المؤسس المشارك لشركة Allbridge: الكثير من الناس لا يدركون حتى أنهم يستخدمون جسور الكريبتو

تظل جسور الكريبتو واحدة من أهم الأجزاء في الاقتصاد الرقمي وأكثرها عرضة للخطر في آن واحد. أوضح أندري فيليكي، المؤسس المشارك لـ Allbridge، كيف تعيد التحديات المختلفة تشكيل بنية مثل هذه المشاريع، ولماذا لم يصبح الذكاء الاصطناعي بعد التهديد الرئيسي لصناعة الكريبتو، وإلى أين يتجه التمويل اللامركزي DeFi والعملات المستقرة. وفي مقابلة مع Traders Union، ناقش أيضاً لماذا قد تصبح الجسور قريباً غير مرئية للمستخدمين وما إذا كان بإمكان البيتكوين الوصول إلى 200,000 دولار.

ظهرت الجسور عبر السلاسل (Cross-chain bridges) كاستجابة لواحدة من أكبر مشاكل سوق الكريبتو: تعمل سلاسل الكتل (blockchains) بشكل متوازٍ ولا يمكنها تبادل الأصول والبيانات مباشرة. وبدون هذه البنية التحتية، سيتعين على المستخدمين سحب الأموال إلى منصة تداول، وتحويلها، وإرسالها مرة أخرى إلى الشبكة المطلوبة في كل مرة. ومع ذلك، فإن الراحة لها ثمن: فالجسور تربط بين أنظمة بيئية مختلفة، وبالتالي تظل من بين الأهداف الأكثر جاذبية للقراصنة.

كان الهجوم الأخير على Allbridge بمثابة تذكير آخر بهذه المخاطر. جاء الحادث في وقت يتغير فيه نموذج التحويل عبر السلاسل نفسه بسرعة: حيث تبتعد المشاريع عن مجمعات السيولة المملوكة لها، وتصبح العملات المستقرة جزءاً من أنظمة الدفع التقليدية، كما تفرض التنظيمات على شركات الكريبتو إعادة النظر في استراتيجياتها.

الاختراق الذي غير استراتيجية Allbridge

– تعرضت Allbridge للاختراق مؤخراً. ما الذي حدث بالضبط، وما هي الخسائر الفعلية، وما هي الإجراءات التي اتخذتموها بعد الحادث؟

– وجد المهاجم مزيجاً من العمليات التي مكنت من تشويه حالة أحد مجمعات سيولة Solana وسحب حوالي 1.66 مليون دولار. وقد تأثر مجمعا سيولة يضمان USDC و USDT.

من المهم التمييز بين البنية التحتية للجسر والمجمعات نفسها. لم يتم اختراق محافظ المستخدمين أو المفاتيح الخاصة أو المسارات عبر السلاسل. تأثرت المشكلة فقط بآلية التبادل التي تعمل من خلال مجمعات السيولة.

استخدم المخترق قرضاً عاجلاً (flash loan)، ونفذ سلسلة الإجراءات بأكملها في معاملة ذرية واحدة، وسدد القرض، واحتفظ بالفرق. لم يكن المهاجم بحاجة فعلياً إلى رأس مال خاص به.

بعد اكتشاف الهجوم، قمنا بسرعة بتعليق الوظائف المتأثرة، واستعدنا المسارات الآمنة، وأطلقنا تحقيقاً مع شركائنا، وتمكنا من تتبع معظم الأموال المسروقة.

ومع ذلك، كان الاستنتاج الرئيسي استراتيجياً. على مدار السنوات القليلة الماضية، كان القطاع يبتعد تدريجياً عن الجسور التي تمتلك مجمعات سيولة خاصة بها نحو الحلول الأصلية (native solutions) مثل CCTP و OFT وبروتوكولات المراسلة الأخرى عبر السلاسل. كنا نتحرك بالفعل في هذا الاتجاه، وأكد الحادث في النهاية أن هذا كان الخيار الصحيح. تتخلى Allbridge الآن تدريجياً عن البنية القائمة على المجمعات وتركز على هذه التقنيات.

– مع تطور الذكاء الاصطناعي، أصبحت هجمات الاختراق متطورة بشكل متزايد: حيث يستخدم المجرمون التزييف العميق، والكشف الآلي عن الثغرات الأمنية، والهندسة الاجتماعية. كيف يمكن لمشاريع الكريبتو مواجهة هذه التهديدات؟

– يعزز الذكاء الاصطناعي ليس فقط المهاجمين بل والمدافعين أيضاً. أصبح من الممكن بالفعل أتمتة البحث عن الثغرات الأمنية المحتملة، وإنشاء رسائل تصيد مقنعة، واستخدام التزييف العميق في الهندسة الاجتماعية.

ومع ذلك، فإن معظم أكبر عمليات الاختراق في صناعة الكريبتو لا تزال تحدث ليس بسبب الذكاء الاصطناعي، بل بسبب عيوب في الهندسة المعمارية، أو منطق العقود الذكية، أو العمليات الداخلية.

