Forex-Lizenztypen - Die besten Forex-Regulierer

Derinternationale Devisenmarkt hat heute Tausende von regulären Teilnehmern. Eine besondere Gruppe von Teilnehmern sind die Devisenmakler, die als Vermittlerzwischenprivaten Händlern/Investoren und dem Interbankenmarkt agieren. Die Broker werden von zuständigen Organisationen zugelassen, um die Sicherheit, den rechtlichen und finanziellen Schutz der Händler zu gewährleisten. Im Folgenden werden wir die wichtigsten Arten von Lizenzen auf dem Forex-Markt erörtern, die beliebtesten Regulierungsbehörden auflisten und prüfen sowie ihre jeweiligen Merkmale, Vor- und Nachteile aufzeigen.

Die Notwendigkeit einer Forex-Lizenz

Auf dem Devisenmarkt gibt es keine zentrale Regulierungsbehörde. Mit anderen Worten: Es gibt keine einzige internationale Behörde oder Organisation, die die Aktivitäten aller Teilnehmer am Devisenmarkt kontrolliert. Eine solche Aufsichtsbehörde gibt es nicht, weil die Transaktionen auf dem Devisenmarkt auf der Unabhängigkeit der einzelnen Marktteilnehmer und ihrer gegenseitigen Abhängigkeit von anderen Marktteilnehmern, mit denen sie Geschäfte machen, beruhen.

Dennoch werden die Aktivitäten der einzelnen Devisenmarktteilnehmer und -broker sorgfältig kontrolliert. Die Algorithmen eines Brokers werden ständig optimiert und bieten eine Vielzahl von automatischen, nahtlosen Kontrollen für die Marktteilnehmer. Es gibt lokale Aufsichtsbehörden für einzelne Länder und globale Aufsichtsbehörden für Akteure auf dem Forex-Markt, die in mehreren Ländern tätig sind.

Die meisten seriösen Broker bemühen sich heute um eine Lizenz als Garantie für ihre Zuverlässigkeit gegenüber potenziellen Kunden. Solche Lizenzen werden von verschiedenen Finanzbehörden ausgestellt, die die Gültigkeit der Operationen des Brokers überprüfen, Audits durchführen und die Aktivitäten des Brokers nach Erteilung der Lizenz regulieren.

Forex-Broker benötigen eine Lizenz, um zu bestätigen, dass sie rechtmäßig arbeiten und um die Transaktionen der Händler auf dem Interbankenmarkt anzuzeigen.

Wie wird der Forex-Markt reguliert und wer reguliert ihn?

Die Aktivitäten eines Brokers werden von den Regulierungsbehörden für den Devisenmarkt kontrolliert. Dabei kann es sich um lokale (zuständige Behörden) oder internationale (unabhängige Finanzkommissionen) Regulierungsbehörden handeln. Die Regulierungsbehörden erfüllen drei Funktionen in Bezug auf den Forex-Broker. Diese sind:

1. Sie überprüfen, ob der Broker die Lizenzanforderungen erfüllt;

2. Überwachung der Einhaltung der Vorschriften beim Handel und bei anderen Transaktionen;

3. Entzug der Lizenz, wenn der Broker schwerwiegend gegen die Vorschriften verstößt.

Die Hauptaufgabe der Regulierungsbehörde, die eine Lizenz ausstellt, besteht darin, zu verhindern, dass der Broker nicht in der Lage ist, seine Verpflichtungen gegenüber den Händlern zu erfüllen. Die Aufsichtsbehörde bietet Händlern und Anlegern im Falle von Streitigkeiten Rechtsschutz, untersucht ihre Beschwerden und führt Inspektionen bei Maklern durch. Die Aufsichtsbehörden prüfen auch die Aktivitäten des Brokers, um Unstimmigkeiten mit den Lizenzanforderungen festzustellen.

Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass Broker in einigen Ländern nicht lizenzpflichtig sind. Daher kann ein Broker als juristische Person registriert sein, die bestimmte Finanzdienstleistungen anbietet, und kann weltweit über das Internet arbeiten. Das bedeutet natürlich nicht, dass ein solcher Broker unzuverlässig oder ein Betrüger ist. Es bedeutet nur, dass Händler und Investoren keine Garantien haben, wenn sie mit einem solchen Broker zusammenarbeiten.

