Акції Nvidia знизились до $143 на тлі побоювань щодо ризиків у Китаї

Станом на 23 червня акції Nvidia торгуються на рівні $143,85, що приблизно на 1,1% нижче за останні 24 години.

Акції консолідуються у вузькому діапазоні після стрімкого ралі, яке підштовхнуло їх до історичних максимумів на початку року.

Основні моменти

- Nvidia торгується на рівні $143,85, консолідуючись трохи нижче ключових рівнів опору зі змішаними технічними сигналами.

- Сильна інституційна підтримка і панівна частка ринку ШІ підтримують довгострокові бичачі настрої, попри геополітичні та конкурентні ризики.

- Прорив вище $147 може спровокувати ралі до $160, в той час, як падіння нижче $140 може націлити на підтримку $130.

Технічна структура Nvidia залишається обережно бичачою. Зараз акції торгуються вище своїх 50-денних, 100-денних і 200-денних ковзних середніх, які згруповані в діапазоні $127-$144. Таке вирівнювання ковзних середніх підтримує ідею продовження висхідного тренду, за умови, що рівні підтримки втримаються. Безпосередній опір знаходиться на рівні $145,82, за яким слідує $147,78 і січневий максимум біля $149,37. Чистий прорив вище цієї зони може сигналізувати про продовження бичачого руху до психологічної позначки $150 і вище.

З боку підтримки акції підтримуються кількома короткостроковими рівнями: $142,27, $140,68 та $138,72. Нездатність утриматись вище $142 змінить технічний тон на ведмежий в короткостроковій перспективі, збільшуючи ймовірність зниження до 200-денної ковзної середньої, яка наразі знаходиться на позначці $130. Індикатори імпульсу змішані - RSI коливається в нейтральній зоні біля 46-48, демонструючи брак впевненості. Тим часом MACD сплющився, а повільний стохастик вказує на перекупленість, що свідчить про обмежений потенціал зростання, якщо не з'явиться новий імпульс.

Динаміка ціни акцій NVDA (квітень 2025 - червень 2025). Джерело: TradingView

Більш уважний погляд на графік показує потенційне формування стиснення смуги Боллінджера. Це, як правило, є передвісником підвищеної волатильності та проривного руху. Смуги Боллінджера звужуються, вказуючи на те, що волатильність знизилася, і, швидше за все, неминучий спрямований рух. Ця модель часто розвивається в напрямку переважаючого тренду - в даному випадку, висхідного, - але підтвердження має важливе значення. Крім того, формується модель "бичачий прапор", яка, якщо підтвердиться проривом вище 147 доларів за обсягом, може спроектувати поміркований рух до 160 доларів.

Ринковий контекст

Загальний ринок відносно підтримав оцінку Nvidia, при цьому увага інвесторів все ще сильно зміщена в бік ШІ і тем зростання центрів обробки даних. Nvidia продовжує домінувати на ринку високопродуктивних обчислень і чіпів для ШІ, займаючи приблизно 80% ринку графічних процесорів для ШІ. Її позиція як постачальника апаратного забезпечення для додатків ШІ підтримує високий попит серед інституційних інвесторів, що сприяє її ринковій капіталізації в 3,5 трильйона доларів США. Хоча загальні технологічні настрої залишаються сприятливими, макроекономічні негаразди та занепокоєння щодо процентних ставок все ще чинять тиск на акції з високою вартістю, такі як Nvidia, які торгуються з більш ніж 40-кратним перевищенням форвардного прибутку.

В останні квартали Nvidia продемонструвала зоряне зростання доходів: у першому кварталі 2025 фінансового року дохід компанії сягнув 26 мільярдів доларів, що на 262% більше, ніж у попередньому році, що значною мірою зумовлено попитом на центри обробки даних. Лише сегмент центрів обробки даних зріс на 427% у річному обчисленні, що підкреслює центральну роль Nvidia у забезпеченні генерації робочих навантажень ШІ. Однак деякі інвестори висловили занепокоєння щодо стійкості цієї траєкторії зростання, особливо через посилення конкуренції та геополітичні ризики в Китаї, на який все ще припадає значна частина доходів.

Тим не менш, довгострокові фундаментальні показники залишаються незмінними, а впровадження штучного інтелекту прискорюється в різних секторах. Інституційна активність була сприятливою, оскільки великі фонди утримують або збільшують свої позиції - BlackRock, Vanguard і State Street разом контролюють понад 13% акцій в обігу, - хоча деякі інсайдерські продажі викликали короткострокові застереження.

Прогноз цін та сценарії

У короткостроковій перспективі ціна Nvidia, ймовірно, залишатиметься обмеженою діапазоном від $140 до $147, доки не відбудеться прорив. Якщо акції успішно прорвуть зону опору $147-$149 при значному обсязі, наступний етап зростання може бути спрямований на $160, що на 12% вище поточних рівнів. Цей сценарій збігається з прогнозом прориву технічного прапора.

І навпаки, пробій нижче $140 змістить імпульс в бік зниження, потенційно тягнучи акції до $130. Цей рівень збігається з 200-денною ковзною середньою і стане основним тестом бичачого тренду. Закриття нижче $130 перекреслить бичачий тренд і спровокує переоцінку середньострокових перспектив.

Фундаментальні показники Nvidia залишаються сильними, завдяки архітектурі Blackwell і розширенню присутності в таких регіонах, як Близький Схід та Індія. Зростаючі глобальні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту та потенційні вигоди від закону CHIPS ще більше стимулюють довгострокове зростання, незважаючи на короткострокові геополітичні виклики.