Огляд dYdX (2025): Все, що вам потрібно знати

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

dYdX це децентралізована біржа (DEX) на Ethereum, що спеціалізується на безстрокових контрактах з кредитним плечем до 25x. На відміну від традиційних бірж, вона дозволяє повністю управляти своїми активами без посередників. Платформа використовує технологію Layer-2 для зниження комісійних і прискорення транзакцій, що робить її ідеальною для трейдерів, які часто торгують. Вона також пропонує маржинальну торгівлю, стейкінг і вирощування врожайності, приділяючи особливу увагу управлінню за допомогою DYDX token.

dYdX децентралізована біржа (DEX), побудована на блокчейні Ethereum, що спеціалізується на безстрокових контрактах і маржинальній торгівлі. Завдяки своїй децентралізованій природі користувачі можуть торгувати криптовалютами без посередників, забезпечуючи повний контроль над своїми коштами. Вона інтегрує передові фінансові продукти, такі як безстрокові контракти, які дозволяють користувачам торгувати з кредитним плечем до 25 разів, і підтримує такі функції, як спотова торгівля, кредитування та запозичення.

Що таке dYdX?

Домашня сторінка dYdX

dYdX швидко завоювала популярність завдяки своїм розширеним торговим можливостям. На відміну від традиційних централізованих бірж, dYdX надає користувачам повний контроль над своїми коштами, пропонуючи складні фінансові продукти, такі як безстрокові контракти, маржинальна торгівля тощо.

Платформа використовує технологію масштабування Layer-2 через StarkWare, зменшуючи плату за газ і час транзакцій, що покращує досвід торгівлі. dYdX Управління платформою здійснюється за допомогою власного токену DYDX, який використовується для голосування за оновлення та вдосконалення протоколу, а також для розміщення ставок та отримання винагород.

По суті, dYdX поєднує в собі безпеку і децентралізацію технології блокчейн зі складними торговими інструментами, які зазвичай можна знайти на централізованих платформах, що робить її популярним вибором серед досвідчених трейдерів, які шукають некастодіальне торгове середовище.

У порівнянні з централізованими біржами (CEXs), dYdX пропонує більший контроль і конфіденційність, але не має такого широкого вибору активів, як централізовані біржі.

Ключові особливості dYdX

Безстрокові контракти. dYdX дозволяє торгувати безстроковими контрактами без володіння базовим активом. Трейдери можуть відкривати довгі або короткі позиції з кредитним плечем до 25x.
Layer-2 масштабування. Інтеграція з рішенням StarkWare’s Layer-2 дозволяє торгувати без газу, знижуючи витрати і підвищуючи швидкість.
Некастодіальна торгівля. Користувачі зберігають повний контроль над своїми активами, а угоди виконуються безпосередньо зі своїх гаманців.

Пропозиції продуктів:

Безстрокова торгівля. Пропонує широкий вибір торгових пар з високим кредитним плечем.
Маржинальна торгівля. Позичайте активи для торгівлі з кредитним плечем, використовуючи заставу для забезпечення кредитів.
Стейкінг і фермерство. Заробляйте винагороду, стейкуючи токени DYDX або надаючи ліквідність.

Підтримувані активи: dYdX підтримує різні торгові пари, включаючи такі популярні, як ETH/USDC, BTC/USDC та інші. Платформа регулярно оновлює список активів на основі голосування спільноти та ринкового попиту.

Покрокове керівництво по використанню dYdX

Створення облікового запису. dYdX не вимагає традиційного створення облікового запису. Замість цього ви підключаєте свій гаманець (наприклад, MetaMask, Ledger або Trezor) безпосередньо до платформи. Це гарантує, що ви зберігаєте контроль над своїми приватними ключами, підвищуючи безпеку і конфіденційність.

Створення облікового запису dYdX

Навігація інтерфейсом. Платформа dYdX пропонує зручну інформаційну панель з розділами для вашого портфеля, відкритих позицій і ринкових даних. Трейдери можуть легко перемикатися між безстроковою торгівлею, маржинальною торгівлею та опціями стейкінгу.

Інформаційна панель dYdX

Розміщення першої угоди:

Поповніть рахунок. Переведіть USDC або будь-який токен ERC-20 на свій рахунок dYdX.
Відкрийте позицію. Виберіть ринок (наприклад, ETH/USDC) і встановіть кредитне плече. Використовуйте тип ордера "Limit" або "Market" відповідно до вашої торгової стратегії.
Відстежуйте і коригуйте. Слідкуйте за своєю позицією, використовуючи вкладку "Позиції". При необхідності змінюйте кредитне плече або закривайте позиції.