Die beliebtesten Forex-Regulierungsbehörden

Manchmal werden die Regulierungsbehörden, die den Forex-Brokern eine Lizenz erteilen, in seriöse und nicht seriöse Gruppen unterteilt. Eine solche Einteilung ist falsch. Tatsächlich unterscheiden sich die Regulierungsbehörden in den Anforderungen, die ein Broker erfüllen muss, um eine Lizenz zu erhalten, und im Grad der Kontrolle, den die Regulierungsbehörde über die Aktivitäten des Brokers ausübt. Folglich wird die Zuverlässigkeit eines zugelassenen Maklers häufig durch den Grad der Kontrolle durch die Regulierungsbehörde bestimmt.

• In den USA gibt es beispielsweise zwei große Regulierungsbehörden - die Commodity Futures Trading Commission und die National Futures Association. Japan hat sein eigenes Pendant, die Finanzaufsichtsbehörde. Diese Organisationen sind derersten Ebene zuzuordnen, da sie die höchsten Anforderungen an ihre Makler stellen.

• Die britische Finanzaufsichtsbehörde und die australische Wertpapieraufsichtsbehörde (Australian Securities and Investments Commission) bilden diezweite Ebene. Auch bei diesen Organisationen ist es für einen Forex-Broker sehr schwierig, eine Lizenz zu erhalten, und seine Aktivitäten werden umfassend überwacht.

• Auch die zypriotische Wertpapieraufsichtsbehörde und die maltesische Finanzaufsichtsbehörde stellen strenge Anforderungen, die erfüllt werden müssen, bevor eine Lizenz für einen Forex-Broker erteilt wird. Ihre Berichterstattung und Überwachung ist jedoch im Allgemeinen einfacher. Daher werden sie in diedritte Stufe eingeordnet.

• Die Financial Services Commission BVO unddieBelize International Financial Services Commission sind Regulierungsbehörden dervierten Stufe. Ihre Registrierung ist viel einfacher und die Prüfung ist nicht sehr detailliert.

• Die fünfte und sechste Ebene umfasst alle anderen Offshore-Provisionen. Sie kontrollieren und überwachen auch Forex-Broker, stellen aber keine Lizenzen aus und benötigen auch keine. Das Seychelles Financial Services Department und die Saint Vincent and the Grenadines Islands Financial Regulatory Authority gehören diesen Ebenen an.

In den letzten ein bis zwei Jahren haben sich viele neue Broker in Lettland registrieren lassen, da dieses Land ein Mitglied der Europäischen Union mit einem stabilen Finanzsystem ist. Dies ist ebenfalls ein Offshore-Typ der fünften oder sechsten Stufe. Es ist wichtig zu verstehen, dass eine Regulierungsbehörde auf jeder Ebene immer noch eine offizielle Organisation ist. Sie kontrolliert die Forex-Broker und schützt die Interessen von Händlern und Anlegern. Es ist auch sinnvoll, die folgenden Aspekte zu berücksichtigen:

1. 95 % der neuen Forex-Broker werden von Regulierungsbehörden der fünften oder sechsten Ebene zugelassen;

2. Forex-Broker, die bereits seit mehreren Jahren tätig sind, streben eine Zulassung bei einer Regulierungsbehörde der vierten oder höheren Ebene an;

3. Die Anforderungen der Aufsichtsbehörden auf der vierten oder höheren Ebene sind sehr hoch. Die Kosten für eine solche Lizenz sind außerdem 5-6 Mal teurer als bei Offshore-Regulierungsbehörden;

4. Das Antragsverfahren und die Untersuchung zur Erlangung einer Lizenz innerhalb der Stufen 1-4 kann zwischen 6 und 12 Monaten dauern, während das gleiche Verfahren bei den Regulierungsbehörden der Stufen 5-6 nur wenige Wochen in Anspruch nehmen kann.

Der Hauptunterschied zwischen den Regulierungsbehörden der Stufen 1-4 besteht darin, dass sie vom Forex-Broker verlangen, dass er eine lokale (d.h. physische) Repräsentanz unterhält und auf seinem Konto Rücklagen (ausgenommen die Gelder der Händler und Anleger) hält. Für die erste Stufe sind zwanzig Millionen Dollar erforderlich, für die zweite Stufe jedoch nur noch 100 Tausend Dollar.

