Obchodní strategie a filozofie Jesse Livermore

Jesse Livermore je jméno, které nesmíte přehlédnout při vyjmenovávání nejlepších akciových obchodníků, jejichž dosavadní úspěchy stále slouží jako velká inspirace pro mladé obchodníky. Jesse Livermore je v análech Wall Street zapamatován jako jeden z nejznámějších a nejvýznamnějších obchodníků, a to jak v pozitivních, tak i obtížných aspektech obchodování s akciemi. Pokud jste se nikdy nezapálili při čtení o legendách akciového obchodování, obchodní strategie a obecný investiční životní styl Jesse Livermore vás nadchnou a motivují.

Pro začátečníky může zkušenost Jesse Livermore pomoci v různých aspektech obchodování s akciemi, počínaje výběrem akcií k nákupu a pochopením, jak je prodat se ziskem. Profesionálové ocení znalost, jak dělat moudrá rozhodnutí a které akcie vydrží různé ekonomické krize.

Příběh Jesse Livermore, který získal proslulost na Wall Street díky předvídání poklesů na trhu, obsahuje další ponaučení. Tento článek odhalí vše, co potřebujete vědět o obchodní strategii, knihách a citátech Jesse Livermore.

Kdo je Jesse Livermore?

Jesse Livermore

Jesse Livermore je americký akciový obchodník známý svými mimořádnými obchodními úspěchy i finančními neúspěchy. Livermore, který se narodil 26. července 1877 v Shrewsbury v Massachusetts, mohl navštěvovat pouze základní školu, než ve čtrnácti letech nastoupil do společnosti Paine Webber & Co. v Bostonu.

Ve velmi mladém věku začal svou kariéru v obchodování s akciemi, když vykonával úkoly pro místní makléře a zapisoval ceny akcií z tickerových pásek z burzy na tabuli. Díky tomu získal dostatečné znalosti o akciovém trhu, než začal vytvářet své obchodní plány.

Když bylo Livermoreovi 15 let, půjčil si od své matky 5 dolarů a uskutečnil svůj první obchod, který byl úspěšný, protože správně předpověděl pohyb ceny. Na této transakci vydělal 3,12 dolaru.

Po dovršení 16 let opustil Jesse Livermore společnost Paine Webber & Co. a začal obchodovat samostatně. Při sázení na ceny akcií v té době zákazníci často používali značné množství pákového efektu a prodeje se často uskutečňovaly přes bucket stores.

Byl nucen se přestěhovat do New York City poté, co byl vyloučen z bostonských bucket shopů kvůli svému trvalému úspěchu. Jeho kariéra v obchodování oficiálně začala právě v tomto okamžiku. Mezi lety 1907 a 1940 si vydělal značné jmění díky ziskům z tržních změn.

Obchodní kariéra

Livermore držel rekordy za nejvyšší denní zisk a nejvyšší denní ztrátu. Jeho největší obchodní úspěchy nastaly v roce 1929, kdy došlo k propadu akciového trhu, a z toho výrazně profitoval. Po krachu na Wall Street v roce 1929 vydělal přibližně 100 milionů dolarů. Prodával akcie na krátko a správně předpověděl krach, čímž vydělal miliony dolarů.

Získal široké uznání za své ziskové krátké pozice během tohoto turbulentního období. Livermore nakupoval během býčích trhů a prodával, když se změnil tržní moment.

Nicméně obchodní kariéra Livermorea nebyla bez obtíží a tragédií; v důsledku riskantního obchodování a nadměrného pákového efektu zkrachoval několikrát. Často tyto finanční neúspěchy přisuzoval své neschopnosti dodržovat vlastní obchodní pravidla.

I po jeho smrti obchodníci a investoři po celém světě nadále studují a diskutují o Livermoreových poznatcích o psychologii trhu, řízení rizik a analýze trendů. Fiktivní postava „Larry Livingston“ v knize Edwina Lefèvre „Reminiscences of a Stock Operator“ byla založena na obchodní kariéře Jesse Livermore.

Předtím, než se pustíme do pozdějších let života Jesse Livermore, stojí za to poznamenat, že mnoho jeho zásad – zejména jeho důraz na disciplínu, správu peněz a sledování trendů – zůstává pro obchodníky i dnes relevantních. Moderní investoři mohou tyto lekce aplikovat pomocí nástrojů a platforem 21. století.