لذلك تظل الإجابة الرئيسية كما هي. يجب تصميم الأنظمة بحيث تكون لأي هجوم ناجح عواقب محدودة. إن مبدأ الحد الأدنى من الثقة، والتدقيق المستقل، وبرامج مكافآت اكتشاف الثغرات، والمراقبة المستمرة، والقدرة على عزل المشكلة بسرعة تظل أكثر أهمية بكثير من أي أداة عصرية.

أصبح الذكاء الاصطناعي أداة أخرى في هذا السباق، لكنه لا يغير القواعد.

لماذا لا يلاحظ المستخدمون جسور الكريبتو

– بعبارات بسيطة، كيف تعمل الجسور عبر السلاسل (cross-chain bridges)؟ ومن يستخدمها بشكل متكرر: الشركات، أم المتداولون، أم حاملو الكريبتو العاديون؟ وما هي الأصول التي يتم نقلها عبرها بشكل متكرر؟

– أبسط تشبيه هو التحويل المصرفي الدولي.

لديك أموال في بلد ما، لكنك تحتاج إليها في بلد آخر. يقوم الجسر بنفس الشيء تقريباً، ولكن بين شبكات البلوكشين.

على سبيل المثال، يمتلك المستخدم USDC على Ethereum ولكنه يحتاج إلى إجراء عملية دفع على Solana. بدلاً من بيع الأصل، وسحبه إلى منصة تداول، وإكمال عدة عمليات وسيطة، يتيح الجسر القيام بذلك في معاملة واحدة تقريباً.

اليوم، يتم استخدام الجسور من قبل فئات تتجاوز المتداولين بكثير. ويشمل مستخدموها بروتوكولات DeFi، وخدمات الدفع، وخزائن الشركات، وصناع السوق، ومحافظ الكريبتو، والمستخدمين العاديين. الكثير من الناس لا يدركون حتى أنهم يستخدمون جسور الكريبتو. بالنسبة لهم، هو مجرد زر "إرسال". يتم تنفيذ المسار الكامل عبر السلاسل تلقائياً داخل التطبيق. وتمثل العملات المستقرة حالياً معظم حجم التداول.

– ما مدى الطلب على جسور الكريبتو؟ هل أصبحت بالفعل بنية تحتية أساسية لسوق الكريبتو، أم أنها لا تزال منتجاً متخصصاً نسبياً؟

– إذا نظرت فقط إلى المواقع الإلكترونية للجسور، فقد يبدو السوق متخصصاً إلى حد ما. ولكن من منظور أوسع، أصبحت التحويلات عبر السلاسل بالفعل بنية تحتية أساسية.

هناك العديد من سلاسل الكتل (blockchains)، وكل منها يخدم غرضاً معيناً. لا يرغب المستخدمون في التفكير في مكان تواجد أصولهم بالضبط؛ هم ببساطة يريدون إرسال الأموال. أعتقد أنه في غضون سنوات قليلة، ستصبح كلمة "جسر" (bridge) نفسها أقل ظهوراً. تماماً كما لا يفكر أحد في البروتوكولات التي تشغل الإنترنت اليوم، سيصبح نقل الأصول بين الشبكات وظيفة بنية تحتية قياسية.

التنظيم سيقسم سوق العملات المستقرة

– تنتقل صناعة الكريبتو تدريجياً إلى بيئة منظمة. تسعى بعض الشركات بنشاط للحصول على تراخيص والتكيف مع المتطلبات الجديدة، كما هو الحال مع USDC، بينما تحاول شركات أخرى الحفاظ على نموذج أكثر لامركزية، مثل USDT. ما هو الاتجاه الذي تتخذه Allbridge وسوق الجسور عبر السلاسل (cross-chain) بشكل عام؟

– لقد قمنا دائماً ببناء البنية التحتية، لذا من المهم بالنسبة لنا دعم النظام البيئي بغض النظر عن الأصل الذي يختاره المستخدم. في الوقت نفسه، من الواضح أن التنظيم أصبح تدريجياً جزءاً من السوق. الشركات الكبرى والبنوك واللاعبون المؤسسيون لن يتمكنوا ببساطة من العمل بدون قواعد واضحة.

لا أعتقد أنه سيكون هناك فائز واحد في المستقبل. من المرجح أن يصبح السوق مجزءاً بشكل متزايد. ستُستخدم العملات المستقرة المنظمة بالكامل في بعض المجالات، بينما ستظل الحلول الأقل تنظيماً في مجالات أخرى. يجب أن تكون البنية التحتية قادرة على دعم كلا السيناريوهين.

