Ціна на золото підтримується політикою ФРС
Ралі золота зумовлене ширшими економічними та геополітичними факторами
Ціни на золото продовжили свій висхідний імпульс у День святкування Різдва, коли метал продемонстрував стійкість у бичачому каналі і подорожчав майже на 1%, досягнувши п'ятиденного максимуму.
Подальша аналітика вказує на потенціал для більш суттєвого відновлення в той час, коли трейдери уважно стежать за економічними сигналами і геополітичними подіями, які можуть вплинути на траєкторію руху золота в найближчій перспективі.
В основі нещодавнього зростання золота лежить його відновлення від рівня корекції 50% фібо, який підтримав бичачий тренд. Зростання цін було обмежене рівнем 0,786% від фібо, що відповідає 50-періодній експоненціальній ковзній середній (ЕМА) на рівні $2 640, як видно на 4-годинному графіку. В даний час золото торгується на рівні $2 633, лише трохи відступивши від цього ключового рівня, зберігаючи тенденцію до зростання.
Динаміка цін на золото (листопад-грудень 2024 року). Джерело: TradingView
Рушійною силою ралі золота є більш широкі економічні та геополітичні чинники. Дані за кінець грудня показали скорочення кількості заявок на допомогу з безробіття в США, що вказує на стійкий ринок праці, який може продовжувати тиснути на Федеральну резервну систему з метою збереження стабільної політики процентних ставок. Цей фон є сприятливим для золота, оскільки зниження ставок, як правило, підвищує привабливість недохідних активів, таких як дорогоцінний метал. Зростання золота на 28% з початку року вже продемонструвало сильну динаміку, досягнувши історичного максимуму в $2 790,15 наприкінці жовтня, значною мірою завдяки значному зниженню ставок ФРС і зростанню геополітичної напруженості.
Прогноз ціни на золото: рівень опору $2 640 утримується, оскільки RSI вказує на подальше зростання
Підтримуючи цей позитивний прогноз, Індекс відносної сили (RSI) рухається вище позначки 50, ще не досягнувши стану перекупленості. Це свідчить про те, що метал все ще має простір для подальшого зростання, а прорив вище 50-денної ЅМАпотенційно може прокласти шлях до більш тривалого відновлення в найближчі тижні.
Забігаючи наперед, учасники ринку очікують зміни в економічній політиці, особливо з поверненням Дональда Трампа до Білого дому. Плани щодо тарифів, дерегуляції та податкових реформ можуть надалі формувати економічне середовище, додаючи більше рівнів невизначеності, що, ймовірно, підтримає роль золота як інструменту хеджування як від інфляції, так і від геополітичної нестабільності.
Таким чином, цінові перспективи золота залишаються сильними, підтримуваними поєднанням технічних індикаторів, економічних даних і геополітичних ризиків. Потенційний прорив вище рівня $2 640 може стати сигналом до більш довгострокового відновлення, при цьому ціни можуть досягти нових максимумів, якщо сприятливі фактори продовжать розвиватися.
Протягом року золото побило цінові рекорди 40 разів , досягнувши піку в 2 790 доларів за унцію в жовтні. Зростанню цін на золото сприяло посилення геополітичної напруженості, купівля золота центральними банками та цикл зниження ставок Федеральною резервною системою США.