Während des Zulassungsverfahrens, das bis zu einem Jahr dauern kann, fallen zusätzliche Kosten in Höhe von 30-50 Tausend Dollar an. Außerdem wird von den Regulierungsbehörden der ersten Stufe ein jährlicher Mitgliedsbeitrag von 125 000 Dollar verlangt.

Die Aufsichtsbehörden der Stufen 3 bis 4 haben weniger strenge Anforderungen, verlangen aber auch von den Maklern eine lokale Vertretung, Kapitalrücklagen und jährliche Mitgliedsbeiträge, um eine aktuelle Lizenz zu erhalten und aufrechtzuerhalten.

Die Regulierungsbehörden der Stufen 5-6 bieten das einfachste Registrierungssystem, sie verlangen zum Beispiel keine lokale Vertretung.

Top-Devisenregulierer

Europäische Devisenregulierer

Die folgenden Regulierungsbehörden sind die beliebtesten unter den europäischen Regulierungsbehörden:

• Die britische Finanzaufsichtsbehörde (FCA) ist eine der ersten Regulierungsbehörden von Weltrang. Sie wurde 2001 gegründet und zeichnet sich dadurch aus, dass sie die strengsten Anforderungen an Maklerorganisationen stellt;

• Die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) ist eine europäische Aufsichtsbehörde, die 1934 gegründet wurde und seit 2001 als Aufsichtsbehörde für Forex-Broker tätig ist;

• diemaltesische Finanzdienstleistungsbehörde (MFSA) wird häufig mit der zypriotischen Kommission verglichen, was das Niveau der Anforderungen und die Organisationsstruktur betrifft. Die MFSA ist seit 2002 tätig;

• Die Financial Services Commission BVO (FSC BVI) ist seit 2001 tätig. Sie gehört zur vierten Ebene der Regulierungsbehörden.

Offshore-Devisenaufsichtsbehörden

Das Konzept der "Offshore-Regulierungsbehörden" ist gut etabliert. Einige Experten auf dem Devisenmarkt werden auch als Offshore-Regulierer der 4. Je nach den allgemeinen Merkmalen werden in der Regel internationale Organisationen zu dieser Gruppe gezählt. Sie erlauben dem Forex-Broker, mit minimalen Anforderungen lizenziert zu werden. Die bekanntesten Regulierungsbehörden der Stufen 5-6 sind:

• Seychelles Financial Services Department (SFSA). Es handelt sich um eine relativ junge Regulierungsbehörde, die seit 2013 tätig ist. Dennoch wird ihre Lizenz als ausreichend glaubwürdig angesehen und bietet Händlern und Anlegern Schutzgarantien;

• DieFinanzaufsichtsbehörde von St. Vincent und den Grenadinen (SVG FSA) ist ebenfalls eine junge, aber beliebte Regulierungsbehörde. Sie wurde 2012 gegründet und hat sich als zuverlässige Organisation mit einem hohen Maß an Fachkompetenz erwiesen;

• Dielettische Finanz- und Kapitalmarktkommission (FCMC) wurde 1997 gegründet und arbeitet auf der Grundlage der lettischen Gesetzgebung und der Gesetzgebung der Europäischen Union.

Vergleich der Devisenregulierungsbehörden

Die Regulierungsbehörden der ersten Ebene sind die teuersten Regulierungsbehörden für die Lizenzierung. Kein Anfänger kann sich eine solche Lizenz leisten, aber viele Makler erhalten sie nach mehreren Jahren der Maklertätigkeit. Offshore-Regulierer sind die billigsten. Um mehr über Makler mit niedrigen Provisionen zu erfahren, lesen Sie die Bewertung der besten Offshore-Forex-Broker von Traders Union.

Im Allgemeinen werden die Lizenzen von Regulierungsbehörden innerhalb aller sechs Stufen eingestuft und sind auf dem internationalen Markt gültig, aber es ist offensichtlich, dass je höher die Stufe der Regulierungsbehörde, desto angesehener die Lizenz und zuverlässiger der Broker. Allerdings können auch unerfahrene Makler mit hohem Potenzial zuverlässig sein und über günstige Konditionen verfügen, aber möglicherweise nicht über Kapitalreserven von 20 Millionen Dollar.

Allein der Besitz einer Lizenz, egal welcher Art, zeigt, dass das Unternehmen bestrebt ist, transparent und offiziell zu arbeiten. Wenn Sie hingegen mit Maklern ohne Lizenz arbeiten, handeln Sie auf eigene Gefahr und eigenes Risiko. Deren Garantien und Versprechen sind ungerechtfertigt und haben keine rechtliche Wirkung. Daher empfiehlt die Traders Union, nur mit Brokern zusammenzuarbeiten, die von einer der Regulierungsbehörden der Stufen 1-6 lizenziert sind.