– ما رأيك في التنظيم الأوروبي بموجب MiCA والمبادرات التشريعية الأمريكية، بما في ذلك قانون GENIUS؟ أي نموذج تنظيمي يبدو أكثر فعالية لتطوير صناعة الكريبتو؟ هل ستظل أوروبا والولايات المتحدة جاذبتين لشركات الكريبتو، أم ستنتقل الأعمال إلى دبي وغيرها من الولايات القضائية الأكثر صداقة للكريبتو؟

– تبدأ أوروبا تقليدياً بالتنظيم والرقابة. أما الولايات المتحدة فمن المرجح أن تحافظ على مساحة للابتكار والمنافسة. من وجهة نظري، يكمن النموذج المثالي في مكان ما بينهما. يجب أن يحمي التنظيم المستخدمين دون قتل التقنيات الجديدة قبل أن تتاح لها فرصة الظهور.

ستستمر المنافسة بين الولايات القضائية. ستتنافس دبي وسنغافورة وهونغ كونغ بنشاط على أعمال الكريبتو. ومع ذلك، فإن أوروبا والولايات المتحدة لن تذهبا إلى أي مكان؛ فهما ببساطة كبيرتان جداً وتمتلكان الكثير من رأس المال.

ما يحتاجه التمويل اللامركزي (DeFi) ليصبح عليه

– تعد الجسور عبر السلاسل جزءاً مهماً من DeFi. كيف تقيم الحالة الحالية لهذا القطاع؟ هل تمكنت الصناعة من تحقيق الفكرة الأصلية للتمويل اللامركزي؟

– أعتقد أن الصناعة أصبحت أكثر نضجاً بكثير. قبل عدة سنوات، كان يبدو أن DeFi سيحل محل التمويل التقليدي بسرعة كبيرة. لقد أثبتت التكنولوجيا بالفعل جدواها؛ حيث تتدفق الآن مليارات الدولارات عبر DeFi، بينما تعمل أسواق الإقراض والبورصات اللامركزية والعملات المستقرة والعديد من الخدمات الأخرى بالفعل.

ومع ذلك، لا يزال المستخدمون العاديون يواجهون واجهات معقدة للغاية، والكثير من الشبكات، ومتطلبات أمنية صارمة.

المرحلة التالية من تطوير DeFi هي التأكد من أن المستخدمين لم يعودوا مضطرين للتفكير في سلاسل الكتل على الإطلاق، تماماً كما لا يفكر أحد اليوم في البروتوكولات التي تعمل داخل الإنترنت.

– يصف العديد من المحللين العملات المستقرة وأسواق التنبؤ والترميز (tokenization) بأنها المجالات الرئيسية لنمو صناعة الكريبتو في السنوات القادمة. هل تتفق مع هذه القائمة؟ ما هو التوجه الذي قد تضيفه أو تحذفه؟

– أتفق مع فكرة أن العملات المستقرة والترميز (tokenization) سيظلان من المحركات الرئيسية. كما أن أسواق التوقعات مثيرة للاهتمام، رغم أنها لا تزال تمثل قطاعاً متخصصاً ومنفصلاً في الوقت الحالي. وإذا كان عليّ إضافة اتجاه واحد، فسأختار البنية التحتية للعملات المستقرة.

عندما يناقش الناس العملات المستقرة، فإنهم يركزون عادةً على الأصول نفسها. ولكن خلفها تكمن طبقة هائلة من التكنولوجيا: المدفوعات عبر الحدود، والتسويات المؤسسية، وإدارة السيولة، والاختيار الآلي لشبكات البلوكشين، والمراسلات بين الشبكات. هذه البنية التحتية تتطور بسرعة كبيرة.

ما الذي قد يدفع Bitcoin إلى 200,000 دولار

– البنية التحتية مهمة بالتأكيد، لكن اهتمام معظم المشاركين في سوق الكريبتو يظل منصباً على Bitcoin. لا تزال التوترات الجيوسياسية، والنزاعات التجارية، وعدم اليقين الاقتصادي الكلي تؤثر على سعره. ما مدى واقعية التوقعات التي تشير إلى أن Bitcoin قد يرتفع إلى 200,000 دولار أو أكثر؟ وما الذي يجب أن يتغير في السوق والاقتصاد العالمي لتصبح هذه المستويات قابلة للتحقيق؟

– مثل هذا السيناريو ممكن تماماً، لكنني لن أربطه برقم محدد أو إطار زمني معين.

سعر Bitcoin لا يعتمد فقط على صناعة الكريبتو نفسها. فأسعار الفائدة، والسيولة العالمية، وسياسات البنوك المركزية، والطلب المؤسسي، وحالة الاقتصاد العالمي كلها تلعب دوراً رئيسياً.

إذا استمر تدفق رؤوس الأموال عبر صناديق ETFs، واستمر التبني المؤسسي، ولم تحدث صدمات اقتصادية كلية كبرى، فإن الوصول إلى مستويات قياسية جديدة يبدو واقعياً تماماً.

ومع ذلك، فإن السعر في حد ذاته ليس العامل الأهم. ما هو أكثر إثارة للاهتمام هو أن Bitcoin يتطور تدريجياً من أصل مضاربي إلى جزء كامل الأركان في النظام المالي العالمي.