加密货币正逐渐走出投资市场，成为日常金融的一部分。然而，监管障碍、基础设施挑战和安全顾虑仍在拖慢其普及。在接受 Traders Union 采访时，Trustee 创始人 Vadym Hrusha 谈到了加密货币支付的发展、与银行的竞争，以及 AI 代理在未来金融领域的作用。
本文翻译自原文。点击此处阅读由我们的通讯员撰写的原文.
传统银行为何需要改变
创立 Trustee 之前，Vadym Hrusha 在 IT 行业工作了近十年，参与过 Bank of America 和 HSBC 的项目。这段经历让他认识到银行体系在可靠性、安全性和运营纪律方面的优势。与此同时，他认为传统金融体系往往围绕机构和中介构建，而非以人们的需求为中心。
“我认为，过时的是这样一种做法：你可以在一秒钟内向另一个国家发送消息，但转账仍可能需要经过多个中介，耗费时间，还要承担不透明的费用。Bitcoin 展示了另一种架构：通过开放网络转移价值，无需中央机构。”
Hrusha 澄清说，这并不意味着银行应该消失，也不意味着技术可以消除对安全和监管的需求。Trustee 的指导原则是，让人们能够受益于区块链技术，而不必了解其复杂的技术细节。
展望未来，他认为，用户将不再那么在意该选择银行还是加密货币，而会更关注找到便捷的金融服务。
客户需求的变化
2025 年底，Trustee Plus 的用户数突破 100 万 。然而，Hrusha 认为，产品角色的变化甚至比用户群的增长更为重要。过去，人们进入加密货币市场主要是为了投资和交易；如今，他们越来越多地寻求转账、兑换资产、保值储蓄或在支持的地区进行支付。
Trustee 团队成员。来源：Trustee。
这种需求在生活和工作跨越多个国家的人群中尤为明显。
“从功能上看，将便捷转账、数字资产兑换和日常支付工具结合起来，能带来最大的实际价值。重要的不是功能清单本身，而是能否无需多余步骤就完成整个流程。”
Hrusha 表示，加密钱包 应该像任何现代金融应用一样简单直观。区块链技术已不再能成为复杂用户体验的理由。
钱包如何与大型交易所竞争？
大型平台拥有雄厚资金、全球用户群和先进的交易基础设施。不过，独立钱包未必需要在规模上与它们竞争。
“独立产品可以凭借其他优势取胜：简单易用、专业化、灵活性以及透明的用户条款。”
Hrusha 认为，自托管是其中一项优势，用户可以借此保留对资产的主要控制权。不过，他提醒，并非所有钱包都采用这种模式；交易所服务、银行卡支付及其他受监管活动也各有要求。对私钥的控制并不会免除相关服务所受的监管规定。
归根结底，Trustee 首席执行官认为，用户选择的未必是规模最大的公司，而是值得信赖、且责任划分清晰的产品。
是什么阻碍了加密货币卡的普及？
即使是 Coinbase 、Bybit 和 OKX，也并未在每个国家/地区提供加密货币卡。Hrusha 解释，问题在于其幕后涉及复杂流程。
“从用户的角度看，加密货币卡似乎很简单：你持有数字资产余额，并有一张可用于支付的卡。实际上，每笔交易都涉及多个参与方，包括发卡机构、支付网络、银行基础设施、交易服务提供商和其他合作伙伴。”
在许多模式中，商户收到的是法币常规付款，而加密资产则作为资金来源，或在某个环节被兑换。因此，使用加密货币卡付款，并不意味着商户直接接受加密货币。
Hrusha 指出三大障碍：
- 各国监管和运营要求存在差异；
- 基础设施成本；
- 费用和限额需要保持透明。
MiCA：统一规则与合规成本
欧盟针对加密资产服务提供商的 MiCA 过渡期于 2026 年 7 月 1 日结束，但部分国家/地区更早结束。Hrusha 根据两项标准评估监管：用户保护，以及维持竞争和创新的能力。
“统一规则是一项优势，但也有代价。获得许可并维持合规流程需要大量资源。对于规模较小的技术团队而言，这可能成为一道高门槛，进一步巩固最大市场参与者的地位。”
如今，授权、风险管理和法律架构在决定企业可以提供哪些服务方面起着关键作用。同时，Hrusha 支持与实际风险相称的要求。
“对企业而言，比严格规则更糟糕的只有法律上的不确定性。健全的监管体系不只是施加管控，也能让企业提前数年规划产品。”
USDT 限制对用户的影响
2024 年末，Trustee 宣布限制欧洲经济区内涉及 USDT 的某些服务。这给习惯使用特定资产或转账方式的人带来了不便。
