Сильний попит на ШІ-чіпи підштовхує акції Nvidia до нового максимуму

Станом на 19 червня акції Nvidia торгуються на рівні $145.48, піднявшись на 0.9% за останні 24 години, консолідуючись трохи нижче свого історичного максимуму $149.43, встановленого раніше цього року. 

Цінова динаміка залишається оптимістичною в межах вузького діапазону від $143 до $147.

Основні моменти

- Nvidia торгується поблизу свого історичного максимуму $149.43, підтримуваного сильною технічною динамікою та інституційними покупками. 

- Barclays підвищив цільову ціну до $200, посилаючись на постійний попит на AI чіпи та розгортання GPU Blackwell. 

- Прорив вище $150 може викликати ралі до $175–190 у найближчі тижні.

Технічні індикатори показують сильну динаміку, з 50-денною ковзною середньою, яка наразі знаходиться поблизу $138, виступаючи як динамічна підтримка. Недавній відскок від цього рівня підтверджує продовження накопичення. Тим часом 200-денна ковзна середня значно нижча, близько $100, що відображає довгостроковий висхідний тренд акцій.

Індекс відносної сили (RSI) знаходиться поблизу 65, що вказує на оптимістичну динаміку без наближення до зони перекупленості. Аналіз обсягів з травня по червень показує збільшення покупок під час відкатів, що підтримує тезу про інституційну підтримку на поточних рівнях. Негайний опір становить $149.43, з потенційним проривом, що може підштовхнути акції до позначки $153.13, 23-тижневої точки купівлі Investor’s Business Daily (IBD). Якщо цей рівень буде подолано, наступна зона опору знаходиться між $175 і $190, що відповідає різним аналітичним цілям.

Динаміка цін на акції NVDA (квітень 2025 - червень 2025). Джерело: TradingView

На зниженні підтримка чітко визначена між $138 і $140. Падіння нижче цієї зони може викликати технічні продажі, з наступним ключовим рівнем близько $132, де ціна востаннє консолідувалася на початку травня. Поки Nvidia утримується вище 50-денної ковзної середньої, технічний прогноз залишається сприятливим для биків.

Контекст ринку та каталізатори

Сентимент Wall Street щодо Nvidia залишається переважно позитивним. Barclays нещодавно підвищив свою 12-місячну цільову ціну до $200, посилаючись на стійкий попит на ШІ-орієнтовані чіпи для дата-центрів та успішне розгортання нової архітектури GPU Blackwell. Подібним чином, Melius Research та Oppenheimer видали оптимістичні цілі в $205 та $175 відповідно. Ці підвищення допомогли підтримати ентузіазм інвесторів, незважаючи на незначне відставання Nvidia від S&P 500 за останній тиждень.

Ширше ринкове ралі в акціях напівпровідників та ШІ також підняло Nvidia, з такими компаніями, як AMD, Broadcom та Marvell, які демонструють сильні зростання. Це свідчить про загальносекторну динаміку, а не про ізольований рух акцій. Крім того, законодавці США розглядають можливість збільшення податкового кредиту на інвестиції в напівпровідники з 25% до 30%, що безпосередньо покращить маржу та капітальні витрати Nvidia. Хоча експортні обмеження на продажі ШІ-чіпів до Китаю продовжують представляти ризик, останні прибутки показали стійкість Nvidia, з акціями, що зросли, незважаючи на м'які прогнози. Постійні глобальні зусилля CEO Дженсена Хуанга, включаючи партнерства для розробки ШІ-суперкомп'ютерів у Європі та Азії, підкреслюють зусилля компанії щодо диверсифікації попиту географічно.

Потенційні макроекономічні ризики включають напруженість у торгових відносинах між США та Китаєм, геополітичну нестабільність на Близькому Сході та яструбину позицію Федеральної резервної системи. Однак ці ризики наразі здаються переваженими позицією Nvidia на ринку ШІ-інфраструктури та сприятливими законодавчими вітрами в США та ЄС.

Прогноз цін та сценарії

Базовий сценарій на наступні три-шість тижнів припускає, що Nvidia може прорватися вище опору $149.50 та протестувати зону $153–155. У сценарії зростання, де ШІ впровадження перевершує очікування або приймається сприятливе податкове законодавство, Nvidia може досягти або перевищити рівень $200, що відповідає ринковій капіталізації в $5 трильйонів, як зазначено Barclays. Такий рух вимагатиме стійкої динаміки та сильних прибутків у наступному кварталі.

Навпаки, якщо макроекономічні ризики реалізуються — такі як жорсткіші експортні обмеження або значна корекція в технологіях — Nvidia може впасти нижче своєї підтримки $138. Прорив цього рівня може викликати відкат до $125–130, хоча це наразі не є базовим очікуванням.

Законодавці США пропонують розширити податкові кредити на напівпровідники, підвищуючи настрій у всьому секторі чіпів, хоча Nvidia може не отримати прямої вигоди. Однак, постійні занепокоєння щодо експортних обмежень до Китаю продовжують тиснути на акції, як видно з їхнього падіння в кінці травня, попри сильні прибутки.