Aby to ilustrovat, níže je srovnání nejlépe hodnocených makléřů akcií v roce 2025, kteří poskytují profesionální nástroje, vzdělávací podporu a přístup na globální trhy – takové zdroje, které mohou obchodníkům pomoci uvést do praxe nadčasové strategie Livermora.

Jak zemřel Jesse Livermore?

Když šlo o ovládání svých emocí mimo obchodování s akciemi, Livermore bojoval s depresí. Tragicky se 28. listopadu 1940 zabil ve svém hotelovém pokoji v New Yorku. Krátce po 17:30 si Livermore v šatně hotelu Sherry-Netherland na Manhattanu střelil do hlavy automatickou pistolí Colt.

Zkušenost Jesse Livermore slouží jako lekce o nebezpečích obchodování. To je zvláště relevantní pro hodnotu emocionální sebekontroly a připomíná psychologické obtíže, kterým mohou obchodníci čelit ve světě financí s vysokými sázkami.

Kolik měl Jesse Livermore na hodnotě, když zemřel?

Když Jesse zemřel v roce 1940, jeho čisté jmění údajně přesahovalo 100 milionů dolarů. Jesseho obchodní metody, které obchodníci dodnes analyzují, byly důkazem jeho mimořádného bohatství a úspěchu. Jesse Livermore je skutečná legenda a většina obchodníků dnes pokračuje v jeho obchodním odkazu.

Jaká byla obchodní strategie Jesse Livermore?

Základem obchodní strategie Jesse Livermore byla koncepce „analýzy tržních trendů“. Věřil, že ceny akcií se pohybují v trendech, a proto nakupoval a držel akcie během býčích trhů, než je prodal, když se změnil tržní moment. Před prodejem sledoval cenové trendy spolu s analýzou objemu.

Livermore hojně využíval technickou analýzu a psychologii trhu a proslul svou neuvěřitelnou schopností předvídat tržní trendy a obraty. Livermore obchodoval s akciemi, které měly jasný trend, a vyhýbal se trhům, které kolísaly.

Citáty a rady Jesse Livermore pro začátečníky

Začátečníci na akciovém trhu často zápasí s rozhodováním, když přijde čas obchodovat s akciemi. Nicméně Jesse Livermore, známý akciový obchodník z počátku 20. století, tvrdí, že každý obchodník může své dovednosti zlepšit, pokud je ochoten se učit nové věci.

Podle Livermorea pomáhá zavedení praxe sledování změn cen a objemu obchodů a přizpůsobování strategií aktuálnímu tržnímu prostředí při objevování tržních trendů. Trend je váš přítel, slavně řekl, což naznačuje, že sledování aktuálního tržního trendu zvyšuje pravděpodobnost úspěchu.

Livermore zdůrazňoval význam sledování tržních trendů, ale je nejvíce známý tím, že odmítal provést obchod, dokud trh nesouhlasil s jeho předpokladem. Jesse Livermore tvrdí, že pro zvýšení šancí na dlouhodobé překonání trhu je třeba investovat do nejsilnějších akcií. Níže jsou uvedeny některé tipy Jesse Livermore ohledně správy peněz.

Tipy Jesse Livermore o správě peněz, investování a obchodování:

• Považujte svůj obchodní kapitál za svůj jediný zdroj, takže jeho ochrana vyžaduje, abyste se zdrželi zbytečných rizik, která by mohla vést k značným ztrátám

• Obchodujte pouze tehdy, když jste psychicky stabilní, a vyhněte se přílišné vzrušenosti a nadměrnému obchodování. To by mohlo vést k drahým chybám a zbytečným ztrátám.

• Naučte se vždy zhluboka nadechnout, než otevřete pozici. Trpělivost je ctností v obchodování s akciemi; během čekání na ideální příležitost si vytvářejte nové plány

• Bez ohledu na to, jak dobře si myslíte, že obchodování rozumíte, pokračujte v učení. Udržování vašich znalostí a přizpůsobování se měnícím se okolnostem vyžaduje neustálé učení o dynamice trhu a trendech

• Pokud se obchod obrátí proti vám, neotálejte s omezením ztrát. Rychlým ukončením ztrátových obchodů můžete zachovat svůj kapitál pro lepší příležitosti a zůstat aktivní na trhu.