TOP 10 der beliebtesten lizenzierten Broker

Die Regulierungsbehörden überwachen die Forex-Broker ständig. Daher wird jedes Jahr mehreren Brokern die Lizenz entzogen. Im Gegensatz dazu erhalten jedes Jahr mehrere Broker Lizenzen von höherrangigen Regulierungsbehörden. Daher ist bei der Auswahl eines Brokers die Relevanz der Daten sehr wichtig. Hier ist unsere aktuelle Liste der zuverlässigsten Forex-Broker, die regelmäßig von unseren Experten angepasst wird.

Lohnt es sich, für eine Lizenz auf günstigere Konditionen zu verzichten? Die Meinung eines Experten

Anton Kharitonov Finanzexperte und Analyst der Traders Union

"Neulinge unter den Händlern und Anlegern bevorzugen manchmal nicht lizenzierte Forex-Broker, weil sie auf den ersten Blick die günstigsten Bedingungen zu bieten scheinen. In der Tat kann ein nicht lizenzierter Broker Ihnen alles anbieten, wie z.B. eine 3000%ige Rendite bei einer Transaktion oder eine 100%ige Rückzahlung der Investition bei einer fehlgeschlagenen Transaktion. Aber solche Garantien eines nicht zugelassenen Brokers sind wertlos, weil seine Aktivitäten nicht reguliert sind und er nicht über ein von Dritten kontrolliertes Rücklagenkonto verfügt. Das heißt, er kann morgen Konkurs anmelden, und der Händler/Investor verliert seine Einlage ohne die Möglichkeit der Rückforderung.

In krassem Gegensatz dazu stehen lizenzierte Forex-Broker. Unabhängig von der Höhe der Lizenz ist ein solcher Broker seinen Kunden gegenüber finanziell und rechtlich verantwortlich. Wenn der Broker in Konkurs geht oder eine andere ungünstige Situation eintritt, schützen die Aufsichtsbehörde und das Gesetz den Händler/Investor und helfen dabei, die verlorenen Einlagen aus dem Reservefonds des Brokers zurückzugeben. Daher wird allen Händlern und Anlegern empfohlen, mit Brokern zu arbeiten, die über eine gültige Lizenz verfügen."

FAQs

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Team, das an diesem Artikel gearbeitet hat

Oleg Tkachenko

Autor und Experte der Traders Union

Oleg Tkachenko ist Wirtschaftsanalyst und Risikomanager und verfügt über mehr als 14 Jahre Erfahrung in der Arbeit mit systemrelevanten Banken, Investmentgesellschaften und Analyseplattformen. Seit 2018 ist er Analyst bei Traders Union. Seine Hauptschwerpunkte sind die Analyse und Prognose von Kurstendenzen an den Devisen-, Aktien-, Rohstoff- und Kryptowährungsmärkten sowie die Entwicklung von Handelsstrategien und individuellen Risikomanagementsystemen. Er analysiert auch nicht-standardisierte Investitionsmärkte und studiert Trading-Psychologie.

Außerdem wurde Oleg Mitglied der Nationalen Union der Journalisten der Ukraine (Mitgliedsausweis Nr. 4575, internationale Bescheinigung UKR4494).

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CFD

CFD ist ein Vertrag zwischen einem Anleger/Händler und einem Verkäufer, der zeigt, dass der Händler die Preisdifferenz zwischen dem aktuellen Wert des Vermögenswerts und seinem Wert zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses an den Verkäufer zahlen muss.

MFSA

Die MFSA wurde am 23. Juli 2002 gegründet. Die MFSA besteht aus einer Gruppe von staatlichen und nichtstaatlichen Regulierungsbehörden, die Makler und deren Finanzaktivitäten lizenzieren und kontrollieren.

Kryptowährung

Kryptowährungen sind digitale oder virtuelle Währungen, deren Sicherheit auf Kryptographie beruht. Im Gegensatz zu herkömmlichen, von Regierungen ausgegebenen Währungen (Fiat-Währungen) arbeiten Kryptowährungen in dezentralen Netzwerken, die in der Regel auf der Blockchain-Technologie basieren.

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