Виведення коштів. Вивести кошти дуже просто. Перейдіть до розділу портфеля, виберіть актив і вкажіть суму. Зверніть увагу, що вам потрібно буде покрити витрати на газ, які можуть змінюватися в залежності від перевантаженості мережі.

Детальний аналіз платформи

Особливості торгівлі:
- Безстрокові контракти. Ці контракти дозволяють спекулювати на цінах активів без обмеження терміну дії, що робить їх ідеальними як для короткострокових, так і для довгострокових стратегій.
- Опції кредитного плеча. Трейдери можуть використовувати кредитне плече до 25 разів, але дуже важливо використовувати його обережно через підвищені ризики.

Комісії та витрати. dYdX працює за моделлю комісійної винагороди від постачальника до споживача. Для більшості користувачів комісія становить 0,05% для мейкерів і 0,1% для трейдерів. Депозити і зняття коштів не тарифікуються, але користувачі повинні покривати витрати на газ. Стейкінг токенів DYDX може знизити комісію за торгівлю до 50%.
Заходи безпеки. Смарт-контракти на dYdX були перевірені провідними фірмами з безпеки, а платформа пропонує широку документацію та прозорість. Користувачам рекомендується використовувати апаратні гаманці для додаткової безпеки.
Управління та токен DYDX. Токен DYDX відіграє ключову роль в управлінні платформою. Власники токенів можуть пропонувати і голосувати за зміни в протоколі, такі як додавання нових торгових пар або зміна комісій.
Можливості стейкінгу та отримання прибутку. Користувачі можуть вкладати токени DYDX, щоб отримувати винагороду та брати участь в управлінні. Доступні пули стейкінгу, що забезпечують можливості пасивного доходу.

Інтеграція з NFT та винагороди

dYdX Hedgies

dYdX представила колекцію Hedgies NFT, яка пропонує унікальні переваги, такі як знижки на торгову комісію та ексклюзивні привілеї спільноти. Кожен NFT прив'язаний до конкретних досягнень і етапів на платформі, що робить їх більше, ніж просто предметами колекціонування.

Ліквідність та обсяги торгів

Ліквідність dYdX можна порівняти з провідними централізованими біржами завдяки інноваційним партнерським відносинам з маркет-мейкерами та активній спільноті трейдерів. Це забезпечує мінімальне прослизання і вузькі спреди навіть для великих замовлень.

dYdX для трейдерів

dYdX Для початківців

Академія dYdX

Безпечний старт. Початківцям варто почати з невеликих угод, щоб ознайомитися з інтерфейсом платформи і механікою торгівлі. dYdX Академія пропонує ряд навчальних посібників та ресурсів, які допоможуть новим користувачам зрозуміти торгові концепції та стратегії.
Розуміння ризиків і кредитного плеча. Кредитне плече може значно збільшити потенційний прибуток, але також і збільшити збитки. Початківцям слід використовувати мінімальне кредитне плече і завжди встановлювати стоп-лосс ордери для управління ризиками.
Освітні ресурси. dYdX Академія надає докладні посібники та відео на такі теми, як типи ордерів, кредитне плече та управління ризиками.

dYdX для досвідчених трейдерів

Просунуті торгові стратегії. Просунуті трейдери можуть використовувати складні стратегії, такі як хеджування, скальпінг та автоматизована торгівля, використовуючи API dYdX. Інтеграція платформи з TradingView також дозволяє використовувати розширений технічний аналіз.
Управління портфелем. Вкладка портфеля надає детальний огляд ваших активів, позицій і показників ефективності, що дозволяє ефективно управляти портфелем і коригувати стратегію.
Використання API та інтеграцій dYdX. dYdX API дозволяє здійснювати автоматизовану торгівлю та інтеграцію зі сторонніми аналітичними інструментами, надаючи просунутим трейдерам інструменти, необхідні для високочастотної та алгоритмічної торгівлі.

Плюси і мінуси dYdX

Повний контроль над коштами без посередників.
Конкурентоспроможні комісії та нульові витрати на газ на Layer-2.
Варіанти з високим кредитним плечем і різноманітні торгові пари.

Складний інтерфейс може бути складним для початківців.
Обмежена пропозиція активів у порівнянні з деякими централізованими біржами.
Обмеження для користувачів з США через регуляторні проблеми.

