تحذر مجموعة العمل المالي (FATF) من مخاطر استخدام العملات المستقرة في المعاملات غير المشروعة.

Traders Union
جميع الأخبار
العملات الرقمية
تحث مجموعة العمل المالي (FATF) على تعزيز الرقابة

جميع الأخبار

أهم الأخبار

الأسهم

العملات الرقمية

الاقتصاد

العملات

السلع

الأعمال والثروة

أصوات السوق

Sergey Shendetskyi

04.03.2026

تحذر مجموعة العمل المالي (FATF) من مخاطر استخدام العملات المستقرة في المعاملات غير المشروعة. — مجموعة العمل المالي (FATF) تُشير إلى مخاطر العملات المستقرة

حذرت مجموعة العمل المالي (FATF) من المخاطر المتزايدة المرتبطة بالاستخدام غير المشروع للعملات المستقرة. وفي تقرير جديد، قالت الهيئة الرقابية العالمية لمكافحة غسيل الأموال إن التحويلات من نظير إلى نظير من خلال محافظ العملات الرقمية غير المستضافة يمكن أن تتجاوز آليات المراقبة المالية التقليدية.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

وتقول الهيئة الرقابية إنه مع تزايد استخدام العملات المستقرة على نطاق واسع في المدفوعات الدولية والتحويلات عبر الحدود، يجب على الحكومات تعزيز الرقابة. تحث FATF السلطات القضائية على مراجعة القواعد الحالية وإدخال ضمانات إضافية لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب.

تظل تحويلات P2P حلقة ضعيفة

يركز التقرير على المعاملات التي تتم من خلال محافظ الحراسة الذاتية. تحدث هذه التحويلات مباشرة بين المستخدمين دون مشاركة مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) أو البنوك. ونتيجة لذلك، تتم بعض المعاملات خارج أنظمة المراقبة القياسية.

وبحلول منتصف عام 2025، كان هناك أكثر من 250 عملة مستقرة متداولة، بقيمة سوقية إجمالية تتجاوز 300 مليار دولار. وقد جعل استقرار أسعارها وسيولتها العالية من العملات المستقرة أداة شائعة للتسويات والتحويلات عبر الحدود.

تشير شركة تحليلات البلوك تشيناليسيسيس Chainalysis إلى أن العملات المستقرة هي الآن الأصول الأكثر استخدامًا في المعاملات المشفرة غير المشروعة. ففي عام 2025، شكلت حوالي 84% من حجم معاملات الأصول الافتراضية غير المشروعة. بلغت القيمة الإجمالية للأموال المرسلة إلى عناوين غير مشروعة ما لا يقل عن 154 مليار دولار.

كما أشارت FATF إلى أن مثل هذه العمليات غالبًا ما تنطوي على محافظ غير مستضافة وسلاسل معاملات معقدة تجعل من الصعب تتبع مصدر الأموال.

فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية تدعو إلى تنظيم أقوى

تحث المنظمة الدول على الاعتراف بالمخاطر المحددة المرتبطة بالعملات المستقرة ووضع لوائح تنظيمية مصممة خصيصًا لهذه الأصول. كما تُذكّر FATF السلطات القضائية بالتنفيذ الكامل للتوصية 15 من معاييرها، والتي توسع نطاق متطلبات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب لتشمل قطاع العملات الرقمية.

وتدعو الهيئة الرقابية أيضًا إلى تعزيز القدرات التقنية لدى الجهات التنظيمية. وتشمل الأولويات الخبرة في تحليلات سلسلة الكتل، ومراقبة معاملات P2P، وفهم أعمق لآليات العقود الذكية.

بعض التوصيات موجهة إلى مُصدري العملات المستقرة. تقترح FATF تنفيذ أدوات إدارة المخاطر مثل القدرة على تجميد أو حرق الرموز المميزة، وتعزيز التحقق من العملاء أثناء عمليات الاسترداد، وفرض قيود على المعاملات التي تنطوي على عناوين عالية المخاطر.

ما أهمية التقرير بالنسبة للسوق

على الرغم من ارتفاع الأحجام المطلقة للمعاملات غير المشروعة، إلا أن حصتها من اقتصاد العملات الرقمية الأوسع نطاقًا لا تزال صغيرة نسبيًا. وفقًا لتقرير Chainalysis، فإن النشاط الإجرامي يمثل أقل من 1% من جميع معاملات البلوكشين.

في الوقت نفسه، تستمر العملات المستقرة في اكتساب قوة جذب في المدفوعات العالمية وتداول العملات الرقمية. تعمل جهات الإصدار الرئيسية مثل Tether وCircle بالفعل على دمج عملاتها الرمزية في أنظمة الدفع والخدمات المالية، في حين تستكشف بعض البنوك وشركات التكنولوجيا المالية استخدامها في التسويات عبر الحدود.

وفي هذا السياق، يمكن أن يؤدي تعزيز الرقابة التنظيمية إلى تشكيل المرحلة التالية من تطور السوق. قد تؤدي المتطلبات الجديدة لجهات الإصدار والبورصات ومقدمي البنية التحتية إلى تحسين الشفافية وتسريع دمج العملات المستقرة في النظام المالي التقليدي.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