• Nespěchejte s ukončováním ziskových obchodů; můžete maximalizovat zisky tím, že jim dovolíte běžet déle, aby vyrovnaly ztráty z neúspěšných obchodů

• Rozhodování na základě rozumu vyžaduje odstranění emocí z rovnice a zachování nestrannosti; to je zásadní při obchodování s akciemi

• I když můžete obdržet některé vynikající návrhy od třetí strany, věřte ve své schopnosti a odolejte pokušení následovat jejich vedení bez vlastního zhodnocení

Principy Livermorea mohou nabídnout užitečné vedení: začleňte je s ohledem na moderní finanční prostředí a obchodní platformy.

Slavné citáty Jesse Livermore

• V obchodování se spekulacemi nebo investicemi do cenných papírů a komodit se nikdy nic nového nestane. ~Jesse Livermore

• Penězi nelze konzistentně vydělávat obchodováním každý den nebo každý týden během roku. ~Jesse Livermore

• Nedůvěřujte svému vlastnímu názoru; podpořte své rozhodnutí, dokud samotné tržní dění nepotvrdí váš názor. ~Jesse Livermore

• Co se stalo v minulosti, stane se znovu. Je to proto, že trhy jsou řízeny lidmi a lidská přirozenost se nikdy nemění. ~Jesse Livermore

• Je důležité, co lidé na akciovém trhu skutečně udělali, ne co říkali, že udělají. ~Jesse Livermore

• Dokud se akcie chová správně a trh je v pořádku, nespěchejte s realizací zisků. ~Jesse Livermore

• Nikdy nekupujte akcii jen proto, že její cena výrazně klesla z předchozího maxima. ~Jesse Livermore

• Není dobré být příliš zvědavý na všechny důvody za pohyby cen. ~Jesse Livermore

• „Na Wall Street není nic nového; nemůže být, protože spekulace je stará jako svět. Cokoli se dnes stane na akciovém trhu, už se stalo dříve a stane se znovu.“ ~Jesse Livermore

Knihy Jesse Livermore

Knihy Jesse Livermore jsou měřítkem pravidel a metod pro investory, kteří chtějí provádět investiční rozhodnutí. Mezi oblíbenými knihami Jesse Livermore mohou investoři získat užitek z četby těchto níže uvedených:

• Jak obchodovat s akciemi od Jesse Livermore

• Můj život na Wall Street od Jesse Livermore

• Jak jsem vydělal tři jmění na akciovém trhu, od Jesse Livermore

• Vzpomínky obchodníka s akciemi od Edwin Lefèvre

Mezi všemi knihami napsanými o Jesse Livermore obsahuje kniha Edwina Lefèvreho Reminiscences of a Stock Operator jeho obchodní metody, vnímání a zkušenosti.

Ačkoli byla kniha původně vydána v roce 1923, stále patří mezi nejoblíbenější a nejdoporučovanější investiční knihy pro nové obchodníky. Vynikající informace o finančních trzích, které poskytuje logika v těchto knihách, velmi prospěly generacím čtenářů. Larry Livingstonova role v Reminiscences of a Stock Operator pomohla knihu učinit srozumitelnější.

Tato kniha popisuje, jak se Livermore začal ve 14 letech učit ovládat trhy tím, že předpovídal směr, kterým se čísla budou ubírat. Začínaje investicí pěti dolarů si do svých dvaceti let vybudoval jmění a stal se významným hráčem na Wall Street. Ukazuje, jak Jesse Livermore na počátku 20. století vsadil desítky milionů dolarů na akciových a komoditních trzích. A také jak během jednoho obchodního měsíce vydělal přes 10 milionů dolarů.

Ačkoli Livermore tuto knihu nenapsal, jeho zkušenosti a obchodní filozofie jsou v ní hojně zmiňovány. Každý, kdo chce pochopit myšlení a taktiky úspěšných obchodníků, by ji měl přečíst. Po přečtení knihy Reminiscences of a Stock Operator od Edwina Lefèvre získáte vhled do Livermoreových obchodních metod a jeho porozumění tržním trendům, obchodní psychologii a disciplíně.

Váš úspěch závisí mnohem více na obchodech, které vynecháte, než na těch, které uskutečníte

Andrey Mastykin Vedoucí oddělení recenzí a hodnocení společností

Z mé vlastní zkušenosti je nejcennější lekcí od Livermorea ne grafy – ale trpělivost. Moderní obchodníci honí signály, skenery a indikátory, ale Livermore ovládl schopnost počkat na jasný trend, než začne jednat.

Když dnes mentoruji obchodníky, říkám jim to, co mi trvalo roky naučit se: váš úspěch závisí mnohem více na obchodech, které vynecháte, než na těch, které uskutečníte. Livermore tomu hluboce rozuměl.

