Акції Tesla впали на 1,8% через занепокоєння з приводу поставок та згасання ажіотажу навколо роботаксі

Станом на 1 липня акції Tesla торгуються на рівні $317,66, що на 1,8% нижче за останні 24 години.

Нещодавня цінова динаміка показує, що Tesla перебуває під значним тиском продавців після того, як не змогла втриматись вище рівня $325.

Основні моменти

- Акції Tesla торгуються нижче ключових ковзних середніх, а технічні індикатори сигналізують про короткостроковий ведмежий імпульс.

- Занепокоєння щодо зниження обсягу постачання автомобілів у другому кварталі та обмеженої масштабованості сервісу роботаксі тиснуть на настрої інвесторів.

- Прорив нижче рівня підтримки $300 може спровокувати глибший розпродаж, якщо несподіванки з постачанням або прибутками не змінять тенденцію.

200-денна ковзна середня, розташована в районі $350, залишається вище поточних рівнів, вказуючи на те, що, хоча ширший тренд з кінця 2023 року все ще залишається бичачим, імпульс явно слабшає. Індекс відносної сили (RSI) становить 45, ще не перебуваючи на території перепроданості, але наближаючись до неї. Це свідчить про те, що, попри можливі короткострокові технічні відскоки, основний імпульс недостатній для підтримки стійкого зростання без сильного каталізатора.

Крім того, індикатор ковзної середньої конвергенції та дивергенції (MACD) знаходиться в негативній зоні, що посилює ведмежий прогноз. Лінія MACD перетнула сигнальну лінію, що зазвичай є сигналом до продажу для імпульсних трейдерів. Рівні обсягів під час нещодавніх падінь були вищими, ніж під час зростання, що вказує на посилення переконання на боці продавців. Ця закономірність вказує на відсутність інституційної підтримки з боку покупців на поточних рівнях.

Динаміка ціни акцій TSLA (квітень 2025 - червень 2025). Джерело: TradingView

Tesla має критичну підтримку на рівні $310, а наступний важливий рівень - $300. Прорив нижче $300, ймовірно, спровокує ордери стоп-лосс і призведе до повторного тесту рівня $280, який не спостерігався з початку 2024 року. З іншого боку, безпосередній опір спостерігається на рівні $325, а сильніший опір - на рівні $340. Щоб бичачий імпульс відновився, Tesla повинна рішуче закритися вище $340 на великому обсязі, відновивши свою 50-денну середню і зламавши ведмежу короткострокову структуру.

Запуск роботаксі не зміг компенсувати слабкі поставки

Короткострокове падіння акцій Tesla відбувається на тлі зростаючого скептицизму щодо майбутніх продажів автомобілів і переоцінки розробок в області автономного водіння. Довгоочікуваний запуск сервісу роботаксі в Остіні, штат Техас, спочатку спричинив зростання акцій компанії більш ніж на 8%. Однак ралі швидко зійшло нанівець, оскільки інвестори засумнівалися в довгостроковій життєздатності та масштабованості сервісу. Занепокоєння щодо безпеки та регуляторна невизначеність продовжують затьмарювати настрої навколо повністю автономних автопарків.

Більш нагальною проблемою для компанії є очікуване зниження поставок автомобілів у другому кварталі, які, за оцінками, складуть від 355 000 до 390 000 одиниць, що на 20 відсотків менше, ніж у минулому році. Таке падіння поставок пояснюється низьким попитом на основних міжнародних ринках, включаючи Європу та Китай. У Китаї місцеві конкуренти, такі як BYD і NIO, швидко завойовують частку ринку, пропонуючи більш доступні варіанти електромобілів з порівнянними технологіями.

Фундаментальні показники Tesla не встигають за її високою оцінкою, а інвестори стають дедалі більш нетерплячими до того, що генеральний директор Ілон Маск зосереджується на довгострокових проектах зі створення штучного інтелекту, а не на продажах основних транспортних засобів. Незважаючи на те, що Маск агресивно просуває можливості штучного інтелекту і майбутній парк роботаксі, короткострокові доходи компанії все ще значною мірою залежать від продажів автомобілів. Цей розрив створив зростаючу волатильність акцій, особливо навколо квартальних показників поставок.

Короткостроковий ризик зниження залишається

Забігаючи наперед, можна сказати, що ціна акцій Tesla вразлива до подальшого зниження. Якщо поставки у другому кварталі будуть нижчими за 360 000 одиниць, акції, ймовірно, просядуть нижче рівня підтримки $310 і протестують психологічний рівень $300. Неспроможність утримати цю підтримку може відкрити двері до $280, особливо якщо більш широкі ринкові настрої вимкнуть ризики. Технічна картина свідчить на користь продовження низхідного тренду, якщо не з'являться сильні бичачі каталізатори.

Щоб відновити бичачий імпульс, Tesla повинна продемонструвати або несподіване зростання поставок, або досягти відчутного прогресу в розширенні сервісу роботаксі за межі обмежених пілотних зон. Інвестори також уважно стежитимуть за звітом про прибутки компанії за другий квартал цього місяця, щоб отримати рекомендації щодо маржі, особливо з огляду на триваюче зниження цін на ключових ринках. За відсутності таких каталізаторів, шлях найменшого опору залишається в бік зниження.

Перша повністю автономна доставка Model Y від Tesla підкреслює прогрес в амбіціях компанії щодо створення роботаксі, незважаючи на тривалі сумніви щодо технології FSD. Однак інвестори залишаються обережними напередодні звіту про поставки за 2 квартал 2 липня, оскільки аналітики очікують зниження на 10% в річному обчисленні через слабкий попит і зростання конкуренції.