Thuế crypto và cổ phiếu: Cùng thuế lãi vốn, chi phí thực tế khác xa

Việc IRS phân loại tiền mã hóa là tài sản đã giúp duy trì thuế suất thu nhập từ vốn dài hạn ngang bằng cổ phiếu, ở mức 0%, 15% hoặc 20% (trong khi lãi ngắn hạn bị đánh thuế như thu nhập thông thường, lên tới 37%), sau nhiều năm bất định về quy định. Việc triển khai báo cáo theo Mẫu 1099-DA hiện đang kiểm chứng liệu tính minh bạch cao hơn có cải thiện tuân thủ và thu hẹp các lỗ hổng hay không.

Thuế suất thu nhập từ vốn

Các khoản nắm giữ dài hạn trên một năm, dù là crypto hay cổ phiếu, đều đủ điều kiện hưởng cùng mức thuế suất liên bang ưu đãi. Cụ thể, mức 0% áp dụng cho thu nhập chịu thuế đến 49.450 USD đối với người khai thuế độc thân hoặc 98.900 USD đối với vợ chồng khai chung; 15% đến khoảng 545.500 USD đối với người độc thân hoặc 613.700 USD đối với khai chung; và 20% trên các ngưỡng này. Lãi ngắn hạn chịu thuế theo các khung thuế thu nhập thông thường, lên tới 37%. Người có thu nhập cao trong cả hai trường hợp cũng phải nộp thuế thu nhập đầu tư ròng 3,8% nếu tổng thu nhập đã điều chỉnh vượt 200.000 USD đối với người độc thân hoặc 250.000 USD đối với khai chung.

Xem bài đăng trên X Đang tải...

Dòng tweet đã bị tác giả xóa.

Nhưng chúng tôi đã lưu lại mọi thứ 🙂.

“Về thu nhập từ vốn, không có khác biệt thuế nào giữa lợi nhuận Bitcoin và lợi nhuận cổ phiếu,” Shehan Chandrasekera, CPA và giám đốc chiến lược thuế tại CoinTracker, cho biết. 

Tiền mã hóa được xem là tài sản theo Thông báo 2014-21 của IRS. Do đó, các khoản nắm giữ đầu tư được phân tích theo cùng khuôn khổ thu nhập từ vốn như cổ phiếu và chứng khoán. Chiến lược mua và nắm giữ thụ động tạo ra kết quả gần như giống hệt nhau xét riêng về mức tăng giá.

Sự kiện chịu thuế gia tăng

Khác biệt thực tế bắt đầu từ số lượng giao dịch kích hoạt nghĩa vụ thuế. Bán cổ phiếu lấy tiền mặt là một sự kiện chịu thuế rõ ràng, trong khi cổ tức đủ điều kiện có thể chịu thuế suất ưu đãi từ 0% đến 20%. Ngược lại, mọi giao dịch hoán đổi crypto-crypto, giao dịch mua bằng tài sản số hoặc giao dịch DeFi đều được tính là chuyển nhượng.  

Xem bài đăng trên X Đang tải...

Dòng tweet đã bị tác giả xóa.

Nhưng chúng tôi đã lưu lại mọi thứ 🙂.

Phần thưởng staking, thu nhập từ khai thác và airdrop được xem là thu nhập thông thường theo giá trị thị trường hợp lý tại ngày nhận. Vì vậy, các nhà giao dịch tích cực và nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất phải đối mặt với thuế suất thực tế cao hơn cùng yêu cầu lưu trữ hồ sơ lớn hơn. Do đó, phần mềm chuyên dụng hiện rất phổ biến.

Quy tắc wash sale khác biệt

Một trong những lợi thế rõ ràng nhất của việc nắm giữ crypto trực tiếp là không áp dụng quy tắc wash sale. Mục 1091 không cho phép khấu trừ khoản lỗ từ cổ phiếu hoặc chứng khoán khi một vị thế giống hệt được mua lại trong khung 30 ngày. Do IRS phân loại crypto giao ngay là tài sản thay vì chứng khoán, hạn chế này không được áp dụng.