Ризики та попередження

Волатильність ринку. Ринки криптовалют дуже волатильні, і використання кредитного плеча може призвести до значних втрат.
Регуляторні ризики. Мінливе регуляторне середовище може вплинути на діяльність dYdX, особливо в юрисдикціях із суворим регулюванням криптовалют.
Кастодіальні ризики. Хоча dYdX не є депозитарієм, користувачі повинні безпечно керувати своїми приватними ключами, щоб уникнути втрати коштів.
Проблеми безпеки та ризики протоколу. Хоча dYdX має надійні заходи безпеки, користувачі повинні знати про потенційні вразливості смарт-контрактів і використовувати апаратні гаманці для додаткового захисту.

Зосередьтеся на кількох ключових стратегіях

Якщо ви починаєте працювати з dYdX, менш відомим, але дуже ефективним підходом є ознайомлення з тим, як працює їхній Layer 2, особливо з Starkware. Більшість початківців турбуються про плату за газ, але ось у чому хитрість: зосередьтеся на тому, як StarkEx забезпечує блискавичне виконання угод і мінімізує витрати. Це не просто невеликий виграш - він може мати велике значення, коли ринок рухається швидко. Навчіться швидко відкривати і закривати угоди, використовуючи цей інструмент, тому що коли ситуація стає нестабільною, швидкість може стати вашим найбільшим союзником.

Ще одним зручним кроком для початківців є використання функції перехресної маржі dYdX при роботі з декількома угодами. Багато новачків дотримуються ізольованих угод, але перехресна маржа дозволяє вам більш розумно управляти своїм капіталом. Об'єднуючи свій баланс між різними позиціями, ви з меншою ймовірністю будете вибиті з колії раптовими ринковими коливаннями. Це дає вам можливість пережити тимчасові падіння, що є ключовим фактором, коли ринок є непередбачуваним. Просто не забувайте диверсифікувати свої угоди, щоб не класти всі яйця в один кошик, і ви будете в більшій безпеці, використовуючи цей інструмент.

Висновок

dYdX це потужна платформа для тих, хто хоче торгувати в децентралізованому, некастодіальному середовищі. Її розширені функції та надійна безпека роблять її відмінним вибором для досвідчених трейдерів, в той час як початківці можуть скористатися її освітніми ресурсами та підтримкою спільноти.

Поширені запитання

Чи можу я використовувати dYdX без апаратного гаманця?

Так, ви можете використовувати dYdX з програмними гаманцями, такими як MetaMask, але для додаткової безпеки рекомендується використовувати апаратний гаманець.

Чому виведення коштів з dYdX відбувається так довго?

Час виведення коштів може змінюватися в залежності від перевантаження мережі та тарифів на газ. Переконайтеся, що ви сплатили необхідну плату за газ, і перевірте, чи використовуєте ви правильний метод виведення коштів з Layer-2 на Layer-1.

Чи можу я торгувати на dYdX, якщо я перебуваю в США?

Ні, на даний момент dYdX обмежує торгівлю для американських користувачів через регуляторні вимоги. Використання VPN для обходу цього обмеження суперечить умовам надання послуг і не рекомендується.

Чому моя позиція була ліквідована так швидко на dYdX?

Ліквідація відбувається, коли ваше забезпечення падає нижче маржі підтримки. Використання високого кредитного плеча збільшує ризик швидкої ліквідації під час нестабільних цінових коливань.

Команда, яка працювала над статтею

Олег Ткаченко – економіст-аналітик, ризик-менеджер із 14-річним практичним досвідом роботи в системних банках, інвестиційних компаніях, аналітичних платформах. З 2018 року працює у команді аналітиків порталу Traders Union. Основна спеціалізація – аналіз та прогнозування цінових тенденцій на валютних, фондових, товарно-сировинних, криптовалютних ринках; розробка торгових стратегій, індивідуальних систем ризик-менеджменту. Додаткові напрями: аналіз ринків нестандартного інвестування; вивчення психології трейдингу.

Також Олег став членом Національної спілки журналістів України (членський квиток №4575, міжнародне посвідчення UKR4494).

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Ethereum

Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни або коливання ціни або вартості фінансового активу, наприклад, акцій, облігацій або криптовалют, протягом певного періоду часу. Вища волатильність вказує на те, що ціна активу зазнає більш значних і швидких цінових коливань, тоді як нижча волатильність свідчить про відносно стабільний і поступовий рух цін.

Топ-5 брокерів для вас