Další doporučení, které bych dal – inspirované jeho příkladem – je vážit si každého hlavního trendu. Nemusíte chytat každý cenový pohyb. Ale když trh vstoupí do dlouhodobého pohybu, právě odtud pochází většina vašich výnosů. Livermore tomu říkal „velký výkyv“ a obchodníci stále podceňují jeho sílu.

Konečně, berte jeho chyby vážně. Nezklamal, protože jeho strategie přestala fungovat – zklamal vždy, když ji ignoroval. To by mělo každého obchodníka upozornit, že disciplína je nejdražší dovednost, kterou se kdy naučíte, a ta, která nikdy nepřestává přinášet dividendy.

Závěr

Líbil se vám článek?

Děkujeme za vaši zpětnou vazbu!

Co bychom mohli zlepšit?

odeslat

Výběr toho nejlepšího a postřehy redakce

6 hodiny před Ksenia Gerey

Od PlayStationu ke kryptu: Proč Sony buduje vlastní blockchain

#NFT #crypto #Sony

8 hodiny před Oleg Tkachenko

Akcie Alphabetu se propadly: Co stojí za miliardovými ztrátami Googlu?

#stocks #Alphabet Inc Class C #Google

1 den před Olena Litvinenko

Konec éry růstu Bitcoinu: Proč významní investoři pochybují o jeho budoucnosti

#crypto #Peter Schiff #Bitcoin

1 den před Eugene Komchuk

Šéf WeFi: Banky přehánějí hrozbu, kterou představují stablecoiny

#crypto #Banks #AI

1 den před Dmytro Kharkov

Varovné signály HSBC ukazují na větší riziko pro globální banky

#IMF #Income #HSBC

2 dny před Anastasiia Chabaniuk

Proč kryptoměnové společnosti chtějí vlastní banky?

#USDC #Coinbase #XRP

Všechny zprávy

Související články

Nejlepší Forex obchodní strategie pro začátečníky

Rinat Gismatullin

20 hodin Před

Nejlepší obchodní strategie a indikátory Order Flow

Mikhail Vnuchkov

20 hodin Před

Nejlepší krátkodobá obchodní strategie

Oleg Tkachenko

20 hodin Před

Která obchodní strategie Forex je pro mě nejlepší?

Rinat Gismatullin

20 hodin Před

Analýza objemového rozpětí | Kompletní průvodce a obchodní strategie

Andrey Mastykin

20 hodin Před

Tým, který pracoval na tomto článku

Peter Emmanuel Chijioke

Přispěvatel

Peter Emmanuel Chijioke je profesionální spisovatel v oblasti osobních financí, forexu, kryptoměn, blockchainu, NFT a Web3 a přispěvatel na webové stránky Traders Union. Jako absolvent informatiky se solidním zázemím v oblasti programování, strojového učení a technologie blockchain disponuje komplexními znalostmi softwaru, technologií, kryptoměn a obchodování na Forexu.

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Slovník pro začínající obchodníky

Výnos

Výnos označuje zisk nebo výnos z investice. Odráží výnosy z vlastnictví aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy nebo jiné finanční nástroje.

Futures kontrakt

Futures kontrakt je standardizovaná finanční dohoda mezi dvěma stranami o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva, jako je komodita, měna nebo finanční nástroj, za předem stanovenou cenu k určitému budoucímu datu. Futures kontrakty se běžně používají na finančních trzích k zajištění proti kolísání cen, ke spekulaci na budoucí cenové pohyby nebo k získání expozice vůči různým aktivům.

Investor

Investor je fyzická osoba, která investuje peníze do aktiva s očekáváním, že se jeho hodnota v budoucnu zvýší. Tímto aktivem může být cokoli, včetně dluhopisu, dluhopisu, podílového fondu, akcií, zlata, stříbra, fondů obchodovaných na burze (ETF) a nemovitostí.

Obchodování

Obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv, jako jsou akcie, měny nebo komodity, s cílem vydělat na kolísání tržních cen. Obchodníci používají různé strategie, analytické techniky a postupy řízení rizik, aby mohli činit informovaná rozhodnutí a optimalizovat své šance na úspěch na finančních trzích.

Bitcoin

Bitcoin je decentralizovaná digitální kryptoměna, kterou v roce 2009 vytvořil anonymní jednotlivec nebo skupina pod pseudonymem Satoshi Nakamoto. Funguje na technologii zvané blockchain, což je distribuovaná účetní kniha, která zaznamenává všechny transakce v síti počítačů.