Hrusha指出，稳定币在发行方、储备、赎回条款、网络和风险方面各不相同。
“这里有两个不同的问题，不能混为一谈。第一是资产本身的法律地位；第二是某个法律实体是否获准在某个国家提供特定服务。”
即使某种稳定币符合特定监管要求，也不代表服务提供商因此自动获准提供涉及该稳定币的所有类型交易。
Hrusha认为，这一领域的未来不会由单一代币主导。相反，用户的选择将取决于发行方的可靠性、流动性、交易成本、兼容性和服务可用性。
在乌克兰运营的复杂性
Hrusha认为，乌克兰虚拟资产市场亟需提高法律确定性。仅有一部框架法 并不足够，还需要配套实施法规、明确监管职责、授权程序、税收规则，并厘清加密货币、支付服务和银行服务之间的区别。
“市场已经存在：这里有用户、科技公司，也有开发国际化产品的乌克兰团队。问题在于，我们是否会营造有利条件，让企业愿意在这里发展。”
对Trustee而言，重要的不只是提供服务的技术能力，还包括依托可靠合作伙伴建立稳定的运营模式。公司正在探索扩展现有服务的机会，但尚未宣布任何上线计划。
Trustee创始人Vadym Hrusha与以太坊联合创始人Vitalik Buterin。来源：Trustee。
“随着必要条件逐步成熟，我们愿意考虑扩展现有服务。但现阶段，我不愿承诺具体功能或时间表。”
Hrusha表示，长期稳定比为了发布消息而发布消息更重要。他认为，如果法规在实践中切实有效，乌克兰就有望成为具有竞争力的司法管辖区。
自我托管能否变得更简单？
2026年7月，Trustee宣布与Privy 整合，以开发自我托管加密货币解决方案。该公司首席执行官看好将托管服务的便捷性与用户对资产的控制权相结合。
“主流用户需要熟悉的体验：简单的注册流程、便捷的账户恢复，以及尽可能少的技术操作。但便捷性不能掩盖最重要的问题：究竟是谁实际控制这些资产？”
自我托管的关键不在于用户通过Google 还是Apple登录，而在于私钥如何管理、用户能否独立签署交易，以及服务提供商能否未经用户同意控制其资金。 Hrusha澄清，与Privy的合作是开发此类基础设施的一步，并不意味着所有已宣布的功能都已向每位用户开放。
如何平衡反洗钱审查与金融自由
Hrusha认为，金融监控对于打击欺诈和洗钱十分必要。问题在于，合规审查可能让守法用户摸不着头脑。
“问题出在守法人士不明白交易为何被延迟、需要提供哪些文件，或审查流程如何进行。”
他支持基于风险的做法，对风险较高的交易加强审查，而不是让所有人承担同样的负担。
据他提供的数据，相关样本中约有0.04%的交易会接受加强版反洗钱（AML）审查。该数字特指强化审查，并不意味着其他交易无需接受常规监控。
公司也注重及时审查、清晰沟通，并在法律和安全要求允许的情况下提供申诉渠道。
“金融自由并不意味着没有规则，而是能够提前了解规则，按照自己选择的模式掌控资产，并通过可预期的机制维护自身权益。”
哪些因素将塑造加密市场的未来？
Hrusha指出了五大趋势。第一，市场将从投机转向实际应用，包括转账、支付和国际结算；这些用途在市场上涨和下跌时都能发挥作用。
第二，稳定币 将发展成为金融基础设施，其发展取决于市场对发行方的信任、储备质量、监管以及与支付系统的整合。 第三，在保障账户安全恢复的同时，推动自我托管摆脱不必要的技术复杂性。
第四，监管将趋严，企业需要建立清晰的商业模式、管理风险，并遵守不同市场的规则。
Hrusha尤其强调第五大趋势：能够AI agents ，不仅可以分析信息，还能执行金融交易。
“如今，它们已经能帮助分析信息、辅助决策。下一阶段是代表个人或企业执行实际的金融操作，例如支付账单、管理限额、转账，以及与交易对手结算。”
不过，这类智能体需要明确的权限和限额、活动日志、防滥用机制，以及立即撤销访问权限的能力。 Hrusha认为，区块链可为这些操作提供可编程的基础。他预计，竞争不仅会发生在AI模型之间，也会发生在能够安全连接智能系统与资金访问权限的平台之间。
谈到面向1,000万AI agents的未来产品时，这位创业者解释说，这一数字旨在说明市场的潜在规模，而非对某个具体日期的预测。
“对我而言，金融的未来不会由某种代币年底值多少钱来决定。更重要的是，人们及其软件助手能否轻松地用数字资产处理现实世界的事务。”
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