберігає ціновий орієнтир у $400, очікуючи, що оголошення про роботаксі послужить каталізатором. CFRA бачить справедливу вартість на рівні $320, а Morgan Stanley продовжує стверджувати про лідерство Tesla в галузі штучного інтелекту і програмно-керованої мобільності.

Ведмежий ухил, якщо другий квартал не піднесе сюрпризів

Забігаючи наперед, можна сказати, що траєкторія акцій Tesla буде значною мірою залежати від результатів другого кварталу та довгоочікуваної презентації роботаксі, запланованої на 22 червня в Остіні. Сильна розповідь про продукт або керівництво може стабілізувати курс акцій або навіть спровокувати ралі до $360-380, відповідно до оптимістичних сценаріїв. Прорив вище $340 був би першою технічною ознакою такої зміни.

Базовий сценарій, однак, передбачає подальше зниження ціни. Якщо слабкість поставок збережеться, а прибутки другого кварталу розчарують, TSLA може впасти до $285 або нижче, протестувавши зону $220-208 до середини літа. Якщо макроекономічні умови погіршаться або довіра інвесторів ще більше знизиться, повернення до $170 залишається можливим.

Tesla представила оновлені версії своїх Model S і Model X з поліпшеною аеродинамікою, підвіскою та ізоляцією салону, а також збільшеним запасом ходу і підвищенням ціни на $5 000. Незважаючи на покращення, акції TSLA зросли лише на 1%, що свідчить про приглушену реакцію інвесторів.