“Bitcoin mang lại lợi thế đáng kể trong việc hiện thực hóa lỗ để tối ưu thuế vì được xem là ‘tài sản’ và không chịu quy tắc wash sale như cổ phiếu và chứng khoán,” Chandrasekera lưu ý. 

Xem bài đăng trên X Đang tải...

Dòng tweet đã bị tác giả xóa.

Nhưng chúng tôi đã lưu lại mọi thứ 🙂.

David Canedo, CPA và phụ trách báo cáo thuế tổ chức tại CoinTracker, giải thích sự khác biệt: “Theo các quy định thuế hiện hành của Mỹ, quy tắc wash sale không áp dụng cho tiền mã hóa… IRS hiện phân loại các tài sản số như Bitcoin và Ethereum là tài sản, không phải chứng khoán.” 

Nhà đầu tư có thể bán chịu lỗ rồi mua lại ngay mà vẫn yêu cầu khấu trừ khoản lỗ đó (điều này không thể thực hiện với cổ phiếu). Tuy nhiên, ETF Bitcoin và Ether giao ngay vẫn chịu đầy đủ chế độ này. Dự luật đang được Quốc hội thúc đẩy có thể thu hẹp khoảng cách này.

Yêu cầu báo cáo mở rộng

Tính minh bạch đã tăng mạnh ở cả hai lĩnh vực. Các nhà môi giới phải báo cáo tổng tiền thu được từ việc bán tài sản số trên Mẫu 1099-DA đối với các giao dịch phát sinh từ năm 2025 trở đi. Hơn nữa, thông tin giá vốn sẽ được thu thập cho các tài sản thuộc diện báo cáo từ năm 2026. Qua đó, chính phủ cố gắng thu hẹp khoảng trống thực thi.

Xem bài đăng trên X Đang tải...

Dòng tweet đã bị tác giả xóa.

Nhưng chúng tôi đã lưu lại mọi thứ 🙂.

Cổ phiếu đã vận hành theo chế độ báo cáo 1099-B toàn diện trong nhiều năm. Các biểu mẫu mới của crypto có điểm tương đồng với cổ phiếu nhưng đặt ra một số thách thức về theo dõi giá vốn theo từng ví. Những người nộp thuế trước đây coi crypto là lĩnh vực ít bị giám sát giờ đây phải cân nhắc rủi ro chi phí tuân thủ tăng lên, đặc biệt với hoạt động trên nhiều nền tảng.

Tác động với nhà đầu tư vẫn trái chiều

Đối với người nắm giữ dài hạn, khác biệt về thuế đã thu hẹp. Thuế suất thu nhập từ vốn giống nhau, yêu cầu báo cáo đang hội tụ và khuôn khổ tổng thể hiện tương tự. Người tham gia tích cực và những người tạo lợi suất từ staking hoặc DeFi phải đối mặt với mức thu nhập thông thường chịu thuế cao hơn và các sự kiện chịu thuế thường xuyên hơn. Miễn trừ wash sale vẫn là một lợi thế quan trọng, dù tính bền vững của nó chưa chắc chắn.

Xem bài đăng trên X Đang tải...

Dòng tweet đã bị tác giả xóa.

Nhưng chúng tôi đã lưu lại mọi thứ 🙂.

Dữ liệu quốc tế cho thấy các cách tiếp cận pháp lý rất đa dạng trên thế giới. Vì vậy, mức thuế cố định 30% của Ấn Độ đối với lợi nhuận crypto, với khả năng bù trừ lỗ hạn chế, rất khác với chế độ ưu đãi dành cho cổ phiếu tại nước này. Nhà đầu tư Mỹ hoạt động trong một chế độ tương đối ôn hòa nhưng nên chú ý kỹ hơn đến các chi tiết. Khi dữ liệu từ Mẫu 1099-DA được chuyển về, hiệu quả thuế tương đối của crypto so với cổ phiếu có thể thay đổi.